¿Se romperán los 18 dólares de 6 a 5? ¿Se producirá una crisis financiera única en la vida dentro de 10 años?
Aquí viene la verdadera clave y el enfoque. Creo que todo el mundo lo ha visto: la primera crisis financiera fue 1987-1988, la segunda crisis financiera fue 1997-1998, una diferencia de 10 años; la tercera crisis financiera fue 2007-2008, una diferencia de 10 años. ¿La cuarta crisis financiera es 2017-2018?
Para responder a esta pregunta, tenemos que empezar por el ciclo.
Primero, del período Jiazi a las manchas solares
La ley periódica más famosa del mundo es la ley periódica china de Jiazi. A partir de los diez tallos celestiales y las doce ramas terrestres, se forman sesenta grupos de datos combinándolos en pares, desde Jiazichou hasta Ren Xuguihai. Sobre la base de 60 Jiazi se formó un sistema de calendario con características chinas, con cuatro pilares y ocho caracteres. La antigua adivinación china se basa en los cuatro pilares y ocho caracteres, y define varias combinaciones de tallos celestiales y ramas terrestres como buenas o malas, para juzgar el pasado y predecir el futuro.
Además del ciclo Jiazi, los veinticuatro términos solares del calendario lunar chino también son uno de los primeros sistemas cíclicos. Se trata de un ciclo meteorológico que dura más de 2.000 años. Según el ritmo del movimiento de la Tierra sobre la eclíptica, un año se divide en 24 pequeños ciclos, desde el inicio de la primavera hasta el gran frío.
En el mercado de valores y de futuros de China, hay un grupo de personas que estudian las leyes de los ciclos del mercado, utilizando como herramientas el ciclo Jiazi y los veinticuatro términos solares, especialmente este último, que era venerado. por muchas personas en la década de 1990, es solo que es menos conocido en los últimos años.
El famoso científico chino Weng Wenbo publicó una vez un pequeño libro "Calendario y predicción de los tallos celestiales y las ramas terrestres", que utiliza el calendario tradicional chino y términos solares para predecir desastres naturales, etc. Se dice que ha logrado buenos resultados. Sin embargo, en comparación con su predicción del terremoto, es simplemente infantil. Según las estadísticas, de 1982 a 1992, predijo 60 terremotos nacionales con una precisión del 86,67% y predijo 70 terremotos extranjeros con una precisión del 82,85%, con cada error de predicción inferior a 1,0.
Los métodos que utilizó para hacer predicciones se describen en el libro "Fundamentos de la teoría del pronóstico". En ese libro, presentó algunas teorías de predicción aparentemente de alto nivel, como el vagabundeo en estado de ebriedad, el ciclo de Weng, el principio de conmensurabilidad, etc., y dio ejemplos de modelos matemáticos que utilizan ecuaciones lineales multivariadas para predecir terremotos, etc. Por ejemplo:
X1+X4=X3+X2
X1+X5=X6+X2
X3+X4=X5+X2
X2+X4=X3+X5
Parece que estas fórmulas son muy profundas. Sin embargo, si desciframos cuidadosamente los llamados modelos matemáticos, podemos encontrar fácilmente que el problema central que quiere resolver es el tiempo entre dos eventos. Porque la fórmula se puede descomponer en:
X4-X3=X2-X1
X5-X2=X6-X1
X4-X2=X5-X3
X4-X3=X5-X2
¿Entiendes? La primera línea indica que el tiempo entre el tercer evento (terremoto) y el cuarto evento es igual al tiempo entre el primer evento y el segundo evento. En pocas palabras, el intervalo entre los dos primeros terremotos fue de 380 días, y el intervalo entre los dos últimos terremotos fue exactamente de 375 días. Se cree que los terremotos de la misma magnitud en un determinado lugar tienen un ciclo de unos 380 días. Por lo tanto, si el último terremoto se prolonga durante los próximos 380 días, puede ocurrir otro terremoto.
