¿Cuáles son los "obstáculos" para que los bancos apoyen la innovación tecnológica?

Promover la construcción de un país innovador y acelerar la transformación y mejora de la estructura económica son las máximas prioridades que afronta la economía y la sociedad actual. En este proceso, el papel de las finanzas es particularmente importante. Como sangre de las actividades económicas, las finanzas desempeñan un papel de orientación, apoyo y promoción en la promoción de la innovación tecnológica y la asignación efectiva de los recursos sociales. La industria financiera tiene mucho trabajo por hacer para eliminar los "obstáculos" a los servicios financieros de los mecanismos institucionales y promover la transformación de la economía de China de una economía impulsada por factores e inversiones a una impulsada por la innovación.

-Yafu

■ Las empresas de alta tecnología de mi país generalmente enfrentan el problema de una "financiación difícil y costosa", y las limitaciones financieras relevantes se han convertido en un "obstáculo" para el desarrollo de economía innovadora. En la actual estructura financiera dominada por la financiación indirecta, explorar plenamente y aprovechar plenamente el papel del sistema bancario y promover la reforma de los mecanismos y sistemas pertinentes son obstáculos importantes para el desarrollo de la ciencia, la tecnología y las finanzas de mi país.

■En la actualidad, los bancos de tecnología de mi país están dominados por ramas de ciencia y tecnología, y coexisten ramas de ciencia y tecnología y pequeñas empresas de préstamos de tecnología. Sin embargo, ya sean sucursales de tecnología establecidas por bancos comerciales o empresas de microfinanzas de tecnología iniciadas por capital privado, están lejos del "modelo ideal" de bancos de tecnología y no son verdaderos bancos de tecnología.

■En comparación con la innovación tecnológica de las empresas, las variedades de crédito de los bancos comerciales de mi país pueden proporcionar menos métodos de financiamiento, y no hay muchas motivaciones y métodos para innovar en variedades de crédito, métodos de financiamiento, servicios de liquidación, etc. Especialmente para la innovación tecnológica de las pequeñas y medianas empresas, hay pocas variedades de crédito y métodos de financiación para elegir, y los productos crediticios no están muy orientados. El proceso de aprobación de préstamos existente no puede cumplir con las características de préstamos "blandos, pequeños, frecuentes y urgentes" para pequeñas y medianas empresas.

□Li Ruoyu

Acelerar la innovación de los servicios financieros tecnológicos en el sistema bancario.

En febrero de 2006, el Consejo de Estado emitió el "Plan Nacional de Desarrollo Científico y Tecnológico a Mediano y Largo Plazo (2006-2020)", marcando el comienzo de un período de rápido desarrollo de la financiación de la ciencia y la tecnología en nuestro país. país, y la innovación en los servicios financieros de ciencia y tecnología se ha acelerado significativamente. En lo que respecta al sistema bancario, los principales aspectos son los siguientes:

1. Acelerar el establecimiento de sucursales tecnológicas.

En 2007, la Federación Nacional de Industria y Comercio de China presentó una propuesta para establecer un banco de ciencia y tecnología en las "Dos Sesiones" y recomendó que se pusiera a prueba en parques nacionales de alta tecnología calificados. Los bancos de tecnología se refieren a instituciones bancarias que brindan servicios de financiamiento a pequeñas y medianas empresas de base tecnológica. Su negocio proporciona principalmente servicios de productos para empresas de alta tecnología en introducción de tecnología, investigación y desarrollo de tecnología, prueba y promoción de nuevos productos y otros negocios relacionados con la innovación tecnológica. El “Silicon Valley Bank” de Estados Unidos es un ejemplo exitoso de banco tecnológico. Basado en el modelo del "Silicon Valley Bank" de los Estados Unidos y combinado con la realidad objetiva del desarrollo financiero y el sistema financiero de China, el China Technology Bank se estableció en forma de una "rama tecnológica".

En 2008, impulsados ​​por el Ministerio de Ciencia y Tecnología, el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora Bancaria de China, los departamentos locales de ciencia y tecnología de varias provincias y ciudades cooperaron activamente con las comisiones reguladoras bancarias y financieras locales. instituciones para promover el establecimiento de sucursales de tecnología por parte de los bancos comerciales nacionales para proporcionar servicios financieros a empresas de base tecnológica. Desde que se establecieron las dos primeras sucursales nacionales de ciencia y tecnología en Chengdu entre junio de 2008 y octubre de 2009, las sucursales de ciencia y tecnología han florecido en todo el país, y los principales bancos comerciales han establecido sucursales de ciencia y tecnología una tras otra. A finales de 2013, *** había establecido más de 60 subdivisiones de ciencia y tecnología, y la provincia de Jiangsu era la provincia con el mayor número de subdivisiones de ciencia y tecnología. En octubre de 2011, se creó la empresa conjunta chino-estadounidense Shanghai Pudong Development Bank. Este es el primer banco tecnológico de China con estatus de persona jurídica independiente.

