Rogar::: ¡La situación actual de los productos financieros de China~~! ! ! !
1. Estado de desarrollo actual de la industria de servicios financieros de China
En los últimos años, con la continua profundización de la reforma y apertura financiera, el entorno de mercado que enfrenta la industria financiera de mi país ha sido mejorado enormemente, especialmente desde la crisis financiera del sudeste asiático en 1997, los gobiernos de todos los niveles han colocado la seguridad financiera y el desarrollo estable en una posición muy importante, han adoptado una serie de medidas de gestión, han fortalecido su propia construcción y han prevenido riesgos financieros, y han hecho gran progreso. Sin embargo, después de unirse a la OMC y de que las instituciones financieras extranjeras ingresen al mercado chino, la presión sobre varios sectores de la industria financiera de mi país seguirá siendo muy alta y la situación actual de desarrollo no es optimista. A continuación hablaremos sobre el estado de desarrollo de la industria bancaria (principalmente bancos comerciales), la industria de seguros y la industria de valores de mi país, respectivamente.
(1) Industria bancaria
En la actualidad, el mercado de banca comercial de mi país está básicamente dividido entre los cuatro principales bancos comerciales estatales. El grado de monopolio de la industria es bastante alto y. su negocio se concentra principalmente en bancos depositarios tradicionales, préstamos, negocios de banca de remesas y negocios de divisas, etc., y rara vez o no opera todos los negocios de banca de inversión, como negocios de arrendamiento financiero, negocios de seguros, negocios fiduciarios, consultoría inmobiliaria y consultoría. Negocios de publicidad empresarial y turística, etc. Estas restricciones al alcance de los negocios han afectado la rentabilidad y la capacidad de innovación de instrumentos financieros de los bancos comerciales estatales de mi país, lo que ha resultado en una grave escasez de capital y limitaciones endógenas a sus capacidades crediticias. Debido al mal desempeño de los bancos estatales, existe una gran presión para digerir sus propios activos improductivos y no pueden reponer fondos con ganancias operativas. Por lo tanto, los activos improductivos se están acumulando cada vez más, lo que da como resultado que el índice de adecuación de activos de algunos bancos estatales no cumpla con el requisito del 8% estipulado en el Acuerdo de Basilea. Debido a que los bancos comerciales tienen baja rentabilidad y baja eficiencia en la utilización de activos, tienen una gran cantidad de deudas incobrables y de cobro dudoso. Todo esto pondrá a los bancos comerciales estatales en desventaja en la competencia con los bancos extranjeros.
(2) Industria de seguros
Durante las últimas dos décadas, la industria de seguros de China se ha desarrollado rápidamente con una tasa de crecimiento anual promedio del 39,6%, logrando los primeros ingresos por primas de 50 mil millones de yuanes. Se necesitaron 15 años, pero solo se necesitaron 3 años para alcanzar los segundos 50 mil millones de yuanes (ver Figura 1-1, Figura 1-2). A finales de 2000, los ingresos por primas alcanzaron los 159.590 millones de yuanes. Al mismo tiempo, las entidades del mercado de seguros se están diversificando cada vez más. Actualmente, hay 40 compañías de seguros en el país. Un patrón de mercado de seguros con compañías de seguros de propiedad estatal y compañías de seguros por acciones como pilares, compañías de seguros chinas y extranjeras. coexistiendo y la competencia entre múltiples compañías de seguros ha tomado forma inicialmente. Sin embargo, la industria de seguros de China todavía tiene una serie de problemas, como la escasa fortaleza de las compañías de seguros, pocos canales para usar los fondos (los ingresos de la industria de seguros todavía están dominados por el excedente de primas), baja eficiencia y tecnología operativa, y niveles de servicio deficientes. competencia, etc Por lo tanto, una vez que nuestras compañías de seguros realmente compitan con las instituciones de seguros extranjeras, la industria de seguros enfrentará un gran impacto.