Si este es el caso, su modelo de predicción de terremotos consiste esencialmente en encontrar el intervalo de tiempo entre dos terremotos en la historia y luego extrapolarlo a partir del momento del terremoto más reciente. De acuerdo con el principio de conmensurabilidad, encuentre el momento con la mayor probabilidad de ocurrencia y márquelo como el momento de predicción. Este período puede denominarse "período de medición".
¿Tiene sentido el periodo de medición? Si observa atentamente esos casos de predicción de terremotos, encontrará que el error de posicionamiento promedio de la predicción de terremotos en mi país es de 399 kilómetros y el de los países extranjeros es de 692 kilómetros. ¿Se puede decir que una predicción de un terremoto con una desviación de 400 kilómetros en un sitio chino es en realidad una predicción precisa?
De hecho, si utiliza ecuaciones lineales multivariadas como punto de referencia para predecir el mercado de valores, puede obtener innumerables resultados de predicción potenciales y también puede utilizar la llamada conmensurabilidad para adivinar qué ciclo tiene la mayor probabilidad. de realización.
Pero después de mucho trabajo complicado, descubriremos que cada día en el futuro puede convertirse en un punto de inflexión en el mercado. De esta forma, la llamada precisión es casi siempre subjetiva y su valor real es casi igual a 0.
En el pasado, los técnicos nacionales enviaban expertos a estudiar la ley periódica de las manchas solares, lo que parecía explicar las dudas de Shi Yuzhu: porque el período activo de las manchas solares es de unos 10 años. Algunas personas pensarían que las actividades humanas se verán afectadas por el ciclo de aparición de manchas solares, por lo que se producirá una crisis financiera aproximadamente cada 10 años.
Esta visión no es nueva. En 1871, el economista británico Jevons propuso una teoría para explicar los cambios en las cosechas de cereales británicas entre 1254 y 1400. Creía que existía una ley periódica de 11,1 años, que era muy coherente con el ciclo de actividad de las manchas solares. Su explicación es que las manchas solares aumentan la luz y estimulan el crecimiento de los cultivos. Sin embargo, unos años más tarde, los científicos revisaron sus puntos de vista y creyeron que el ciclo de actividad de las manchas solares no era de 11,1 años, sino de 10,45 años. Entonces Jevons volvió a calcular los datos. Como resultado, dijo que le sorprendió descubrir que el ciclo de cultivo era efectivamente de 10,45 años y no de 11,1 años.
Irónicamente, los informes de cosechas posteriores del Reino Unido fueron inconsistentes con sus cálculos para este ciclo. Así que revisó su punto de vista, argumentando que las manchas solares provocaron cambios en los cultivos en otros países, afectando indirectamente a Gran Bretaña. Sus conclusiones fueron luego ridiculizadas por los economistas y enviadas al basurero de la historia.
Sin embargo, lo que es ridículo es que mucha gente en China considere las manchas solares como un dogma mecánico para predecir el futuro. De hecho, podemos emitir un juicio, por lo que las personas que se adhieren a la ley periódica fija llegan casi a la misma conclusión que Jevons. Todos quieren utilizar ciclos imaginarios para explicar las cosas, pero al final no consiguen justificarse.
En segundo lugar, el ciclo económico del farol.
De hecho, en la época de Adam Smith, la gente ya había notado el ciclo económico. Thornton, un banquero en ese momento, notó que habría una crisis económica en Inglaterra aproximadamente cada cinco años, como 1702, 1705, 1711, 1715, 65438+. Durante la crisis económica del 18 observó que la economía estaba en una espiral ascendente.
Russ Tweed documenta más ejemplos de crisis económicas en el inevitable ciclo económico. Por ejemplo, en Estados Unidos hubo una gran crisis económica en 1816, seguida de 1826, 1837, 1847, 1857 y 1866. Si se calcula en series de tiempo, hubo una recesión en 1895, otra recesión en 1907 y otra recesión en 1914. La crisis más grave fue la de 1928, y luego... a ver si hay una 10 significativa.