Para brindar mejores servicios a las pequeñas y medianas empresas de base tecnológica, las ramas tecnológicas suelen disfrutar de la política especial de "un banco, dos sistemas". La Subdivisión de Ciencia y Tecnología ha llevado a cabo una variedad de innovaciones financieras basadas en las características de las pequeñas y medianas empresas de base tecnológica. Incluyen principalmente: establecer un sistema especial de índice de evaluación de préstamos bancarios; introducir expertos científicos y tecnológicos en el comité de revisión de préstamos bancarios, proporcionar una variedad de productos y servicios financieros basados ​​​​principalmente en préstamos prendarios de propiedad intelectual e innovar una gran cantidad de "garantías débiles", productos crediticios "hipotecarios débiles"; y cooperar con instituciones financieras como instituciones de capital de riesgo y compañías de garantía para innovar modelos de negocios; explorar el establecimiento de mecanismos separados de tolerancia al riesgo de préstamos y de compensación de riesgos.

2. El rápido desarrollo de las empresas de microcréditos tecnológicos

Desde que la Comisión Reguladora Bancaria de China y el Banco Popular de China lanzaron el establecimiento de empresas de microcréditos tecnológicos en 2008, los microcréditos tecnológicos -Se han lanzado préstamos en algunas zonas del país. En 2009, se fundó Tianjin Science and Technology Microfinance Co., Ltd., la primera empresa de microfinanzas del país. En 2010, Jiangsu lanzó un programa piloto para empresas de microfinanzas de tecnología. Tianjin Science and Technology Microfinance Company es solo una pequeña empresa de préstamos dirigida a pequeñas y medianas empresas de base tecnológica, y sus innovaciones en sistemas y modelos comerciales son muy limitadas. La empresa piloto de microfinanzas de ciencia y tecnología de Jiangsu adoptó un nuevo modelo de "combinación de inversión y préstamo", rompiendo con la tradición.

Las empresas de microcréditos para tecnología piloto pueden participar en negocios de capital riesgo, con fondos que no superen el 30% del capital neto de la empresa. Desde el piloto, hasta 2013, se han establecido más de 50 pequeñas empresas de préstamos de tecnología en la provincia de Jiangsu, distribuidas principalmente en parques de alta tecnología nacionales y provinciales, zonas de desarrollo económico por encima del nivel provincial y parques científicos universitarios nacionales. Además, Beijing, Zhejiang, Guangdong, Hebei y otras regiones también están llevando a cabo activamente proyectos piloto para pequeñas empresas de préstamos de tecnología, o promoviendo que pequeñas empresas de préstamos locales otorguen préstamos a pequeñas y medianas empresas de tecnología.

3. Realizar trabajos piloto para promover la integración de tecnología y finanzas.

En noviembre de 2011, el Ministerio de Ciencia y Tecnología, junto con el Banco Popular de China, la Comisión Reguladora Bancaria de China, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Comisión Reguladora de Seguros de China, emitieron el "Aviso sobre Determinación del primer lote de áreas piloto para promover la integración de tecnología y finanzas." Determinar la zona de demostración de Zhongguancun en Beijing, la región "Hangzhou-Wenzhou-Hangzhou-Ningbo" en Tianjin, Shanghai, Jiangsu y Zhejiang, la zona experimental integral de innovación independiente Wuhe-Bengbu en Anhui, Wuhan, la zona de alta tecnología de Changsha, la " Región Guangfo-Dongguan" en Guangdong, Chongqing, Zona de alta tecnología de Chengdu, Mianyang, Zona económica Guanzhong-Tianshui (Shaanxi), Dalian, Qingdao, Shenzhen.

