Medidas Provisionales para la Administración de Bonos de Sociedades de Valores

Capítulo 1 Disposiciones Generales Artículo 1 Con el fin de regular la emisión y transferencia de bonos de sociedades de valores y proteger los derechos e intereses legítimos de los tenedores de bonos, estas Medidas se formulan de conformidad con las disposiciones de la Ley de Sociedades, la Ley de Valores y otras leyes pertinentes. y reglamentos administrativos. Artículo 2 El término "bonos de sociedades de valores", tal como se menciona en estas Medidas, se refiere a valores emitidos por sociedades de valores de conformidad con la ley y con un acuerdo de reembolsar el principal y los intereses dentro de un período de tiempo determinado.

Estas Medidas son aplicables a la emisión de bonos por sociedades de valores, excepto para la emisión de bonos corporativos convertibles. Artículo 3 La Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la "Comisión Reguladora de Valores de China") supervisará y gestionará la emisión y transferencia de bonos de compañías de valores de conformidad con la ley. Artículo 4 Las compañías de valores que emiten bonos deben cumplir las condiciones estipuladas en estas Medidas y presentarlas a la Comisión Reguladora de Valores de China para su aprobación. No se podrán emitir ni disfrazar bonos sin aprobación. Artículo 5 Previa aprobación, los bonos de las sociedades de valores podrán emitirse públicamente al público o dirigirse a inversores calificados. Los bonos dirigidos no podrán emitirse públicamente ni en forma encubierta. Artículo 6 Una sociedad de valores que emite bonos (en adelante, el "emisor") deberá formular medidas efectivas para el reembolso del principal y los intereses al vencimiento para proteger los derechos e intereses legítimos de los tenedores de bonos. Capítulo 2 Emisión y Suscripción Artículo 7 Cuando una sociedad de valores emita públicamente bonos, además de cumplir con las condiciones previstas en la "Ley de Sociedades", también deberá cumplir las siguientes condiciones:

(1) El emisor es una sociedad de valores integral;

(2) Los activos netos auditados al final del período más reciente no serán inferiores a 654,38 mil millones de yuanes

(3) Las ganancias de la empresa; el año más reciente;

(4) Los indicadores de monitoreo de riesgos cumplen con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China;

(5) No hay violaciones importantes de las leyes y regulaciones en el últimos dos años;

(6) Hay una junta de accionistas sólida, el mecanismo operativo de la junta directiva, un sistema de gestión interna eficaz y sistemas adecuados de soporte técnico de control interno y aislamiento empresarial;

(7) Los activos no serán controlados por personas físicas, personas jurídicas u otras organizaciones con derechos de control reales y sus afiliados Ocupación;

(8) Otras condiciones prescritas por la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 8 Cuando las sociedades de valores emitan bonos de forma selectiva, además de cumplir las condiciones previstas en la Ley de Sociedades, también deberán cumplir las condiciones previstas en los puntos (4), (5), (6), (7) y ( 8) del artículo anterior y los activos netos auditados al final del último período no son inferiores a 500 millones de yuanes. Artículo 9 Los bonos dirigidos sólo podrán emitirse a inversores cualificados. Los inversores calificados se refieren a inversores que tienen capacidades analíticas independientes y tolerancia al riesgo para invertir en bonos, y cumplen las siguientes condiciones:

Una persona jurídica u organización de inversión establecida de conformidad con la ley;

>(2) Puede participar en inversiones en bonos de acuerdo con las regulaciones y estatutos;

(3) Capital registrado de más de 654,38 millones de yuanes o activos netos auditados de más de 20 millones de yuanes. Artículo 10 Los fondos recaudados mediante la emisión de bonos tendrán finalidades claras y los correspondientes planes de utilización y sistemas de gestión. El uso de los fondos recaudados deberá cumplir con las leyes, regulaciones y disposiciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China y no se utilizará para negocios o actividades prohibidas. Artículo 11 El emisor contratará una agencia de calificación crediticia de valores para realizar una calificación crediticia del bono actual y organizar calificaciones posteriores.

Las agencias de calificación crediticia de valores son responsables de la objetividad, equidad y puntualidad de los resultados de calificación. El contenido y el formato del informe de calificación crediticia deben cumplir con las regulaciones pertinentes. Artículo 12 El emisor deberá proporcionar garantía para la emisión de bonos. Si se constituye garantía para la emisión de bonos, el fiador tendrá capacidad de pagar la deuda a su nombre, y la garantía será de responsabilidad solidaria si se constituye hipoteca o prenda para la emisión de bonos, el hipotecado; o bienes pignorados serán evaluados por una agencia de tasación de activos calificada.

El monto garantizado de los bonos emitidos públicamente no será menor que el total del principal y los intereses de los bonos, y el monto garantizado de los bonos emitidos privadamente no será menor que el 50% del total del principal y los intereses de los bonos. los bonos. Artículo 13 El emisor contratará un agente de deuda para los tenedores de bonos. Si se contrata un agente del acreedor, se firmará un acuerdo de agente del acreedor para aclarar los derechos, obligaciones y responsabilidad por incumplimiento de contrato entre el emisor, los tenedores de bonos y el agente del acreedor.

El emisor deberá estipular claramente en el folleto que la suscripción de este bono por parte de los inversores se considerará que han aceptado el contrato de agencia de crédito.

Los emisores pueden contratar sociedades de inversión fiduciarias, sociedades de gestión de fondos, sociedades de valores, bufetes de abogados, agencias de consultoría de inversión en valores y otras instituciones como agentes de deuda. Artículo 14 El emisor deberá consultar las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China sobre emisión de valores y contratar una firma de abogados para emitir opiniones legales e informes de trabajo de abogados.

Con base en las características del bono, los abogados deben expresar opiniones jurídicas claras sobre las condiciones de emisión del bono, plan de emisión, términos de emisión, garantías, calificaciones crediticias, cuentas especiales para pago de deuda, agencia de acreedores, juntas de tenedores de bonos, etc. Artículo 15 El emisor contratará una sociedad de valores con cualificación de asegurador principal para organizar la suscripción de bonos. Con la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China, los emisores pueden vender bonos direccionales. Artículo 16 Cuando una sociedad de valores emita bonos, el directorio formulará un plan y la asamblea de accionistas tomará resoluciones especiales sobre las siguientes materias:

(1) Escala de emisión, plazo y tasa de interés;

(2 ) garantía;

(3) Propósito de los fondos recaudados;

(4) Método de emisión;

(5) Plazo de vigencia de la resolución;

(6) Otros asuntos importantes relacionados con este bono.

Artículo 17 Cuando una sociedad de valores solicite emitir bonos, deberá presentar los siguientes documentos a la Comisión Reguladora de Valores de China:

(1) El informe de solicitud del emisor;

(2) Resoluciones del consejo de administración y asamblea de accionistas ;

Carta de recomendación del asegurador principal (con informe de diligencia debida);

(4) Folleto (con plan de emisión);

(5) Carta de dictamen legal (con informe de trabajo del abogado);

(6) Informes de contabilidad financiera auditados de los últimos tres años y el último período;

( 7) Informe de calificación crediticia y acuerdos de calificación de seguimiento Descripción;

(8) Informe especial sobre el plan de pago de la deuda y medidas de salvaguardia;

(9) Informe de análisis del flujo de caja sobre el pago de principal e intereses de este bono;

(10) Contrato de garantía y documentos relacionados;

(11) Contrato de agencia de derechos del acreedor;

(12) Copias de los estatutos y la licencia comercial del emisor;

(13) Otros contratos importantes relacionados con la emisión de bonos.

(14) Otros documentos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.