El concepto de titulización de activos de tarjetas de crédito
La titulización de activos financieros se refiere al establecimiento de instituciones de propósito especial (que pueden dividirse en tipos corporativos o fiduciarios) y sus funciones de aislamiento de riesgos por parte de bancos y otras instituciones financieras o empresas en general para descartar Activos futuros que generarán flujos de efectivo, tendrán calidad crediticia predecible y características estándar (como vencimientos similares, tasas de interés, atributos del deudor, etc.). ) como base o garantía, y mediante la combinación de mecanismos de mejora crediticia y de calificación crediticia,
Existen muchos tipos de productos de titulización de activos financieros, clasificados de la siguiente manera:
Según el activos subyacentes de la titulización Distinguir: reclamaciones de préstamos corporativos, reclamaciones de préstamos de vivienda, reclamaciones de tarjetas de efectivo, cuentas por cobrar de tarjetas de crédito, reclamaciones de préstamos para automóviles, cuentas por cobrar de empresas en general, reclamaciones de bonos, reclamaciones de arrendamiento, etc. Dividido según los activos subyacentes de la titulización: reclamaciones de préstamos corporativos, reclamaciones de préstamos de vivienda, reclamaciones de tarjetas de efectivo, cuentas por cobrar de tarjetas de crédito, reclamaciones de préstamos para automóviles, cuentas por cobrar corporativas generales, reclamaciones de bonos, reclamaciones de arrendamiento, etc.
Según el orden de amortización, se puede dividir en títulos prioritarios (mayor calificación crediticia, mayor posibilidad de amortizar principal e intereses) y valores de beneficiario secundario (viceversa). Según el orden de reembolso, se pueden dividir en títulos prioritarios (mayor calificación crediticia, mayor posibilidad de reembolso del principal e intereses) y de beneficiario secundario (viceversa).
Según el plazo de emisión, se puede dividir en títulos beneficiarios de mediano y largo plazo con un plazo superior a 1 año (normalmente de 1 a 7 años) y títulos beneficiarios de corto plazo con un plazo de menos de 1 año. Según el período de emisión, se puede dividir en valores beneficiarios a mediano y largo plazo con un plazo superior a 1 año (normalmente de 1 a 7 años) y valores beneficiarios a corto plazo con un plazo inferior a 1 año.
Según el método de emisión, se puede dividir en oferta pública (ventas a una mayoría no especificada de personas) o colocación privada (los objetivos de ventas, el número de personas y las restricciones de transferencia tienen ciertas regulaciones). Según el método de emisión, se puede dividir en oferta pública (ventas a una mayoría no especificada) o colocación privada (existen ciertas regulaciones sobre objetivos de ventas, número de personas y restricciones de transferencia).
En comparación con los productos financieros generales, la estructura general de la titulización de activos financieros es enorme, involucra a bastantes instituciones y cada vínculo está dividido en responsabilidades. Por un lado, se pretende realizar a través del conocimiento profesional de cada institución, por otro, existe un mecanismo de supervisión mutua, asistencia y dispersión de riesgos; A continuación se muestra una descripción detallada de los fideicomisarios y administradores.
De acuerdo con las "Normas de titulización de activos financieros", la titulización de activos financieros en la provincia de Taiwán se puede dividir en dos estructuras principales: SPT (Special Purpose Trust) y SPC (Special Purpose Company), las cuales operan activos. titulización. El objetivo es empresarial, pero la forma organizativa es diferente. Los fideicomisos de propósito especial pueden participar en relaciones fiduciarias de titulización de activos a través de empresas fiduciarias operativas, como el departamento de fideicomisos de un banco, y los productos titulizados que emiten se denominan valores beneficiarios. Una sociedad de propósito especial es una sociedad limitada con un accionista formada por un financiero; Institución especializada en negocios de titulización de activos. Los productos de titulización emitidos se denominan valores respaldados por activos y la sociedad de propósito especial se disolverá inmediatamente después de la finalización del proyecto. En la actualidad, debido a la organización fiduciaria relativamente completa en la provincia de Taiwán, la mayoría de los casos se llevan a cabo a través de estructuras fiduciarias con fines especiales.
Las responsabilidades del fiduciario son las siguientes:
1. Responsable de la solicitud del plan de titulización,
2. Proporcionar prospecto o prospecto de inversión,
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3. Gestión y enajenación de los bienes fiduciarios,
4. Seleccionar administrador del fideicomiso,
5. Convocar a reunión de beneficiarios,
6. Preparar una copia o transcripción del contrato de fideicomiso de propósito especial y la lista de beneficiarios,
7. Al final de cada año comercial y dentro de los cuatro meses posteriores a la finalización del plan de titulización del fideicomiso de activos, preparar un balance. declaración de ingresos y fideicomiso El informe de administración y utilización de la propiedad se informará al supervisor del fideicomiso y se notificará a todos los beneficiarios.