De hecho, el economista francés Juglas, en su libro "Business Crisis and Periods in France, England and the United States" publicado en 1862, ha concluido que la economía capitalista existe desde hace 9 a 10 años. Conclusiones sobre las fluctuaciones cíclicas. Este es el "Ciclo Jugla". Este es un período de duración media, por eso se le llama de mediano plazo.
Posteriormente, en 1913, el economista estadounidense Wesley Mitchell publicó la monografía "Economic Cycle", que supuso la primera vez que el ciclo económico entró en el palacio de la teoría económica. La definición de Mitchell es: El ciclo económico es el fenómeno de las fluctuaciones en las actividades económicas de las empresas industriales y comerciales. Un ciclo económico completo incluye una fase de expansión, una fase de recesión general, una fase de contracción y una fase de recuperación. Lo más importante es que concluye que la secuencia del ciclo económico es incierta y la duración del ciclo es de 1 a 10 o 12. Además, no deberían subdividirse en períodos más cortos: en comparación con Juglas, Mitchell es realista y relaja los períodos a cualquier cuadrícula temporal posible de 1 a 12, en lugar de a un período de diez años.
Aunque Mitchell dijo que los ciclos no se pueden descomponer, esto no afecta los esfuerzos de otros economistas. Quienes estudiaron diligentemente los ciclos hicieron muchos descubrimientos nuevos. Por ejemplo, el científico alemán Kitchin descubrió un ciclo de 40 meses (más de 3 años), mientras que el economista soviético Kuznets descubrió un ciclo de 20 años. Se dice que en aquella época algunos creían que en el sector inmobiliario existía un ciclo de 18 años, que era "muy cercano" al ciclo de Kuznets.
En 1910, un estudiante ruso de 18 años propuso una banda más larga. 14 después salió a la luz su informe de investigación de 80 páginas, en el que proponía un nuevo ciclo con una duración media de 53,3 años. El nombre del estudiante era Kondrajeev y en 1926 dijo que el ciclo que imaginaba se acercaba a un nuevo clímax.
Quizás no hubiera pensado que 90 años después, muchos inversores en el mercado de valores y futuros de China estarían estudiando este ciclo de 53,3 años con su artículo. Según las previsiones cíclicas, las materias primas parecen estar cayendo. Como todos sabemos, este llamado ciclo de Kondradev es sólo el resultado de su observación de más de 100 años de historia humana, y es principalmente una característica del capitalismo temprano.
El ciclo de la salud se llama ciclo largo porque duró más de 50 años. De hecho, los chinos tenían una teoría anterior del ciclo largo, es decir, cada rey prosperaría en 500 años. Los cálculos chinos son muy simples. Desde la dinastía Zhou hasta las dinastías Qin y Han, Tang, Song, Ming y Qing, siempre hay un nuevo ciclo de desarrollo cada 500 años aproximadamente.
Si el período de medición puede derivarse de innumerables períodos diferentes y, por lo tanto, no es fiable, ¿es fiable el llamado período fijo, que va desde decenas de meses hasta décadas o incluso cientos de años? Una simple inferencia nos dice: ¡completamente poco confiable!
El problema radica principalmente en el alcance de la inspección de la muestra y el rango de tolerancia de error. El ciclo kantiano sólo ha pasado la prueba de tres o cuatro ciclos históricos. ¿Cómo se le puede llamar ley de hierro? El ascenso del capitalismo sólo duró doscientos o trescientos años. ¿Cómo se repiten los patrones en diferentes períodos? En cuanto al llamado ciclo de Jugland de 10 años, parece muy preciso, pero de hecho hay un problema de error: suponiendo que el llamado período de 10 años tiene un error permitido de tres años antes y después, entonces el lapso horizontal y vertical es de seis años. Un ciclo de 10 años debería permitir un error de 6 años. ¿Sigue siendo esto una regla?
Entonces, ya sea un ciclo fijo o un ciclo flotante, es sólo un descubrimiento accidental cuando la gente estudia los fenómenos económicos o de mercancías. Incluso si este ciclo se repite varias veces, sólo puede considerarse una coincidencia, a menos que podamos encontrar la lógica detrás del ciclo.