Figura 1: gráfico de tendencia de los ingresos por primas de mi país de 1989 a 2000
Figura 2: gráfico de tendencia de crecimiento de los ingresos por primas de mi país de 1989 a 2000
(3) Valores IndustriaLa industria de valores de mi país comenzó en la década de 1980. Después del establecimiento de las Bolsas de Valores de Shanghai y Shenzhen en 1990 y 1991, ha logrado un desarrollo considerable después de un viaje tortuoso. El primero es la mejora de la capacidad de financiación. El importe de la financiación en el mercado de valores de mi país aumentó de 9.978 millones de yuanes en 1994 a 119.222 millones de yuanes en 2001, lo que representa el 11,45% de la financiación indirecta (préstamos bancarios); El mercado de valores sigue creciendo. El volumen de negociación de acciones también siguió creciendo. En 1993, el volumen de negociación de acciones fue de 362.720 millones de yuanes. En 2000, el volumen de negociación de acciones alcanzó un máximo de 6.08266 millones de yuanes, un aumento de 16,7 veces. En 2001, el número de empresas cotizadas en mi país llegó a 1.154, con 66,396,8 millones de cuentas de inversores. Los datos anteriores muestran que después de 10 años de rápido desarrollo, el mercado de valores de mi país ha comenzado a tomar forma. Sin embargo, dado que la industria de valores de mi país se desarrolló bajo cierta protección y no se ha integrado completamente con el mercado internacional, todavía existen algunos problemas para su mayor desarrollo:
En primer lugar, el ámbito comercial de las instituciones de valores nacionales es estrecha; la variedad es única y la estructura es similar. El alcance del negocio se limita a los tres negocios nacionales tradicionales de suscripción, corretaje y autooperación. Aunque también se encuentran disponibles servicios de consultoría financiera corporativa, la mayoría de ellos son medios auxiliares para obtener proyectos de suscripción. Los productos y servicios brindados son muy similares y tienen. poca influencia en la innovación financiera. La importancia aún no se aprecia plenamente.
En segundo lugar, los canales de financiación no son fluidos y no hay muchas empresas de valores que coticen.
Hay tres canales: préstamos interbancarios, recompra de bonos del tesoro y aumento de capital y expansión de acciones, y el financiamiento se centra en el financiamiento a corto plazo y carece de canales de financiamiento a largo plazo que se necesitan con urgencia para el desarrollo de las compañías de valores.
En tercer lugar, la eficiencia de las operaciones de capital es deficiente.
En cuarto lugar, el negocio de gestión de activos de las empresas de valores está sumido en el caos.
En quinto lugar, disminuyeron los ingresos del negocio de corretaje de valores.
Todo esto muestra que la industria de valores de la Nueva China, que tiene sólo más de 20 años de historia de crecimiento, enfrentará una enorme presión realista al competir con compañías de valores extranjeras que han experimentado más de cien años de moderación del mercado de capitales. y son fuertes.
2. Comparación del desarrollo de las industrias de servicios financieros chinas y extranjeras
En noviembre de 2001, China finalmente ingresó a la OMC. Se convertirá en una tendencia inevitable para las instituciones financieras chinas y extranjeras. competir en el mismo escenario. La industria financiera de mi país debe Para ocupar un lugar en esta nueva competencia, uno debe comparar y analizar las fortalezas y debilidades de cada uno, juzgar el propio entorno de vida y finalmente proponer su propio plan estratégico.
(1) Sector bancario
1. Comparación de la escala operativa
Para medir la escala operativa de un banco comercial integral, incluye principalmente subindicadores como activos totales, capital de primer nivel, número de sucursales y operaciones transfronterizas.
Tabla 1 Comparación de la escala operativa de los bancos comerciales chinos y extranjeros (1999) Unidad: 100 millones de dólares estadounidenses
Activos totales
Capital de nivel 1
Número de sucursales de instituciones
Operaciones multinacionales
Banco Industrial y Comercial de China
4275,46
219,19
Sucursales nacionales Hay muchas instituciones
Las operaciones multinacionales están en la etapa inicial
Banco Agrícola de China
2442,93
162,66
Hay muchas sucursales nacionales
Las operaciones transnacionales están en la etapa inicial
China Construction Bank
2658,45
131,96
Muchas sucursales nacionales
Las operaciones transnacionales están en la etapa inicial
Banco de China
3162,14
152,70
Diseño institucional global
Banco global
Citibank
7169,37
476,99
Diseño institucional global
Banco global
Bank of America
6325,74
381,76
Global Diseño institucional
Banco global
Deutsche Bank
8437.61
174.18
Diseño institucional global
Banco global
Barclays
3988,25
140,55
p>Diseño institucional global
Bancos globales
Fuente: Zhang Fanglong, Ruan Banying: "Comparación de beneficios de los bancos comerciales chinos y extranjeros y contramedidas para la entrada a la OMC", Guía "Bancos comerciales modernos", número 1, 2001; Panorama general de los activos, pasivos y situación financiera de los 30 bancos del mundo", China Economic Press, edición de 1996.
