¿Qué hacer con el saldo de más de 800 mil millones en el fondo de previsión nacional?
Ex subdirector de la Oficina de la Asociación Bancaria de China, ahora gerente senior de un gran banco estatal. Basado en el stock de fondos de previsión existente de más de 8 billones, los rangos de pago anual del fondo de previsión. del 1,5% a individuos a un promedio del 3%, más El saldo promedio de aproximadamente 1,2 billones de yuanes se deposita en los bancos para el proceso de diferencial de tasas de interés de nuevos préstamos para vivienda comercial, y los activos del fondo de previsión existente pueden obtener más de 65,438 yuanes por año. ?
Con base en la acumulación acelerada de riqueza de los fondos de previsión y el rápido desarrollo del crédito de los residentes en la última década, la escala de activos, los recursos humanos y el número de puntos de venta de las instituciones de gestión de fondos de previsión existentes antes mencionadas son suficiente para transformarse en un sistema de "bancos de residentes chinos con financiación de políticas públicas".
Aprovechar al máximo el saldo del fondo de previsión de vivienda
Implementar tipos de interés preferenciales para las primeras viviendas de nueva construcción.
Ji Ji, ex subdirector de la oficina de la Asociación Bancaria de China y ahora gerente senior de un gran banco estatal, escribió que el sistema de fondos de previsión de vivienda de China se puso a prueba primero en Shanghai y luego se implementó en todo el mundo. el país. Este sistema se ha implementado durante más de 30 años y ha jugado un papel importante en la solución del problema de vivienda de los empleados urbanos en mi país. El saldo de los depósitos del fondo de previsión nacional para la vivienda es de 81.882,14 mil millones de yuanes. Esto no incluye la absorción continua por parte del departamento del fondo de previsión de los depósitos del fondo de previsión a bajo interés. Las reservas acumuladas para riesgos de préstamos y los fondos complementarios superan los 830 mil millones de yuanes para la construcción de viviendas públicas de alquiler. viviendas de bajo alquiler).
Los círculos académicos nacionales han propuesto la idea de establecer un banco residencial nacional. Los camaradas responsables del Departamento de Supervisión del Fondo de Previsión para la Vivienda del Ministerio de Vivienda y Desarrollo Urbano-Rural dijeron que "las condiciones para establecer un banco nacional de vivienda están básicamente maduras". Algunos académicos también han presentado sugerencias para establecer un banco de residentes. . El artículo 23 de la decisión de la Tercera Sesión Plenaria del XVIII Comité Central del PCC propone “estudiar el establecimiento de instituciones financieras de infraestructura urbana y política de vivienda”, y el artículo 45 exige “establecer un sistema de fondos de previsión de vivienda abierto y estandarizado y mejorar la mecanismo de retiro, utilización y supervisión de los fondos de previsión para la vivienda”. ?
Establecer un "Banco de Vivienda de China" para reformar gradualmente el negocio de préstamos para vivienda existente de manera de "gestión unificada, clasificación científica, beneficio para la gente, operación orientada al mercado y separación gradual".
Gestión unificada
Es decir, las autoridades reguladoras financieras implementan una gestión unificada de todos los negocios de financiación de viviendas, incluidos los fondos de previsión, para que los departamentos pertinentes y los gobiernos locales puedan deshacerse de los asuntos específicos. de fondos de previsión.
Clasificación científica
Es decir, formular estándares para clasificar el crédito residencial. Una categoría es el crédito de vivienda básico para hogares (incluidas algunas exenciones de crédito preferencial) y la otra categoría es la vivienda de inversión individual. (es decir, exceder el número de unidades de vivienda ordinarias, el área per cápita o la cantidad estipulada por el gobierno).
Estrella Blanca Inclusiva
Es decir, el crédito básico para vivienda familiar se incluirá en el alcance de las finanzas inclusivas, lo que requerirá que todos los nuevos préstamos personales para vivienda (primer conjunto) sean manejados por el nuevo estableció China Residential Bank y disfruta de tasas de interés e impuestos preferenciales relevantes.