Las áreas piloto han lanzado una variedad de innovaciones distintivas de productos y servicios financieros, como el establecimiento de un fondo especial para compensación de riesgos y recompensas por el crecimiento del crédito científico y tecnológico en la provincia de Jiangsu, un fondo especial para préstamos compensación de riesgos por logros científicos y tecnológicos, proyectos de transformación, etc. La Zona de Alta Tecnología de Chengdu ha explorado un nuevo modelo de financiación basado en la orientación gubernamental, la participación activa de fondos privados, la financiación de capital corporativo y la financiación de deuda. La Zona Nacional de Demostración de Innovación Independiente de Zhongguancun y otros lugares están explorando activamente préstamos prendarios de propiedad intelectual. Wuhan ha construido un modelo de servicio de "capital de riesgo tecnológico + préstamos bancarios especiales", Shanghai ha innovado productos de cooperación entre bancos y seguros y ha lanzado "préstamos de seguros de garantía de desempeño para pequeñas y medianas empresas de base tecnológica", etc. Las estadísticas del Ministerio de Ciencia y Tecnología muestran que en 2013, 16 regiones piloto en todo el país introdujeron 342 políticas de financiación de ciencia y tecnología, y 11 regiones, incluidas Shanghai y Zhejiang, establecieron fondos especiales de financiación de ciencia y tecnología por un total de 3.200 millones de yuanes, estableciendo un sector diversificado, política de financiación de la ciencia y la tecnología multinivel y multicanal.

En junio de 2014, el Ministerio de Ciencia y Tecnología, junto con el Banco Popular de China, la Comisión Reguladora Bancaria de China, la Comisión Reguladora de Valores de China, la Comisión Reguladora de Seguros de China y la Oficina de Propiedad Intelectual, emitieron conjuntamente las "Opiniones sobre la promoción vigorosa de la innovación de sistemas y mecanismos para servir a las finanzas de la ciencia y la tecnología de manera sólida", proponiendo acelerar el desarrollo de las finanzas de la ciencia y la tecnología. En combinación con el trabajo piloto en finanzas, se realizará el segundo lote de trabajos piloto. se lanzará de manera oportuna y se incluirán más áreas en el alcance piloto.

¿Qué problemas enfrenta el sistema bancario para apoyar la innovación tecnológica?

1. El sistema bancario tiene "deficiencias innatas" para apoyar la innovación tecnológica.

Tanto la teoría como la experiencia muestran que el apoyo financiero del mercado de capitales a la innovación tecnológica es mucho más eficiente que el mercado de crédito. Esta es también una razón importante por la que Estados Unidos se ha convertido en un centro global de innovación tecnológica y en un líder. en la revolución industrial. Sin embargo, el sistema bancario ha sido el núcleo y el cuerpo principal del sistema financiero de China durante mucho tiempo. Se necesitará tiempo para establecer y mejorar un sistema de mercado de capitales multinivel e "igualar" el mercado de capitales con el mercado de crédito. En el sistema financiero existente en mi país, el crédito bancario sigue siendo el pilar del financiamiento social.

Desde la perspectiva del stock, a finales de 2014, los préstamos en moneda nacional y extranjera a la economía real representaron el 69% del financiamiento social existente; desde la perspectiva del flujo, en 2014, los préstamos bancarios en Las monedas nacionales y extranjeras representaron el 61,6% del nuevo financiamiento social. En el sistema financiero actual, la financiación externa de las empresas tecnológicas aún debe resolverse en gran medida mediante créditos de bancos comerciales.

Sin embargo, existe una contradicción natural entre los sólidos principios operativos de los bancos comerciales y las características de alto riesgo de la innovación tecnológica, que se ha convertido en un obstáculo institucional para que el sistema bancario apoye la innovación tecnológica. El modelo de negocio de los bancos tradicionales es absorber depósitos de los ahorradores y emitir préstamos. La fuente de fondos de los bancos comerciales son principalmente los fondos de ahorro de los depositantes que buscan inversiones libres de riesgo y de bajo rendimiento. Por lo tanto, los bancos serán muy cautelosos al aplicar estos fondos de ahorro libres de riesgo a campos de innovación tecnológica con características distintivas de las "cuatro altas" (es decir, alto contenido tecnológico, alta inversión, alto crecimiento y alto riesgo).

De hecho, las agencias reguladoras de varios países han presentado requisitos regulatorios más estrictos para la seguridad y liquidez de los activos bancarios. Los bancos tienen una menor tolerancia social a los riesgos que enfrentan que otras instituciones financieras, por lo que deben tener una estrategia comercial más prudente, enfatizar operaciones prudentes y estar sujetos a restricciones regulatorias más estrictas. Por lo general, no están dispuestos a conceder préstamos a proyectos o empresas de alto riesgo.