Como se puede ver en la Tabla 1, en términos de activos totales y fuentes primarias de capital, los cuatro principales bancos comerciales estatales de mi país no son inferiores a los bancos comerciales multinacionales internacionales y han entrado en las filas de los principales bancos comerciales del mundo. bancos más grandes. Sin embargo, desde la perspectiva del número de sucursales y operaciones transfronterizas, a excepción del Banco de China, que tiene muchas sucursales en el país y en el extranjero y ha comenzado a adquirir ciertas características de un banco global, las otras tres empresas estatales Los bancos comerciales tienen un gran número de sucursales, pero sus operaciones transfronterizas son deficientes. Esto recién comienza. Por lo tanto, a partir del análisis de los indicadores de escala operativa, la mayor brecha entre los bancos comerciales estatales de mi país y los bancos integrales extranjeros se refleja en deficiencias en el diseño global de las sucursales y en el retraso de las operaciones transfronterizas.
2． Comparación de funciones comerciales
La diferencia en las funciones comerciales entre los bancos comerciales estatales de mi país y los bancos extranjeros se refleja principalmente en las restricciones impuestas por las autoridades reguladoras a las operaciones mixtas y operaciones separadas (ver Tabla 2). El Reino Unido, Japón y Estados Unidos revisaron las leyes pertinentes en 1986, 1992 y 1999 respectivamente, y finalmente abolieron los obstáculos legales a las operaciones mixtas. La "Ley de Banca Comercial" de mi país prohíbe estrictamente a los bancos comerciales participar en negocios no bancarios, como la inversión en valores.
Tabla 2 Comparación del negocio de banca comercial china y extranjera
Negocio de banca comercial
Negocio de banca de inversión
Negocio de seguros
Restricciones legislativas por parte de las autoridades
ICBC
Depósitos, préstamos, divisas y otras funciones comerciales están completas
ICEA
Ninguno
Operaciones separadas
Banco Agrícola de China
Depósitos, préstamos, divisas y otras funciones comerciales están completas
Ninguno
Ninguno
Operaciones comerciales
Banco de construcción
Depósitos, préstamos, divisas y otras funciones comerciales están completas
CICC
Ninguno
Operaciones separadas
Banco de China
Depósitos completos, préstamos, divisas y otras funciones comerciales
BOCI
Ninguno
Operaciones separadas
Citibank
Depósitos, préstamos, divisas y otras funciones comerciales están completas
Negocio integral de banca de inversión
Sí
Las restricciones se levantaron en 1999
Deutsche Bank
Depósitos, préstamos, inversiones extranjeras el intercambio y otras funciones comerciales son completamente funcionales
Banco universal
Sí
Operación mixta integral
Barclays Bank
Depósitos, préstamos y divisas y otras funciones comerciales están completas
Negocio integral de banca de inversión
Sí
Las restricciones se levantaron en 1992
En los últimos años, el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco de Construcción de China y el Banco de China han comenzado a eludir las restricciones legales y a establecer instituciones bancarias de inversión mediante adquisiciones y empresas conjuntas nacionales y extranjeras. Lanzaron negocios de banca de inversión y lograron resultados notables. Sin embargo, las sucursales nacionales todavía no pueden realizar actividades en los mercados de valores primario y secundario. Por lo tanto, las funciones comerciales integrales y versátiles son factores importantes para formar la fuerte competitividad de los bancos comerciales extranjeros.
3． Comparación de la innovación financiera
La innovación financiera incluye tres aspectos principales: innovación institucional, innovación de mecanismos e innovación empresarial. Dado que los grandes bancos extranjeros están ubicados en un país de economía de mercado, no hay problemas con la innovación institucional y la innovación de mecanismos. Por lo tanto, la comparación de la innovación financiera se limita a la innovación empresarial.
Como se puede ver en la Tabla 3, la innovación empresarial de los bancos comerciales estatales de mi país se limita al negocio tradicional de depósitos, préstamos y divisas. La mayoría de las innovaciones empresariales todavía se basan en los productos de. bancos comerciales extranjeros desde la década de 1960 hasta la década de 1980, y el grado de comercialización es alto. Los productos de alta tecnología como futuros, opciones, swaps de tasas de interés, titulización de préstamos al consumo, transacciones de productos financieros derivados, etc., aún no se han lanzado en. nuestro país. Se puede ver que la competitividad de los bancos comerciales estatales de mi país en nuevos campos de productos y operaciones transfronterizas es muy débil.
