¿Cuáles son los principales modelos estratégicos del trading cuantitativo?
Toda cobertura se denomina estrategia alfa, y la no cobertura suele denominarse estrategia de mejora del índice en el mercado. Los dos modelos son idénticos, excepto que el último carece de cobertura de futuros. La falta de cobertura tiene ventajas y desventajas. La desventaja es que la curva de rendimiento de esta estrategia tendrá una gran reducción. Pero desde la perspectiva de los rendimientos, esta estrategia funcionará particularmente bien en años de auge.
2. Estrategia CTA
La característica de la estrategia CTA es que la relación rentabilidad-riesgo será menor que Alpha. Pero en los años buenos, los retornos pueden ser altos, especialmente al principio. Y ya sea en términos de programación o estrategia, la dificultad de entrada de CTA es relativamente la más baja.
3. Estrategias de negociación de alta frecuencia
Las estrategias de negociación de alta frecuencia se utilizan principalmente en tendencias de futuros, arbitraje de futuros, creación de mercado de futuros, acciones T+0 y negociación de mercado completo, como así también. así como operaciones institucionales por cuenta propia en el extranjero, como acciones estadounidenses, índices bursátiles, etc. El comercio interno de alta frecuencia es básicamente capital privado, pero los productos comerciales de alta frecuencia básicamente no cuentan con soporte o rara vez lo reciben.
Tendencias del desarrollo interno
La escala de inversión cuantitativa interna es de aproximadamente 350-400 mil millones de yuanes, de los cuales 654,38+020 mil millones de yuanes son fondos públicos, y el resto son fondos cuantitativos privados, más más de 300, lo que representa el 3 % (más de 9.000 gestores de capital privado), con un importe aproximado de 200.000 millones de RMB.
El tamaño total de los fondos de valores de China supera los 16 billones, de los cuales 14 billones son ofertas públicas y 2,4 billones son ofertas privadas. Las estimaciones optimistas sugieren que la escala de gestión de los fondos cuantitativos representa entre el 1% y el 2% de los fondos de valores nacionales, menos del 1% de los fondos de valores públicos y alrededor del 5% de los fondos de valores privados. En comparación con el extranjero, más del 30% de los fondos proceden de allí.