Para los bancos comerciales de mi país, bajo los estrictos requisitos de operaciones separadas, la inercia operativa a largo plazo y las fallas institucionales han hecho que los bancos no estén lo suficientemente motivados para apoyar la innovación tecnológica. En primer lugar, según el principio de "operaciones separadas", los bancos comerciales no pueden entrar en el negocio de la banca de inversión excepto para aceptar depósitos, conceder préstamos y realizar algunas actividades de intermediación. Por tanto, los bancos comerciales no pueden soportar los altos riesgos de la inversión en tecnología y no cuentan con profesionales relevantes. En segundo lugar, los bancos comerciales existentes se han limitado a la operación de industrias tradicionales maduras, al marketing y mantenimiento de clientes en industrias tradicionales y, a menudo, carecen de comprensión de las características y reglas operativas de las empresas de base tecnológica y las industrias emergentes. En tercer lugar, el desembolso de préstamos por parte de los bancos comerciales existentes suele requerir hipotecas materiales tangibles y garantías corporativas. Las características de la gran mayoría de las empresas de base tecnológica no cumplen con los requisitos de los bancos para los clientes de crédito. Por ejemplo, hay más "activos blandos", como los derechos de propiedad intelectual, y menos garantías físicas tradicionales, como los activos fijos; pequeñas y medianas empresas y menos grandes empresas, y son muy profesionales. Hay muchas incertidumbres. El modelo tradicional de desarrollo de los bancos de "grandes préstamos y préstamos concentrados" dirigido por el cliente no es adecuado para las características "pequeñas, dispersas y especializadas" de las empresas de base tecnológica.

2. Las pequeñas y medianas empresas de base tecnológica se han convertido en el "punto ciego" de servicios del sistema bancario.

En el sistema bancario actual de mi país, hay tres tipos de instituciones financieras que otorgan préstamos tecnológicos: bancos de tecnología, bancos comerciales y bancos de políticas en el sistema bancario formal. En la actualidad, los bancos de tecnología nacionales se implementan en forma de sucursales de tecnología, bancos de empresas conjuntas con calificaciones de personas jurídicas independientes (SPD Silicon Valley Bank) y empresas de microfinanzas de tecnología.

Desde una perspectiva realista, todavía existe una gran brecha en los préstamos tecnológicos, especialmente los préstamos tecnológicos para pequeñas y medianas empresas de alta tecnología.

Debido a la falta de profesionalismo y capacidad de control de riesgos, los bancos comerciales pequeños y medianos no han desempeñado las funciones y roles que les corresponden en los préstamos tecnológicos a las pequeñas y medianas empresas tecnológicas. Debido a las limitaciones en los recursos financieros y el posicionamiento funcional existente, así como a fallas operativas inherentes, los bancos de políticas han limitado el apoyo a los préstamos tecnológicos a las pequeñas y medianas empresas de base tecnológica. Aunque los grandes bancos comerciales tienen una gran cantidad de recursos financieros restantes, debido a su desajuste de tamaño y requisitos de control de riesgos, su oferta de préstamos tecnológicos a pequeñas y medianas empresas tecnológicas es extremadamente limitada. Como institución especializada que presta servicios a pequeñas y medianas empresas tecnológicas, los bancos de tecnología son de pequeña escala y débiles en fortaleza, y no pueden compensar la brecha de préstamos tecnológicos.

3. Los bancos políticos carecen de apoyo a la innovación.

Los tres bancos de políticas existentes en mi país, a saber, el Banco de Desarrollo Agrícola, el Banco de Exportaciones e Importaciones de China y el Banco de Desarrollo de China, tienen cada uno su propio enfoque y brindan más o menos servicios financieros que apoyan la innovación tecnológica. Sin embargo, nadie está comprometido con el posicionamiento de la innovación tecnológica en el mercado, y los bancos de políticas han estado ausentes durante mucho tiempo en el apoyo a la innovación tecnológica. Desde la perspectiva de responsabilidades y posicionamiento, la innovación en tecnología de servicios de estos tres bancos es un "negocio secundario" que se lleva a cabo en el camino, y su centro de negocios y enfoque de trabajo no están aquí.

Desde la perspectiva del desarrollo empresarial real, el saldo de préstamos para ciencia y tecnología del Banco de Desarrollo de China, que más apoya la innovación tecnológica, fue de 14.160 millones de yuanes a finales de 2065, lo que representa sólo el 2,6%. del saldo total de su préstamo. Entre los préstamos para tecnología, los préstamos a pequeñas y medianas empresas de base tecnológica representaron sólo el 1,7%. A finales de 2011, el saldo de préstamos para tecnología del Banco de Exportación e Importación de China era de 7.142,4 mil millones de yuanes, lo que representa sólo el 5,2% del saldo total de préstamos, y los préstamos a pequeñas y medianas empresas de base tecnológica representaban sólo el 6,9%.