Por ejemplo, los veinticuatro términos solares del pueblo chino reflejan la ley cíclica de la rotación de la Tierra alrededor del Sol. Esta regla se puede observar y verificar repetidamente. Dentro del rango de error de medición permitido, la ley periódica aparece una y otra vez, lo que nos permite estar seguros de que en cada ciclo algo definitivamente sucederá. Por ejemplo, baladas chinas: A principios de primavera, el sol gira, llueve junto al río, cantan los cuervos y el suelo está seco en el equinoccio de primavera de octubre a principios del invierno, las zonas nevadas se congelan, los ríos nevados; están heladas y los barcos no pueden ir al solsticio de invierno. Espera un momento. Pero esta observación también cambia con el tiempo y el lugar. Las observaciones en el norte son completamente diferentes a las del sur.
A excepción de esta ley periódica que puede ser explicada por la física, todos los demás ciclos relacionados con el comportamiento humano nunca pueden tener un período fijo. El período de flotación ciertamente no se calcula mediante cálculos técnicos. Tenemos que atravesar la niebla de los ciclos y encontrar la lógica detrás de ellos.
En tercer lugar, la lógica de los ciclos económicos
En 1909, el estadounidense Roger Ward Babson publicó "El barómetro empresarial de la acumulación monetaria". Creía que la sobreinversión y el aumento de la oferta monetaria provocarían reacciones negativas. El modelo estándar de ciclo económico de diez etapas que dio es:
1. Aumentar las tasas de interés de las divisas; 2. Caída de los precios de los bonos; 3. Caída de los precios de las acciones; 4. Caída de los precios de las materias primas; en los precios de los bienes raíces;
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6. Se restablece la teoría monetaria; 7. Los precios de los bonos aumentan; 8. Los precios de las acciones aumentan;
Después de que los precios inmobiliarios subieron, entraron en la primera etapa y entró en vigor la ley cíclica. 80 años después, la economía japonesa entró en el llamado período de burbuja. En la etapa final, los precios de las acciones y los bienes raíces siguen subiendo. Como resultado, las autoridades aumentaron drásticamente las tasas de interés, lo que provocó que los precios de los bonos, las acciones y los bienes raíces cayeran primero. Es una pena que este tipo de declive solo tenga una posibilidad. La economía japonesa no puede ver ciclos cortos, medianos o largos y nunca ha sido próspera en 30 años.
Obviamente, en la tabla periódica de Babson, el núcleo es el cambio en las tasas de interés. El aumento o disminución de la oferta monetaria en realidad afectará los cambios en las tasas de interés. Así, Fisher dejaría claro más tarde que la clave del ciclo económico es el crédito bancario porque los bancos modernos crean dinero.
Al hablar del ciclo económico, Fisher señaló que el dinero aumentará la producción y el aumento de la producción promoverá el consumo. Pero "la ley de Say no es una máquina de movimiento perpetuo" (lo que significa que la oferta no siempre generará automáticamente la demanda. Los ingresos adicionales generados por el crecimiento de la oferta se almacenarán, por lo que algunos fondos ya no entrarán en la etapa de inversión, producción y consumo). disminuirá y todos se verán aún más afectados. Si se reduce el ratio de endeudamiento, la producción se verá aún más afectada. Por tanto, se producen crisis económicas.
Sin embargo, el argumento de Fisher sólo surgió en la era de las divisas fuertes. En la era de las divisas fuertes, el dinero puede almacenarse (casi oculto) y ya no entrar en circulación, lo que afectará la oferta monetaria en el mercado. , lo que eventualmente conducirá a una crisis económica. En la era del papel moneda, especialmente en la era de la moneda de crédito, casi todo el dinero está en los bancos y la llamada función de almacenamiento de la moneda casi ha desaparecido. En este momento, es la política del banco central la que determina el aumento o disminución del crédito bancario; la conclusión es impresionante: que el ciclo económico se produzca depende de si la política monetaria del banco central es estricta. Si se desarrolla más, será un ciclo económico en la era del dinero crediticio, creado por el banco central.