Actividades comerciales de mercado
Es decir, el segundo conjunto de créditos residenciales y viviendas de inversión que superan los estándares estarán orientados al mercado, y los bancos comerciales implementarán tasas de interés flotantes basadas en el mercado. productos orientados.
Separar gradualmente
Aclarar la relación entre el stock y el incremento del crédito residencial. Por ejemplo, se pueden establecer dos líneas rojas para los bancos comerciales existentes: la mayor proporción de crédito residencial en real. crédito inmobiliario y la mayor proporción de crédito inmobiliario. La mayor proporción de crédito en el crédito total. Se pueden implementar métodos antiguos para préstamos antiguos y métodos nuevos para préstamos nuevos, y el volumen de crédito para los residentes permanece sin cambios por el momento (el crédito básico para vivienda está sujeto a tasas de interés inclusivas y se incluye en la evaluación de indicadores financieros inclusivos); el stock de crédito para residentes en instituciones financieras bancarias se reduce en un 5% año tras año; el stock de crédito existente se amplía. Piloto de titulización de activos de crédito para vivienda personal. Los bancos comerciales pueden participar en instituciones financieras recientemente establecidas en el sistema bancario residencial chino; formas y disfrutar de los beneficios.
Muchos países cuentan con bancos de pólizas de vivienda.
El informe de investigación señaló que los bancos de vivienda extranjeros se han implementado durante muchos años, como el sistema del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda de EE. UU., el fondo de financiamiento de vivienda japonés, el Banco de Ahorro para la Vivienda de Alemania y el Fondo Central de Previsión de Singapur. Sistema de fondos, pero también hay casos de fracaso....
Los modelos de Fannie Mae y Freddie Mac en Estados Unidos se pueden resumir como el gobierno que proporciona apoyo de liquidez a los bancos, proporcionando garantías de crédito a los bancos bajos. - y grupos de ingresos medios, y fomentar la titulización de activos de préstamos individuales para vivienda en la modalidad de Avales. Fannie Mae y Freddie Mac pueden obtener ingresos por diferenciales manteniendo una cartera de préstamos hipotecarios. Debido a que Fannie Mae y Freddie Mac tienen atributos financieros de política, todavía tienen que comprar préstamos hipotecarios (principalmente préstamos de alto riesgo) para grupos específicos de acuerdo con los requisitos de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda, principalmente grupos de bajos ingresos y minorías.
El National Trust and Savings Bank, de propiedad total del gobierno francés, actúa como un banco nacional de vivienda en el ámbito de la financiación de viviendas sociales, y sus fondos de inversión provienen principalmente de planes de ahorro para viviendas. Todos los bancos comerciales pueden crear cuentas de planes de ahorro personales para agrupar fondos. Los fondos recaudados no sólo pueden permitir a los ahorradores obtener préstamos preferenciales, sino que también pueden invertirse principalmente en viviendas asequibles, incluida la renovación urbana y otras inversiones en bienestar público.
El Banco Nacional de Vivienda de Brasil se compone de dos partes principales:
La primera es el sistema de ahorro obligatorio, es decir, el fondo de previsión de desempleo y seguridad previsional, que es similar al Fondo de previsión de vivienda de China para apoyar la vivienda social;?
El segundo es un sistema de ahorro voluntario, utilizado por bancos comerciales, sociedades de construcción y asociaciones de ahorro bajo regulación gubernamental.
Durante el funcionamiento del Banco Nacional de la Vivienda de Brasil, sus fondos procedían principalmente de fondos de previsión de desempleo y seguridad previsional, pero también aceptaba ahorros voluntarios y emitía bonos. El Banco Nacional de Vivienda de Brasil otorgará préstamos a promotores de viviendas estatales o sociales y a ahorradores de fondos de previsión a tasas de interés específicas. Sin embargo, Brasil ha prometido que el aumento de los gastos de pago no excederá una cierta proporción del aumento de los salarios. El pago insuficiente se incluirá en el principal de la deuda del préstamo y será pagado por el "Fondo de Compensación de Cambio Salarial" establecido por. el gobierno. Más tarde, bajo la doble presión de la hiperinflación y la caída de los salarios, el fondo de capital de los fondos de previsión para el desempleo y la seguridad de las pensiones se agotó rápidamente y finalmente quebró y se liquidó.