Tabla 3 Comparación de innovaciones comerciales de los bancos comerciales chinos y extranjeros
Innovaciones comerciales de los bancos comerciales estatales chinos
Innovaciones comerciales de los bancos comerciales extranjeros
p>
Cuentas integradas
Transferencia de valores bancarios
Préstamo a tipo variable
Financiación de facturas
Banca electrónica
Préstamo revolving
Liquidación en línea
Crédito al consumo
Certificado de depósito negociable
Cuenta de pago negociable
Pagarés de tipo flotante y eurobonos
Negociación de futuros
Banca electrónica
Fondos de inversión
Titulización de préstamos al consumo
Swaps de tipos de interés
Sistema de negociación SWIFT
Negociación de opciones
Negociación de productos financieros derivados
4. Comparación de estrategias de desarrollo
La estrategia de desarrollo es una medida estratégica para que un banco comercial logre un desarrollo sostenible. Los bancos comerciales extranjeros otorgan gran importancia a las estrategias de desarrollo y prestan gran atención al mantenimiento de la estabilidad relativa de las estrategias de desarrollo y la coherencia de los objetivos de desarrollo (ver Cuadro 4).
Tabla 4 Comparación de estrategias de desarrollo de bancos comerciales chinos y extranjeros
Estrategias de desarrollo de bancos comerciales estatales chinos
Estrategias de desarrollo de grandes bancos multinacionales extranjeros
Expansión, gestión integral, marketing indiferenciado, tanto en política como en rentabilidad, y planificación y asignación de recursos como foco principal.
Estrategia de diferenciación, estrategia de enfoque clave, estrategia de negocio transnacional, estrategia de maximización de beneficios y estrategia de optimización de asignación de recursos.
5． Comparación de otros proyectos de competitividad
(1) En términos de liquidez, la relación préstamos-depósitos de la industria bancaria japonesa es del 93,73%, 9,14 puntos porcentuales más que la de mi país.
Estados Unidos es el 87,97%, que es básicamente lo mismo que mi país. A juzgar por la relación entre depósitos y préstamos, la liquidez del sector bancario estadounidense no es superior al nivel medio del sector bancario de nuestro país, pero esto no significa que no sea tan bueno como el nuestro en términos de liquidez, porque mi Los cuatro principales bancos del país tienen una alta proporción de activos improductivos y son responsables de una gran parte de los "préstamos de política" que tal vez no puedan recuperarse de inmediato. En Europa, su ratio préstamos-depósitos alcanzó el 127,57%, cifra muy superior al nivel del sector bancario de mi país en el mismo período.
(2) En términos de rentabilidad, la tasa de beneficio de los activos de la industria bancaria japonesa es del -1,2%, 1,21 puntos porcentuales menos que el 0,09% de los cuatro principales bancos de mi país, y la tasa de crecimiento de los beneficios es negativo, un -30,59%, mientras que durante el mismo período, los bancos comerciales estatales de mi país registraron un -36,26%. La tasa de beneficio de los activos es del 1,66% en Estados Unidos y del 0,63% en Europa, ambas superiores a las de mi país.
(3) En términos de calidad de activos, como se muestra en la Tabla 5, las tasas de morosidad y préstamos morosos de Japón son 3,13655% y 0,04385%, que son similares a la situación en mi país, mientras que Estados Unidos es relativamente bajo en este sentido.
(4) En términos de capacidades de desarrollo, la proporción de capital propio de los bancos japoneses es relativamente alta, alcanzando el 11,6%, mientras que la de los Estados Unidos es el 8,72% en comparación con el capital comercial interno de mi país. Bancos, los dos no son muy diferentes, pero los bancos comerciales estatales de mi país no tienen un mecanismo normal de reposición de capital, y existe una cierta brecha entre ellos y los Estados Unidos y Japón a este respecto.