Entonces, si el banco central ajusta su ritmo de manera proactiva, ¿debería corregirse el ciclo? Por ejemplo, ¿alargar el ciclo o acortarlo? Como acortar el ciclo es malo para la economía y la reputación, la única opción del banco central es alargarlo.
Por lo tanto, siempre que el banco central pueda estudiar seriamente y resumir la experiencia, es teóricamente posible eliminar los cambios cíclicos en la economía. Pero si el banco central no aprende las lecciones, el ciclo puede repetirse, incluso en casos extremos, como en Japón, donde sólo hay una tendencia a la baja pero no a un aumento, por lo que no es un ciclo.
De hecho, la Reserva Federal es extremadamente agresiva. Después de experimentar la Gran Depresión de 1929-1933, Estados Unidos nunca ha experimentado una depresión del mismo nivel en los últimos 90 años. Ni siquiera se produjo una disminución significativa. En términos del mercado de valores, en los 36 años transcurridos desde 1981, el mercado de valores de Estados Unidos sólo ha experimentado dos correcciones profundas significativas en 2001 y 2008. Tenga en cuenta que antes del ajuste de 2001, el mercado de valores de Estados Unidos no había experimentado una corrección importante en el últimos 70 años (1987). Después del ajuste de 2001, sólo cinco o seis años después, el mercado de valores alcanzó nuevos máximos, pero en 2008 se produjo un nuevo ajuste importante: este tipo de ciclo impredecible nunca antes se había encontrado.
Desde 2009, el mercado de valores estadounidense ha subido durante ocho años consecutivos y ha alcanzado un nivel récord. En ese momento, muchas personas comenzaron a preocuparse de que 2018 pudiera repetir el ciclo de diez años. ¿Será que la Reserva Federal es demasiado olvidadiza? ¿Surgirá realmente el ciclo que tanto desconfía de todos los participantes del mercado?
No saques conclusiones precipitadas todavía. Volvamos a la era del dinero fuerte, o antes de la era del dinero crediticio. La moneda en aquella época estaba anclada en oro y plata, o el papel moneda era tangible, lo que le daba una función de almacenamiento (ocultación). Por lo tanto, no nos resulta difícil encontrar esa regla:
1. La oferta monetaria aumenta, el auge económico es evidente y la sociedad es próspera;
2. los ricos ganan más y los pobres ganan menos;
3. El dinero se transfiere a los ricos y los ricos ahorran dinero;
4.
5. La reducción del consumo conlleva una disminución de la producción;
6. Recesión económica;
7. Repetir el paso uno.
Por lo tanto, en la era del dinero sin crédito, no hay salida para el círculo vicioso del desarrollo capitalista: una vez que la economía mejore, se producirá la polarización y el dinero se concentrará en los ricos, mientras que los los pobres tendrán menos dinero, lo que conducirá a una recesión económica. Por tanto, las crisis económicas ocurren periódicamente.
Al comprender esta verdad, comprenderá por qué las crisis económicas ocurrieron con frecuencia en las primeras etapas del capitalismo. En esencia, es el resultado de la continua centralización y descentralización del dinero.
Del mismo modo, a partir de la teoría anterior, también podemos explicar las razones por las que China cambió de dinastía. El llamado rey prosperará dentro de 500 años, lo que inevitablemente conducirá al caos tras la prosperidad de la economía mundial. La causa fundamental del caos económico reside en la concentración y dispersión del dinero.
Sólo cuando la sociedad humana entre en la era del dinero crediticio y el almacenamiento (función oculta) del dinero desaparezca, se resolverá fundamentalmente el problema del ciclo económico. El ciclo económico dependerá cada vez más del banco central. que la propia economía. En una era así, si persistes en aferrarte a tus defectos y en hacer predicciones sobre el ciclo económico, inevitablemente te apegarás a las reglas y harás reír a la gente.
