Modelo de cartera para fideicomisos de alquiler
El plan fiduciario de arrendamiento financiero combina las ventajas comerciales de dos tipos de empresas financieras no bancarias. En concreto, la industria fiduciaria cuenta con una amplia gama de fuentes de financiación y cuenta con ciertas ventajas profesionales en los canales de captación de fondos. El plan fiduciario de arrendamiento financiero proporciona a las empresas fiduciarias un objetivo de financiación y un modelo de rentabilidad adicionales. Las empresas de arrendamiento financiero cuentan con fuertes ventajas de profesionalismo y talento en la gestión y disposición de los activos arrendados. Para las empresas fiduciarias, el negocio de arrendamiento financiero es más seguro que la inversión de capital ordinaria o la inversión de deuda porque posee la propiedad del equipo arrendado y recupera la inversión mediante el alquiler.
(2) Los derechos de propiedad y usufructo se separan y la sociedad fiduciaria emite un plan de fideicomiso para los derechos de usufructo de los activos de arrendamiento financiero de equipos. El desarrollo del negocio de arrendamiento financiero debe depender de fondos abundantes como respaldo. Las empresas de arrendamiento financiero no pueden depender exclusivamente de sus propios fondos para llevar a cabo el negocio de arrendamiento financiero, por lo que la financiación en el extranjero es inevitable. Sin embargo, la gestión de la deuda aumenta el riesgo. Como institución financiera, las empresas de arrendamiento financiero tienen requisitos de control de riesgos más altos que las empresas comunes. Por lo tanto, la relación activo-pasivo de una empresa de arrendamiento financiero a menudo está claramente restringida por la ley, que coloca su escala de financiación externa bajo estricto control. Las empresas de arrendamiento financiero pueden conseguir financiación fuera de balance a través de fideicomisos inmobiliarios. El método específico es que la empresa de arrendamiento financiero utiliza los ingresos por alquiler de uno o más proyectos de arrendamiento financiero para formar los derechos de renta de los activos de arrendamiento financiero, y la empresa fiduciaria inicia un plan de fideicomiso para transferir los derechos de renta de los activos de arrendamiento financiero. y utiliza el valor en libros remanente de la renta no recuperada de los activos de arrendamiento financiero de equipos para El valor descontado sirve como materia del derecho a la renta del activo de arrendamiento financiero. Luego, la compañía fiduciaria lo vende a los inversionistas del fideicomiso, quienes disfrutan de los derechos beneficiosos de los activos de arrendamiento financiero durante el período del fideicomiso. La sociedad fiduciaria entrega los fondos de compra de los inversores a la sociedad de arrendamiento financiero, y la sociedad de arrendamiento financiero elimina de su balance los pasivos de financiación del proyecto correspondiente. En este punto se logra el objetivo de financiación fuera de balance. Durante todo el proceso, un tercero garantiza al arrendatario, el proveedor del equipo se compromete a recomprar el equipo y la empresa de arrendamiento financiero utiliza la propiedad del equipo como garantía para garantizar al arrendatario. El arrendatario, el garante, el proveedor de equipos y la empresa de arrendamiento financiero asumen conjuntamente el riesgo del arrendamiento, de modo que el riesgo se reparte íntegramente entre las partes implicadas. Para las empresas de arrendamiento financiero, la introducción de sociedades fiduciarias en el negocio fuera de balance de las empresas de arrendamiento financiero tiene ventajas obvias: (1) Sin duda ayudará a mejorar la calificación crediticia de la empresa y acelerará su ciclo de préstamos bancarios, lo que equivale a los fondos obtenidos. de empresas fiduciarias Utilizado por inversores para comprar derechos de ingresos por alquiler y aumentar el límite de crédito.
(2) Al confiar el derecho a cobrar el alquiler a una sociedad fiduciaria, el capital de la inversión y los ingresos se pueden obtener de los inversores por adelantado, lo que equivale a acelerar el flujo de capital de la empresa de arrendamiento financiero, reduciendo el límite de endeudamiento, y hacer que las empresas de arrendamiento financiero puedan lanzar nuevos negocios de arrendamiento financiero y desarrollar nuevos negocios de forma indefinida.
En resumen, la financiación fuera de balance antes mencionada acelera el flujo de capital de las empresas de arrendamiento financiero, lo que equivale a ampliar la escala del negocio de arrendamiento de las empresas de arrendamiento financiero, resolviendo la confusión fundamental del arrendamiento financiero. empresas en el desarrollo de negocios de arrendamiento financiero y la apertura de nuevas oportunidades de negocios ofrece nuevas oportunidades ilimitadas de crecimiento. Al mismo tiempo, las empresas fiduciarias también han encontrado nuevos vehículos para cooperar con las empresas de arrendamiento financiero, lo que favorece la mejora de las capacidades profesionales de gestión de arrendamientos de las empresas fiduciarias. Por otro lado, el arrendamiento financiero no implica inversión de capital ni de deuda y es más fácilmente aceptado por el mercado. Además, durante todo el proceso, un tercero garantiza al arrendatario, el proveedor del equipo se compromete a recomprar el equipo y la empresa de arrendamiento financiero también utiliza la propiedad del equipo como garantía para garantizar al arrendatario. Los arrendatarios, garantes, proveedores de equipos y empresas de arrendamiento financiero comparten los riesgos del arrendamiento. Múltiples medidas de control de riesgos dispersan completamente los riesgos entre las partes relevantes, lo que hace que el método de inversión fiduciaria sea más seguro.
(3) Coarrendamiento fiduciario para realizar la gestión fiduciaria de las cuentas por cobrar corporativas. Cualquier empresa de producción es inseparable de la necesidad de invertir en equipos. Para los reclamos tradicionales formados por ventas a plazos, el vendedor del equipo puede confiar la gestión de los reclamos por cobrar a una compañía fiduciaria. Si la compañía fiduciaria obtiene el apoyo del arrendador, puede adoptar la estrategia de descontar o descontar los reclamos por cobrar del equipo. ventas para reducir la deuda del fabricante del equipo Convertida en una obligación de arrendamiento contraída con la empresa de arrendamiento. De esta manera, los fabricantes de equipos pueden reducir las cuentas por cobrar y recuperar fondos de manera oportuna. Los deudores pueden obtener muchos beneficios, como períodos de pago prolongados y cargas fiscales equilibradas, sin aumentar la carga de su deuda. Las empresas fiduciarias cooperan con las empresas de arrendamiento para proporcionar servicios de gestión fiduciaria de cuentas por cobrar y transferir la diferencia de precio para obtener ingresos.
En este modelo, la empresa fiduciaria utiliza principalmente la plataforma de arrendamiento para reflejar la función de gestión de activos del fideicomiso.
En Occidente, la gestión encomendada de las cuentas por cobrar corporativas es una forma común de subcontratación contable corporativa y también es una forma eficaz de lograr un rápido desarrollo corporativo.
Los tres modelos anteriores son fideicomisos que introducen funciones de arrendamiento financiero desde diferentes ángulos y puntos de entrada.