El fiduciario puede confiar a una agencia de servicios la gestión y disposición de los bienes fideicomitidos, es decir, la agencia de servicios es responsable de cobrar las cuentas por cobrar del deudor y pagar el dinero recaudado a los inversores en valores de acuerdo con el contrato. Debido a que las agencias de servicios tienen que manejar una gran cantidad de transacciones relacionadas con cuentas y deben tener sistemas y grupos operativos prácticos para operar una gran cantidad de negocios, generalmente son las agencias fundadoras. La institución fundadora también actúa como una institución de servicios, que no sólo puede mantener relaciones con los clientes originales a través de servicios como cobranza y pago, sino que también puede obtener ingresos adicionales mediante la prestación de servicios. Cuando las agencias de calificación crediticia califican las materias primas titulizadas, no sólo se refieren al rendimiento real de los activos y a todo el marco de titulización, sino que también suelen incluirse como uno de los elementos importantes de evaluación las capacidades de gestión y los sistemas de gestión del proveedor de servicios.
¿Qué es la titulización de activos?
La titulización de activos es diferente de la titulización tradicional. La titulización de activos es la titulización de activos existentes, como préstamos, cuentas por cobrar, etc., sobre la base de relaciones crediticias existentes. La titulización tradicional es una titulización en la que las empresas emiten acciones o bonos corporativos en el mercado de valores para financiación directa.
Existen muchos activos titulizados, entre ellos: diversos préstamos hipotecarios, cuentas por cobrar de tarjetas de crédito, infraestructura contable, arrendamiento financiero de equipos, franquicias, pólizas de seguros de vida, etc.
La titulización de activos no solo reduce los riesgos de las instituciones financieras, sino que también mejora en gran medida las capacidades de operación de capital de las instituciones financieras. Además, mediante el procesamiento de productos primarios, se ha mejorado la calidad de la cartera de préstamos, se han dispersado los riesgos y muchos participantes del mercado, como garantes de valores e inversores, han obtenido rendimientos considerables.
La titulización de activos es el mecanismo de financiación innovador más importante del mundo en los últimos años.
¿Qué significa la titulización de activos ABS del China Merchants Bank?
Simplemente calcule los ingresos esperados de la tarjeta de crédito. Si los ingresos en los próximos cinco años son 5 mil millones, entonces puede emitir un ABS para recaudar fondos de no más de 5 mil millones para otras cosas. del negocio de tarjetas de crédito es la fuente de pago.
¿La titulización de tarjetas de crédito es una cancelación?
Conocimientos adicionales: 1. La disposición de activos más flexible se refiere a los diversos requisitos para la titulización de activos en comparación con las cancelaciones. Los activos que no pueden cancelarse temporalmente se pueden empaquetar y vender, evitando así el problema de que algunos activos no puedan cancelarse y afectar el desempeño del riesgo del banco; Enajenación más rápida de activos En las cancelaciones tradicionales, existen límites claros en el período de los activos vencidos, mientras que los productos de titulización de activos pueden vender productos con etapas vencidas más tempranas, enajenándose así más rápidamente los activos improductivos. Reducir costes y riesgos de financiación y aumentar fondos.
¿Qué es la titulización de empresas estatales?
La reforma de las empresas estatales se ha convertido en un tema candente en la actualidad. La fuerza impulsora del aumento de los precios de las acciones proviene principalmente de la introducción de planes de reforma de las empresas estatales, la promoción de casos individuales, la inyección de activos en previsión de una reforma de propiedad mixta, y el aumento de los precios de las acciones provocado por la integración entre grupos.
La titulización de empresas estatales es una parte importante de la reforma de las empresas estatales. La Comisión de Administración y Supervisión de Activos de Propiedad Estatal (SASAC) emitió un aviso en junio exigiendo a las empresas centrales que aumenten la integración de los recursos internos, promuevan el desarrollo integrado de las subsidiarias relevantes, aumenten las operaciones de capital, promuevan la titulización de activos y hagan un buen uso del valor de mercado. métodos de gestión y revitalizar los recursos de las empresas cotizadas. Maximizar el valor de los activos. ¿Qué es la titulización de empresas estatales?
En primer lugar, echemos un vistazo a la titulización de activos.
La titulización de activos (ABS) se refiere a actividades financieras que convierten activos en valores mediante una reorganización estructural. La liquidez de los activos se maximiza mediante la emisión de valores en el mercado de capitales para vender activos ilíquidos con rendimientos predecibles para obtener financiación. La titulización de empresas estatales es el proceso de titulización de activos de empresas centrales de propiedad estatal.