4. Falta de bancos de tecnología reales

En la actualidad, los bancos de tecnología de mi país son principalmente sucursales de tecnología, y coexisten sucursales de tecnología y pequeñas empresas de préstamos de tecnología. Sin embargo, ya sean sucursales de tecnología establecidas por bancos comerciales o empresas de microfinanzas de tecnología iniciadas por capital privado, están lejos del "modelo ideal" de bancos de tecnología y no son verdaderos bancos de tecnología.

Existen los siguientes problemas en el desarrollo de las ramas de ciencia y tecnología en mi país: Primero, las ramas de ciencia y tecnología no tienen estatus de persona jurídica independiente, no pueden operar de forma independiente y son responsables de sus propias ganancias y pérdidas. y carecen de autonomía y flexibilidad en las operaciones. En segundo lugar, la base crediticia para las transacciones financieras de las ramas de ciencia y tecnología proviene enteramente del banco matriz. Aunque existe una política de "un banco, dos sistemas", el negocio de la rama de ciencia y tecnología todavía está restringido por la preferencia de riesgo, la tolerancia al riesgo y el sistema de evaluación del desempeño de la oficina central. En tercer lugar, el mecanismo de control de riesgos de las ramas de ciencia y tecnología no es muy diferente del de los bancos tradicionales. Es común que se dependa excesivamente de hipotecas y prendas tangibles, mientras que la financiación mediante garantías de propiedad intelectual intangible es a menudo una mera formalidad. En cuarto lugar, los productos financieros tecnológicos proporcionados por las ramas de ciencia y tecnología son relativamente únicos, y los préstamos tecnológicos siguen siendo el principal modelo de negocio, que no puede satisfacer mejor las necesidades financieras de las empresas de base tecnológica. En quinto lugar, existen problemas de alienación que restringen el desarrollo de los bancos de tecnología, como fuertes connotaciones administrativas y una excesiva intervención gubernamental. En sexto lugar, el personal de las ramas de ciencia y tecnología proviene del personal existente. A menudo no comprenden las tendencias de desarrollo y los modelos comerciales de las industrias y empresas de alta tecnología, y carecen de talentos profesionales de alta calidad.

Como único banco de tecnología independiente y el primer banco de tecnología real, Shanghai Pudong Development Silicon Valley Bank es de pequeña escala, con un capital registrado de sólo 654,38 mil millones de yuanes y negocios limitados. Actualmente, las empresas solo pueden realizar negocios en dólares estadounidenses en el país. Los fondos utilizados por las empresas de microfinanzas tecnológicas para brindar servicios en tecnología y finanzas provienen de sus propios fondos y préstamos interbancarios, y su capacidad de endeudamiento no es sólida.

Además, sujetos al sistema financiero de operaciones separadas y supervisión separada, los bancos tecnológicos iniciados y establecidos en nuestro país tienen básicamente un modelo de negocio basado en el crédito. Dado que a los bancos comerciales no se les permite invertir en instituciones y empresas financieras no bancarias, las ramas de tecnología no pueden realizar el modelo de ganancias de "deuda más capital" del Silicon Valley Bank. Además, el actual mercado de capital de riesgo de China acaba de comenzar y los bancos tecnológicos carecen de exposición al capital de riesgo.

5. Los bancos comerciales tienen productos y servicios únicos y carecen de apoyo específico para la innovación.

En comparación con la innovación tecnológica de las empresas, las variedades de crédito de los bancos comerciales de mi país pueden proporcionar menos métodos de financiación, y la motivación y los métodos de innovación en términos de variedades de crédito, métodos de financiación, servicios de liquidación, etc. insuficiente. Especialmente para la innovación tecnológica de las pequeñas y medianas empresas, hay pocas variedades de crédito y métodos de financiación para elegir, y los productos crediticios no están muy orientados. El proceso de aprobación de préstamos existente no puede cumplir con las características de préstamos "blandos, pequeños, frecuentes y urgentes" para pequeñas y medianas empresas.

En la actualidad, los principales bancos comerciales nacionales han diseñado promesas de cuentas por cobrar, promesas de acciones, promesas de propiedad intelectual, promesas de pedidos, promesas de devolución de impuestos a las exportaciones y promesas de inventarios en respuesta a la situación de "activos ligeros y alto crecimiento". "Características de las empresas tecnológicas, financiación de facturas, factoraje de alquileres a cobrar, gestión energética de contratos y una serie de medidas o productos financieros de "garantía débil". Sin embargo, debido a los inadecuados mecanismos de incentivos y evaluación dentro del banco, los gerentes de cuentas no están muy entusiasmados con el marketing y los tomadores de decisiones no están dispuestos a asumir mayores riesgos. El umbral de entrada real para las empresas de tecnología no se ha reducido, y la “garantía fuerte” sigue siendo el método de garantía principal utilizado por los bancos para dichos clientes. La mayoría de los bancos comerciales todavía utilizan métodos tradicionales de hipotecas y garantías, mientras que pocos bancos llevan a cabo negocios innovadores como la garantía de certificados de patentes y la garantía de propiedad intelectual.