Cuarto, la naturaleza cíclica de las materias primas
El banco central aprenderá, y la gente también. Esto está destinado a cambiar las reglas de circulación de las mercancías.
Tomemos como ejemplo el ajo de Shandong. De 2004 a 2006, los precios del ajo continuaron aumentando, las exportaciones de ajo de Shandong aumentaron, las ganancias de los agricultores aumentaron y la producción aumentó. Como resultado, la superficie plantada de ajo alcanzó un récord en 2006. Es casi seguro que la oferta de ajo superará la demanda en 2007 y los precios caerán.
Entonces, en este momento, infiramos, ¿cuándo será el próximo ciclo ascendente del ajo?
Una opinión es que si los precios caen en picado en 2007, el número de productores disminuirá en 2008 y los precios se dispararán en 2008.
Otro juicio es: el precio se desplomó en 2007, y muchas personas predijeron que el precio se dispararía en 2008, lo que resultaría en un aumento continuo de la siembra y una oferta constante en 2008. Como resultado, los precios siguieron cayendo en 2008 y se recuperarán en 2009.
¿Cuál es la verdad? Los precios del ajo cayeron en 2007, pero no muchos productores de ajo redujeron la producción, lo que provocó que los precios cayeran en picado en 2008. Como resultado, el precio del ajo, que alcanzó un máximo de 2-3 yuanes en 2006, cayó a sólo 0,18 yuanes en 2008. A principios de 2009, el precio incluso bajó a 0,07 yuanes. Como resultado, en 2009, la situación se invirtió y el precio del ajo se disparó, de menos de 0,1 yuanes a más de 4 yuanes, y el precio al contado aumentó más de 40 veces como máximo.
Mirando ahora en retrospectiva, 2004-2006 fue un ciclo ascendente, 2006-2008 fue un ciclo descendente y 2009 fue un ciclo ascendente. Calculado de esta manera, ¿es un ciclo de cinco años? Si el precio en 2006 fue un máximo periódico, ¿debería aparecer el próximo máximo en 2011?
Este no es el caso. Después del máximo de abril de 2006, el siguiente máximo se produjo en noviembre de 2011. ¿Qué pasa con el próximo máximo? 2065438 + abril de 2006 es de hecho el punto más alto, 11,4 yuanes. Sin embargo, en junio de 2017 se alcanzó un nuevo máximo de 14,6 yuanes, y el punto más alto se acercó a los 16 yuanes en mayo de 2017. Suponiendo que el punto máximo de mayo de 2017 es histórico (porque el último precio en julio de 2017 fue solo de más de 7 yuanes), el último ciclo es de 5 años, el siguiente ciclo es de 5 años y medio y el siguiente ciclo es de 5 años. Año y medio. Entonces, ¿cuándo aparecerá el próximo punto culminante?
En lugar de adivinar la ubicación del máximo, es mejor estudiar por qué se alarga este ciclo. La razón fundamental es que los productores de ajo avanzarán en una era de transparencia informativa. Una vez que tengan la información, habrá juegos. Algunas personas aumentan las variedades, mientras que otras las reducen, lo que provocará fluctuaciones en el ciclo de precios de las materias primas: a veces el ciclo se prolonga, a veces se acorta.
Una pequeña cabeza de ajo está llena de tantos juegos, y el ciclo es incierto, y menos aún de otros productos. Por ejemplo, el azúcar solía tener un ciclo de 3+3 años, pero el ciclo se ha suavizado significativamente en los últimos años. Otro ejemplo es que existe un patrón obvio de precios altos en septiembre. Sin embargo, con el desarrollo de la tecnología de refrigeración en los últimos años, el precio de septiembre ya no es el precio más alto de todo el año. Para poner otro ejemplo, el beneficio por tonelada de varillas de refuerzo nunca antes había superado los 1.000 yuanes, pero después de superar los 1.000 yuanes este año, el precio ha aumentado bruscamente en lugar de bajar, y así sucesivamente.