Existen tres categorías principales de activos básicos para la titulización de activos en mi país: activos de cuentas por cobrar (cuentas por cobrar de tarjetas de crédito, financiación comercial, tarifas de alquiler de equipos), activos crediticios (préstamos hipotecarios para vivienda, préstamos de consumo para automóviles, préstamos comerciales hipotecas inmobiliarias, préstamos bancarios a largo plazo) y carga de activos (honorarios de infraestructura, ingresos por entradas).
Cuatro tipos de negocio de titulización de activos:
1. Titulización de activos físicos: Es el proceso de emitir valores y cotizarlos sobre la base de activos físicos y activos intangibles. Los principales canales son: 1. Emisión y cotización de acciones; 2. Emisión y cotización de bonos; 3. Emisión y cotización de valores inmobiliarios; 4. Emisión y cotización de fondos de inversión industriales;
2. Titulización de activos crediticios: los activos crediticios que carecen de liquidez pero tienen flujos futuros de ingresos en efectivo se reorganizan para formar un fondo común de capital y los valores se emiten sobre esta base.
3. Titulización de activos de valores: utilizando valores como activos subyacentes, los valores se emiten en función del flujo de efectivo de los valores o de variables relacionadas con los flujos de efectivo.
4. Titulización de activos en efectivo: se refiere al proceso en el que los tenedores de efectivo convierten el efectivo en valores mediante la inversión en valores.
Cabe señalar que las oportunidades a corto plazo se concentran en la titulización de activos, mientras que las oportunidades a medio y largo plazo residen en la reforma del mecanismo de incentivos. Entre las empresas centrales, preste atención a la tecnología de la información, la energía nuclear, los institutos de investigación científica, la industria militar y otros campos. Las empresas estatales locales recomiendan prestar atención a las empresas estatales en Shanghai, Guangdong, Fujian, Zhejiang, Shandong, Chongqing, etc. Especialmente las empresas estatales pertenecientes a Guangzhou, Shanghai y Nanjing, que pueden traer más sorpresas.
¿Qué significan abdominales?
ABS en un sentido estricto generalmente se refiere a la obtención de fondos a través de préstamos bancarios y la emisión de bonos en el mercado de capitales.
La inversión de riesgo se basa en los activos que posee el proyecto y está garantizada por los rendimientos esperados que los activos del proyecto pueden aportar. No lo sé, los activos, los bancos de inversión, los bancos de inversión y los bancos comerciales se sustentan principalmente en flujos de efectivo predecibles y estables generados por la emisión de valores.
Las acciones son inversiones vendidas al mercado de capitales a través de grupos de activos específicos, fusiones y adquisiciones, emisión de valores, etc.
Tal vez. MBS significa valores respaldados por hipotecas en chino. , es el primer tipo de titulización de activos, los bonos.
ABS se refiere al acto de convertir activos ilíquidos en valores que puedan comprarse y venderse libremente en los mercados financieros. Producto S. Bonos de titulización hipotecaria MBS o titulizaciones hipotecarias. El modelo de financiación ABS es un modelo de financiación de titulización respaldado por los activos del proyecto. Está financiado principalmente por cajas de ahorro y bancos especializados en vivienda de EE. UU.
Y utilizar medidas de mejora crediticia. Los activos con flujos de efectivo predecibles y estables, como las cuentas por cobrar corporativas, se agrupan en grupos de activos y luego se emiten bonos para los inversores. Luego realice el empaquetado y segmentación de activos en seguridad respaldada.
Suscribir y respaldar B y ABS se refiere al originador que empaqueta sus préstamos ilíquidos u otros activos crediticios con ingresos de flujo de efectivo futuros en valores altamente líquidos, también conocidos como valores respaldados por activos o valores de respaldo de activos.
Los bonos o pagarés emitidos por compañías de tarjetas de crédito u otros proveedores de crédito y garantizados por contratos de préstamo o cuentas por cobrar se originaron por primera vez en los Estados Unidos en la década de 1960. Después de que el banco de inversión del asegurador compra ABS, ¿qué significa aquí ABS? ABSAssetBackedSecurities. Los valores respaldados por activos son dos tipos comunes de titulización de activos.
Los primeros usos de los activos fueron que los bancos fundadores normalmente agrupaban activos con flujos de efectivo y emitían valores negociables como una forma de financiación, MBS y reestructuración corporativa comercial.
Los bonos de titulización de activos, nombre completo de los activos, los hacen líquidos. Es un bono emitido con una cartera de activos como garantía y está respaldado por una cartera de activos específica o un flujo de caja específico. Seguridad de respaldo.
AssetPool, activo, denominado ABS. MBS es el primer producto de titulización de activos: los bonos respaldados por activos.
Con esto finaliza la introducción a los conceptos de titulización de activos de tarjetas de crédito y titulización de activos de tarjetas de crédito.
Me pregunto si encontró la información que necesita.