6. El mecanismo de mejora del crédito para la innovación científica y tecnológica es débil.

El problema de la asimetría entre los riesgos crediticios y los rendimientos para las pequeñas y medianas empresas de base tecnológica se puede resolver mediante métodos de mejora crediticia como hipotecas y garantías. En la actualidad, cuando los bancos conceden préstamos a empresas de tecnología, la garantía sigue siendo principalmente terrenos y fábricas.

Debido a las limitaciones de liquidez de las garantías, la escala de los préstamos hipotecarios, como los préstamos pignorados sobre propiedad intelectual y los préstamos pignorados sobre inventarios, es limitada. Se informa que entre los 6,5438+0,63 millones de patentes propiedad de China, sólo 682 patentes han sido prometidas por los bancos en los últimos diez años, lo que representa menos del 0,05%, y el monto total de financiación es inferior a 5 mil millones de yuanes.

Según la experiencia internacional, los mecanismos de garantía de crédito suelen ser establecidos por los gobiernos en lugar de mecanismos de garantía comerciales. Dado que el crédito del gobierno es mucho mayor que el de las compañías de garantía comerciales, el mecanismo de garantía de crédito establecido principalmente por el gobierno no sólo puede compartir riesgos con los bancos, sino también reducir los costos de financiamiento corporativo. Sin embargo, las garantías comerciales son habituales en nuestro país. A finales de 2013, la proporción de tenencias chinas de entidades legales de garantía financiera de mi país era del 23,5%, y la proporción de tenencias privadas y extranjeras representaba el 23,5% y el 76,5% respectivamente. La tasa de garantía del 3% al 5% exigida por las empresas de garantía comerciales ha aumentado considerablemente los costos de financiación de las pequeñas y medianas empresas. Para evitar riesgos, las compañías de garantía comerciales suelen imponer requisitos de contragarantía y exigir a los clientes de préstamos que paguen depósitos y reservas de riesgo, lo que aumenta la carga para las empresas.

Promover la innovación tecnológica en los servicios del sistema bancario desde la perspectiva de los mecanismos institucionales

1. Orientar a los bancos comerciales para promover la innovación en productos y modelos de servicios de crédito tecnológicos y aumentar la oferta de préstamos tecnológicos.

En el entorno regulatorio actual, donde la escala crediticia es generalmente ajustada y los bancos están bajo una gran presión sobre la prevención de riesgos y la responsabilidad, podemos aprender de las políticas de apoyo crediticio del país para “la agricultura, las zonas rurales y los agricultores” y las pequeñas y medianas empresas. y microempresas, y otorgar préstamos tecnológicos con cierta inclinación política. Por ejemplo, ofrecer descuentos en los intereses, exigir requisitos de "dos no menos de", implementar coeficientes diferenciales de reservas de depósitos, relajar las políticas de provisiones y dar prioridad al apoyo a la titulización del crédito tecnológico, etc.

Alentar a los bancos comerciales a enriquecer sus sistemas de productos crediticios tecnológicos e innovar en modelos de servicios financieros tecnológicos. Sobre la premisa de prevenir riesgos eficazmente, apoyar a las instituciones financieras bancarias en la cooperación con capital de riesgo, valores, seguros, fideicomisos y otras instituciones para innovar productos financieros transversales. Promover de manera integral la innovación de productos financieros que cumplan con las características de las empresas de tecnología y ampliar gradualmente la escala de recibos de almacén, pedidos, cuentas por cobrar, financiamiento de cadenas industriales y préstamos de garantía de capital. Incentivar a las instituciones financieras bancarias a innovar en métodos de pago y desarrollar y mejorar modelos de crédito adecuados a las necesidades de financiación de las empresas tecnológicas. Proporcionar activamente a las empresas de tecnología servicios financieros integrales y sistemáticos, como apertura de cuentas, liquidación, financiación, gestión financiera, consultoría, gestión de efectivo y negocios internacionales.

Relajar las restricciones al modelo de cooperación entre bancos y entidades de capital riesgo. En la actualidad, el modelo de cooperación entre los bancos comerciales y las instituciones de capital de riesgo de mi país todavía se encuentra en una asociación comercial difícil, es decir, el modelo de cooperación entre los bancos y las empresas de capital de riesgo o instituciones de capital privado es "consultoría financiera + servicios financieros multifacéticos". , en el que el papel de los bancos es el de asesores financieros, agentes de recomendación de proyectos y custodios de activos. Si se flexibilizan las restricciones a la cooperación entre los bancos comerciales de mi país y las instituciones de capital de riesgo y se permite a los bancos invertir o prestar a instituciones de capital de riesgo, se favorecerá la combinación orgánica de ambos.