No hay un plazo fijo. En una era de información opaca, el ciclo puede ser relativamente fijo, una vez que la información se desbloquea o la forma industrial cambia, el ciclo de precios no sólo se alargará, sino que incluso puede aplanarse por completo. Por ejemplo, los precios de los huevos en China tienen un ciclo significativo de cuatro años (dos años de aumento y dos años de caída). Sin embargo, después de alcanzar un máximo en septiembre de 2004 y un mínimo en mayo de 2006, la ley cíclica obviamente comenzó a perder su efecto. Alcanzó máximos en junio de 2007 y septiembre de 2008, sin prácticamente ninguna corrección importante. Después de alcanzar otro máximo en septiembre de 2011, cayó repentinamente un 20% en mayo de 2012 antes de tocar fondo. En este momento, el ciclo ascendente es de más de cinco años, mientras que el ciclo descendente es de menos de un año. Posteriormente, el precio siguió subiendo hasta su punto más alto en septiembre de 2014, y el ciclo ascendente duró más de dos años. Pero desde entonces hasta ahora, el precio ha caído durante casi tres años y no ha tocado fondo: en comparación con antes, el ciclo ascendente fue de 3 a 5 años, y el ciclo descendente podría durar más de tres años.
No solo eso, Estados Unidos comenzó a tener futuros de huevos en 1874, y luego el mercado fluctuó. Los futuros de huevos también se convirtieron en una variedad comercial estrella de productos agrícolas estadounidenses. Sin embargo, a medida que aumenta la concentración de la industria y cambian los modelos de ventas, los oligarcas controlan gradualmente los precios de los huevos. En 1982, debido a la baja volatilidad, los futuros de huevos fueron retirados de la lista y ya no se comercializaban: el otrora magnífico mercado de posiciones largas y cortas ahora ha entrado en una línea recta. ¿Quién se atreve a decir que habrá otro ciclo?
Por lo tanto, cuando estudiamos la ley cíclica de las mercancías, también debemos abandonar el ritmo cíclico fijo e incluso la ley cíclica flotante. Debemos estudiar profundamente la regularidad inherente de las mercancías, descubrir la lógica interna de las fluctuaciones cíclicas y emitir juicios basados en esto: ningún ciclo es fijo.
Verbo (abreviatura de verbo) 2018: ¿Colapso o decadencia?
El ciclo de precios de productos agrícolas como los huevos y el ajo se puede alargar o incluso suavizar, y el ciclo económico también se puede alargar o suavizar. ¿De qué ciclo sería demasiado ingenuo hablar en este momento?
En el ámbito económico, muchos economistas creen que el ciclo de los ciclos económicos es inevitable, o que las crisis económicas son inevitables. Sin embargo, del análisis anterior se desprende que la crisis económica se puede evitar, porque en la era del dinero crediticio, la relajación y contracción de la política monetaria las determina el banco central. En este caso, tratar de comprender las reglas y hacer los ajustes apropiados inevitablemente eliminará o extenderá en gran medida el ciclo económico.
La relajación está muy relacionada con la prosperidad, y la contracción está muy relacionada con la depresión. El ciclo de crisis económica causada por una deflación excesiva es el siguiente:
Depresión económica - dinero suelto - estimular la demanda - expandir la inversión - aumento de los precios - ganancias corporativas - expandir la capacidad de producción - sobrecalentamiento económico - aumentar la oferta - apretar dinero - reducir la inversión - demanda reprimida - caída de precios - pérdidas comerciales - depresión económica.
Podemos ver que el núcleo de la cadena reside en el endurecimiento de la política monetaria. Y esto se puede controlar artificialmente, por lo que podemos diseñar otro camino para eliminar esta fluctuación cíclica:
Depresión económica-flexibilización monetaria-orientación de la inversión y expansión de la demanda-expansión de la capacidad, aumento de precios-sobrecalentamiento económico-dirección monetaria fácil vínculos de producción-ampliar la capacidad de producción para satisfacer la demanda-equilibrio dinámico de la oferta y la demanda-mantener la prosperidad-ajustar dinámicamente la oferta y la demanda-mantener la prosperidad.