Tabla 5 Comparación internacional de la calidad de los activos bancarios
Ítem
Ratio
Japón
(10 bancos en total )(%)
Estados Unidos
(%)
Europa
(%)
Liquidez
Ratio de liquidez
NA
NA
NA
Préstamos y depósitos
97 ．93
87,93
127,57
Rentabilidad
Beneficio de los activos
-1,12
1,66
0,63
Beneficio de capital
NA
19,53
NA
Crecimiento del beneficio
NA
NA
-25,54
Beneficio per cápita
NA
55578US$
NA
Recuperación de intereses
NA
NA
99,58
Interés adecuado por pagar
NA
NA
35,6
Calidad de los activos
Préstamos vencidos
1,0664
1,26
NA
Préstamos lentos
3,13655
0,33
NA
Préstamo para insolvencias
1,04385
p>0,64
NA
Riesgo compensación de activos
95.9202
167.76
NA
compensación de activos ponderada por riesgo
73.3144
NA
NA
Capacidad de desarrollo
Ratio de adecuación de capital
11,6
8,72
NA
Crecimiento de los depósitos
p>
-5,29
7,06
-3,94
Crecimiento de los préstamos
-2,61
8,27
15,97
(2) Industria de seguros
Con China Con la adhesión a la OMC, la industria de seguros de mi país enfrentará un entorno de competencia más abierto y feroz que también enfrentará a varios gigantes de seguros extranjeros que los están mirando. ¿Cuál es la brecha entre la industria de seguros de China y la industria de seguros extranjera? A continuación compararemos la industria de seguros desde cinco aspectos: tamaño del mercado, profundidad y densidad del seguro, tamaño de los activos, tasa de concentración del mercado y canales de financiación.
1. Comparación del tamaño del mercado
Como se puede ver en la Tabla 6, los ingresos por primas mundiales se concentran principalmente en los países desarrollados. En otras palabras, los países desarrollados ocupan una posición importante en el mercado mundial de seguros. Desde que la industria de seguros de mi país reanudó sus actividades, aunque se ha desarrollado rápidamente, la escala total aún es pequeña. En 1999, los ingresos por primas ocupaban sólo el puesto 16 en el mundo, con una cuota de mercado de sólo el 0,72%.
Tabla 6 Comparación de los ingresos por primas entre mi país y otros países importantes en 1999
País
Ingresos por primas (millones de dólares estadounidenses)
Porcentaje de cuota de mercado mundial (%)
Ranking mundial
Estados Unidos
795188
34,22
1
Japón
494885
21,29
2
Reino Unido
204893
8,82
3
Alemania
138829
5,97
4
Francia
123113
5,3
5
Italia
66649
2.87
6
Corea del Sur
47929
2.06
7
Canadá
41882
1,8
8
Australia
38712
1,67
9
Países Bajos
37985
1,63
10
China
16830
0,72
16
Brasil
11203
0,48
21
India
8391
0,36
23
Fuente: Sigma No. 9, 2000.
2. Comparación de la penetración y la densidad de los seguros
La penetración y la densidad de los seguros son dos indicadores importantes para medir el desarrollo de la industria de seguros de un país. La densidad de primas se refiere al monto de la prima per cápita y la penetración del seguro se refiere a la proporción de los ingresos por seguros en el PIB. Si la prima per cápita de un país es mayor y la proporción de los ingresos por seguros en el PIB es mayor, significa que la industria de seguros del país está relativamente más desarrollada. En 1999, en términos de densidad de seguros, la densidad de seguros de mi país era sólo de 13,3 dólares EE.UU. por persona, ocupando el puesto 73 en el mundo. La penetración de los seguros es de solo 1,63, de los cuales la penetración de los seguros de propiedad y accidentes es de 0,61 y la penetración de los seguros de vida es de 1,02. En general, ocupa el puesto 58 en el mundo, muy por detrás de países desarrollados como el Reino Unido y los Estados Unidos, e incluso. detrás de Brasil (51º) e India (52º). En las Tablas 2.2-2 y 2.2-3, podemos ver la brecha entre mi país y otros países.