El sistema brasileño de financiación de la vivienda basado en políticas de “ahorro obligatorio + Banco Nacional de la Vivienda”, con bajos depósitos y bajos préstamos, debería ser relativamente fácil de operar. Sin embargo, debido a la falta de un entorno económico y financiero estable y sólido y al compromiso excesivo del gobierno, finalmente fracasó. Singapur, que tiene una base institucional similar, ha logrado un círculo virtuoso de propiedad de vivienda y una tasa de propiedad de vivienda del 90% con la estrecha cooperación del sistema del Fondo Central de Previsión y la Junta de Desarrollo de la Vivienda.
El "banco residente" que alguna vez se creó para la reforma inmobiliaria
Ahora se ha desvanecido
Se ha establecido la versión china del "banco residente" en China. La Comisión Reguladora Bancaria de China aprobó oficialmente el establecimiento de la división de financiación residencial del Banco de Desarrollo de China, y nació la versión china del "banco residencial". ?
El Banco de Desarrollo de China declaró en el anuncio que la versión china del "Banco Residencial" emitirá bonos especiales de financiación de viviendas para centrarse en apoyar la reforma de la vivienda y la construcción de infraestructura urbana. El establecimiento de un "banco residente" nacional es una práctica común en las economías desarrolladas, pero ésta es la primera vez en China.
Pero la ligera diferencia es que la división de financiación residencial del BDC sólo se centra en la renovación de barrios marginales y la construcción de infraestructura. Tiene un carácter escalonado típico y asume un nombramiento histórico especial, trabajando en estrecha colaboración con las instituciones financieras. la misión a largo plazo que emprende. El saldo de los préstamos del BDC para la renovación de barrios marginales cayó a 2.924,3 mil millones de yuanes, volviendo a situarse por debajo de los 3 billones de yuanes, disminuyendo durante dos años consecutivos, lo que indica que su misión histórica básicamente se ha completado. ?
La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma propuso en el "Informe sobre la Implementación del Plan Nacional de Desarrollo Económico y Social" y el "Proyecto de Plan Nacional de Desarrollo Económico y Social" "reformar el sistema de fondos de previsión para la vivienda y Estudiar el establecimiento de una institución financiera de política nacional de vivienda. Establecer y mejorar un mecanismo a largo plazo para promover el desarrollo estable y saludable del mercado inmobiliario. Esta es la primera vez que se propone en un documento formal el establecimiento de una institución financiera para la política de vivienda como dirección para la reforma del sistema de fondos de previsión para la vivienda. También ha vuelto a crear la "institución financiera para la política de vivienda" que había estado inactiva durante mucho tiempo. se ha convertido en el foco de discusión del mercado y se ha mencionado muchas veces.
Las "Dictamenes Orientadores del Comité Central del Consejo de Estado sobre el Apoyo a la Profundización Integral de la Reforma y Apertura en la Nueva Área de Xiongan, Provincia de Hebei" establecen que "apoyan el establecimiento de instituciones financieras de política de vivienda en Xiongan Nueva Área y explorar la reforma del sistema de fondos de previsión para la vivienda"; sitio web oficial Ministerio de Vivienda y Desarrollo Urbano-Rural El artículo "Fondo de Previsión para la Vivienda 1: Apoyo al consumo de vivienda de los empleados" se reimprimió en "China Construction News", que decía claramente que "es necesario reformar el sistema de fondos de previsión de vivienda y estudiar la creación de una institución financiera nacional para la política de vivienda, que proporcione una base fundamental para la reforma del sistema de fondos de previsión de vivienda".