Desarrollar sociedades financieras de gran escala que apoyen actividades tecnológicas, por ejemplo, establecer filiales dedicadas a la banca de inversión y negocios de capital de riesgo con la participación de bancos comerciales, y utilizar una variedad de formas creativas para proporcionar servicios. a las empresas emergentes en la etapa inicial, la industria proporciona fondos para desempeñar el papel de una plataforma integral de servicios financieros, evitando al mismo tiempo el principio de "operaciones separadas". Los bancos pueden relajarse apropiadamente al establecer o invertir en nuevas instituciones financieras que sirvan a industrias emergentes, como la creación de fondos de inversión o fondos de capital de riesgo o compañías de arrendamiento financiero para bancos comerciales que se especializan en industrias emergentes estratégicas. Si se cumplen los estándares de acceso existentes, se puede acelerar el proceso de aprobación, se puede lograr un acceso prioritario e incluso se pueden relajar adecuadamente las condiciones sobre la base de los estándares de acceso existentes.

2. Explorar la viabilidad y el modelo de desarrollo de establecer un banco de políticas profesional.

Debido a que la tecnología tiene fuertes externalidades positivas, se necesitan instituciones financieras que asuman responsabilidades históricas, no busquen retornos a corto plazo y estén dispuestas a asumir riesgos para apoyar el crecimiento de las pequeñas y medianas empresas basadas en tecnología. empresas. Esto es exactamente lo que significa la financiación de políticas. El rápido desarrollo de Corea del Sur hasta convertirse en una de las diez principales potencias industriales del mundo en 60 años está estrechamente relacionado con la disponibilidad de apoyo político y financiero. Podemos aprender de la experiencia de Corea del Sur, integrar fondos de inversión fiscal dispersos en múltiples departamentos y explorar el establecimiento de bancos de políticas para apoyar la innovación. Los bancos políticos prestan dinero directamente a pequeñas y medianas empresas de base tecnológica y también pueden proporcionarles garantías de crédito y subsidios de intereses, así como préstamos para capital de riesgo, creando así un efecto de demostración y desempeñando un papel vital en la toma de decisiones. diferencia.

3. Establecer un banco de tecnología profesional para apoyar la financiación de empresas de innovación tecnológica.

El establecimiento de un banco de tecnología no sólo puede proporcionar servicios financieros específicos y eficientes para recursos científicos y tecnológicos plenamente comercializados e industrializados, maximizar la movilización de recursos sociales en el campo de la innovación científica y tecnológica, sino también proporcionar La inversión financiera gubernamental y la inversión de capital privado completamente orientada al mercado han encontrado una plataforma de atraque. A largo plazo, el modelo objetivo de China para establecer bancos tecnológicos independientes en el futuro es el modelo estadounidense del Silicon Valley Bank. Por tanto, debemos aprender de las principales prácticas y experiencias exitosas del Silicon Valley Bank en Estados Unidos. Sobre esta base, combinada con las condiciones nacionales básicas de mi país, cultivaremos y estableceremos un banco de tecnología orientado al mercado, profesional, localizado, interactivo e independiente. Sobre la base de la experiencia acumulada, a medida que las políticas nacionales se ajusten y el entorno empresarial mejore, se deberían establecer gradualmente bancos de tecnología profesionales.

Un banco tecnológico profesional debe ser un banco con personalidad jurídica independiente. En la práctica, hay tres maneras de configurar esto.

Primero, un banco tecnológico por acciones de reciente creación con la participación de bancos comerciales y otros inversores.

Los departamentos legislativos pertinentes y las autoridades reguladoras bancarias deben formular rápidamente leyes y reglamentos especiales, como la Ley de Bancos de Tecnología y las Medidas de Gestión para los Bancos de Tecnología, para regular las operaciones de los bancos de tecnología. El Estado debe introducir políticas para brindar el apoyo necesario para el establecimiento de bancos de tecnología en términos de capital registrado, fuentes de financiamiento, alcance comercial, etc., especialmente para permitir que los bancos de tecnología participen en servicios financieros innovadores, como inversiones de capital. Para diversificar las entidades de inversión de los bancos de tecnología, se debe alentar la participación del capital social en los bancos de tecnología, como la introducción de inversionistas estratégicos extranjeros, el fomento de la participación del capital privado nacional en el establecimiento de bancos de tecnología, etc., para mejorar la estructura organizacional. de los bancos tecnológicos.