Tabla 7 Comparación de la densidad de seguros entre mi país y otros países importantes en 1999
País
Suiza
Japón
Reino Unido
Estados Unidos
Irlanda
Países Bajos
Finlandia
Ranking
1
2
3
4
5
6
7
p>Densidad del seguro
4642,7
3908,9
3244,3
2921,1
2454.7
2404.7
2212.6
País
Francia
Dinamarca
Australia
Brasil
China
India
Ranking
8
9
10
50
73
79
Densidad del seguro
2080,9
2037.4
2017.3
68.6
13.3
8.5
Tabla 8 Penetración del seguro en Mi país y otros países importantes en 1999 Tabla comparativa
Países
Sudáfrica
Reino Unido
Suiza
Corea del Sur
Japón
Irlanda
Australia
Ranking
1
2
3
p>
4
5
6
7
Profundidad del seguro (%)
16,54
13,35
12,84
12,84
11,17
9,83
9,82
p>País
Países Bajos
Finlandia
Estados Unidos
Brasil
India
China
Ranking
8
9
10
50
52
58
Profundidad del seguro (%)
9,65
8,88
8,55
2,01
1,93
1,63
3. Comparación del tamaño de los activos
China Life Insurance Company y People's Insurance Company of China son las compañías de seguros de vida y de propiedad más grandes de mi país, respectivamente. Sin embargo, en términos de activos totales, la escala de activos de estas dos empresas es relativamente pequeña. Los activos totales de las dos empresas representan sólo el 16,6% de los activos totales de la 25ª compañía de seguros más grande del mundo. En términos de beneficio de activos, la tasa de beneficio de activos de China Life Insurance Company es del 0,47% y la tasa de beneficio de activos de la Compañía Popular de Seguros de China es del 1,78%. Entre las 20 principales compañías de seguros del mundo, la tasa de beneficio de activos con la tasa de beneficio de activos más baja es. 4%. Todo esto muestra que las compañías de seguros de mi país tienen altos costos operativos y baja competitividad en el mercado (ver Tabla 9).
Tabla 9 Comparación de la fortaleza de los activos de las 10 principales compañías de seguros del mundo y las compañías de seguros chinas en 1998
Ranking
Empresa (País)
Activos
Tasa de crecimiento (%)
Propietarios
Patrimonio
Beneficio neto
Tasa de beneficio sobre activos
1
AXA (Francia)
449566
5
16634
52683
11,72
2
Grupo Allianz (Alemania)
401406
45
26041
46805
11.66
3
Nippon Life (Japón)
374801
1
8501
51128
13.64
4
Zenkyoren y Federación Ins.prefectrual (Japón)
297477
3
3990
46154
15,52
5
p>Dai-ichi Mutual Life (Japón)
261164
4
5198
35030
13.41
6
AIG (EE.UU.)
133673
17
30123
24879
10,65
7
Seguro de Vida Metropolitano (EE.UU.)
215346
6
14367
11503
5.34
8
Sumitomo Life (Japón)
212200
2
4411
29320
13,82
9
Servicios Financieros de Zurich (Suiza)
205963
11
11994
25221
12.24
10
Prudential Group (Reino Unido)
196536
10
5443
18782
9,56
Compañía de Seguros Popular de China
5806
334,9
103,3
1,78
China Life Insurance Company
11675
622,7
54,7
0,47
China Life+ PICC
17481
957,6
957,6
0,90
Fuente de datos: (1 ) 2000 1 Número 173 de "Información de seguros" del mes Las clasificaciones de esta tabla se basan en activos y se determinan según Dow Jones e Isis.
Las cantidades están expresadas en millones de dólares estadounidenses y el tipo de cambio se basa en el tipo de cambio del 31 de diciembre de 1998. Las tasas de crecimiento se calculan en monedas nacionales.
(2) "Anuario de seguros de China" 1999.
4． Comparación de las tasas de concentración del mercado
Actualmente, solo hay 40 compañías de seguros en mi país (incluidas 5 compañías de seguros de propiedad absoluta, 9 compañías de seguros por acciones, 13 compañías de seguros de empresas conjuntas chino-extranjeras y 13 compañías de seguros extranjeras). compañías de seguros financiadas), mientras que en la década de 1980 había 110 compañías de seguros en Japón, más de 5.000 compañías de seguros en los Estados Unidos y más de 200 compañías de seguros en Hong Kong. El número de instituciones de seguros en China es demasiado pequeño, lo que da como resultado una alta tasa de concentración en el mercado de seguros y graves operaciones de monopolio (ver Cuadro 10).
Como se puede observar en la siguiente tabla, los países con industrias de seguros más desarrolladas generalmente tienen tasas de concentración de mercado más pequeñas. Por ejemplo, la participación de mercado de las cinco principales compañías de seguros de propiedad en los Estados Unidos en 1998 fue sólo del 30,16%, y la participación de mercado de las cinco principales compañías de seguros de vida en Japón fue sólo del 60,4%. Esto se debe a que se encuentran en países relativamente desarrollados. En las industrias de seguros, hay menos barreras de entrada al mercado de seguros. Es relativamente fácil crear una compañía de seguros, por lo que hay muchas compañías de seguros y la competencia es feroz. Hacer que todo el mercado esté menos concentrado. En nuestro país, debido a la implementación a largo plazo del plan