Si observamos las dos secuencias antes y después, durante la recesión económica, la elección es la misma: relajar la política monetaria. Durante los períodos de sobrecalentamiento económico, el modelo original consistía en restringir el dinero directamente, lo que provocaba un aumento de las tasas de interés. Pero en el nuevo modelo, la flexibilización selectiva se utiliza para satisfacer la producción, logrando así un equilibrio dinámico entre la oferta y la demanda, eliminando así el ciclo descendente original.
Para las autoridades monetarias, una cosa debe quedar clara: algunos riesgos deben prevenirse, y no hay riesgos o hay riesgos muy pequeños, debido a las preocupaciones sobre los riesgos, demasiadas medidas preventivas conducirán a riesgos. Por ejemplo, una empresa que produce normalmente tiene buenos activos, invierte mucho dinero en equipos de fábrica y vende bien sus productos. Pero el banco tomó demasiadas medidas para prevenir riesgos y retiró sus préstamos, lo que provocó una rotación de capital y una incapacidad para producir eficientemente. Tuvo que lidiar con inventarios a bajo precio o incluso con pérdidas, y surgieron riesgos.
Para las autoridades gubernamentales, una cosa debe quedar clara: las expectativas son contagiosas. Si el banco central endurece la política monetaria, generará expectativas de un endurecimiento general de la política monetaria en el futuro. Esta expectativa se extenderá a todos los rincones de la sociedad en un corto período de tiempo. ¡A veces nos encontramos con que la demanda del mercado desaparece repentinamente! Por ejemplo, durante la Gran Depresión de 1928-1933, la construcción residencial cayó un 95%, ¡lo cual es comprensible! La mayor caída en los bienes de consumo duraderos en Estados Unidos fue del 69,8%, lo que también puede entenderse como una reducción tanto de los ricos como de los pobres en su consumo de bienes duraderos. Pero ¿qué pasa con los bienes no duraderos (artículos de primera necesidad)? La caída llegó al 52,2%. ¡Esto significa que muchos estadounidenses incluso están comiendo menos que antes!
Por lo tanto, las autoridades monetarias y gubernamentales deberían seguir transmitiendo expectativas positivas al mercado en lugar de expectativas terriblemente negativas. Lo que deberían hacer es lograr un equilibrio dinámico entre la oferta y la demanda mediante ajustes, eliminando así las fluctuaciones cíclicas de la economía. ¿Cómo hacerlo? Si la oferta excede la demanda, deberíamos expandir la demanda en lugar de suprimir la oferta; si la demanda excede la oferta, deberíamos expandir la oferta en lugar de suprimir la demanda. Suprimir la demanda o la oferta puede conducir fácilmente a la deflación o incluso a una crisis económica, mientras que orientar la moneda social y la inversión monetaria adicional hacia el extremo más pequeño de la oferta y la demanda puede lograr un equilibrio dinámico entre la oferta y la demanda y al mismo tiempo mantener la prosperidad económica.
Por ejemplo, en el mercado inmobiliario, si los precios de la vivienda aumentan, los promotores se verán obligados a construir más casas (aumentar la oferta de terrenos y los préstamos para vivienda; si los precios de la vivienda caen, los compradores se verán guiados a comprar); más casas (reducir los índices hipotecarios y las tasas de interés, y ampliar el número de compradores de viviendas), logrando así un equilibrio dinámico entre la oferta y la demanda de bienes raíces, manteniendo la prosperidad del mercado inmobiliario y, en última instancia, haciendo realidad el escenario feliz de cada familia que vive. en una buena casa y la riqueza social sea abundante.
El problema actual es: el público está progresando, el banco central está avanzando y la supervisión gubernamental también está avanzando. Entonces, por favor juzgue. ¿Se producirá la Gran Caída o la Gran Depresión de 2018 que todos esperan con ansias?