En segundo lugar, las sucursales tecnológicas de los bancos comerciales se han transformado en bancos tecnológicos independientes. Con la continua expansión del negocio de préstamos tecnológicos existente de la Subdivisión de Ciencia y Tecnología, las capacidades de control de riesgos han mejorado y se ha desarrollado gradualmente un modelo de ganancias relativamente maduro. Las sucursales de tecnología pueden separarse de los bancos comerciales originales y establecerse como bancos de tecnología, es decir, pueden transformarse en bancos de tecnología independientes. Considere fusionar y reorganizar bancos comerciales pequeños y medianos o sucursales de tecnología en todo el país con atributos de banco de tecnología. Es necesario que el departamento nacional de gestión financiera introduzca políticas pertinentes lo antes posible y brinde apoyo en aspectos como la solicitud de licencia, la configuración institucional y las necesidades de capital.

El tercero es alentar al capital privado a establecer bancos tecnológicos especializados. Actualmente, el Estado ha relajado gradualmente las restricciones a la participación del capital privado en el establecimiento de bancos comerciales. En el futuro, debemos promover activamente más capital social para establecer bancos tecnológicos pequeños y medianos con un alto grado de profesionalismo y liberar la vitalidad innovadora del capital social en la gestión de créditos tecnológicos y el control de riesgos de activos a través de reformas institucionales.

4. Desarrollar activamente instituciones y organizaciones financieras no bancarias al servicio de la innovación tecnológica.

Las empresas de leasing financiero y las empresas de microfinanzas tecnológicas son las principales instituciones financieras no bancarias al servicio de la innovación tecnológica. Alentar a las pequeñas empresas de préstamos y a las empresas de arrendamiento financiero calificadas a recaudar fondos mediante la titulización de activos y la emisión de bonos. Mejorar la adaptabilidad regional de las empresas de microfinanzas de ciencia y tecnología, promover gradualmente el trabajo piloto de las empresas de microfinanzas de ciencia y tecnología y promover este modelo en áreas económica y financieramente desarrolladas. Fortalecer la cooperación y los intercambios entre empresas de microfinanzas tecnológicas e instituciones de capital de riesgo para aumentar su capacidad de resistir riesgos. Aumentar razonablemente el índice de apalancamiento de las empresas de microfinanzas de tecnología y aumentar las capacidades de suministro de capital. El gobierno debería introducir políticas preferenciales y establecer reservas de riesgo para las empresas de microfinanzas tecnológicas para promover su desarrollo sostenible.

5. Con el gobierno como organismo principal, mejorar el mecanismo de distribución de riesgos de préstamos y el mecanismo de garantía de crédito para empresas de innovación tecnológica.

Mejorar el mecanismo de riesgo compartido de préstamos para empresas de innovación tecnológica: en primer lugar, alentar a los gobiernos locales de todos los niveles a establecer fondos de compensación de riesgos de préstamos para pequeñas y medianas empresas tecnológicas, y mejorar el mecanismo de riesgo compartido de préstamos a través de tecnologías descuentos en los intereses de los préstamos; en segundo lugar, establecer tecnología para las pequeñas y medianas empresas Una institución de seguros de pólizas innovadoras. La principal fuente de financiación de las instituciones de seguros de pólizas son las asignaciones financieras gubernamentales para atraer otros fondos para participar en el mercado de valores, y los objetivos de los seguros son las pequeñas y medianas empresas tecnológicamente innovadoras.

Establecer un marco de garantía de crédito a nivel nacional y orientar a los gobiernos provinciales y municipales para que establezcan un mecanismo de garantía de crédito liderado por el gobierno para las pequeñas y medianas empresas de base tecnológica lo antes posible. El gobierno puede crear compañías o fondos de garantía especiales para proporcionar servicios de garantía para el financiamiento de pequeñas y medianas empresas de base tecnológica. Al reunir fondos financieros limitados y establecer un mecanismo de garantía de crédito sin fines de lucro, las garantías de crédito volverán a cumplir su misión política. De hecho, el sistema de garantía de alta tecnología existente en mi país está financiado principalmente por los gobiernos locales y tiene problemas como un bajo nivel de garantía, una cobertura limitada y fondos de garantía totales insuficientes. Todavía está muy por detrás de los requisitos del sistema de mercado para las garantías de alta tecnología. . Para mejorar el sistema de garantía de la innovación científica y tecnológica en nuestro país, también es necesario establecer un mecanismo de garantía financiado conjuntamente por los gobiernos central y local.

(Unidad del autor: Centro Nacional de Información)