Proceso de financiación de factoring
La gestión del saldo del pool de cuentas por cobrar es la base del negocio de financiación del pool y el principal medio de prevención de riesgos. Según el modelo de financiación del fondo común de capital, es necesario monitorear los cambios en el saldo del fondo común de capital de las cuentas por cobrar del cliente en tiempo real para garantizar que todos los saldos de las cuentas por cobrar elegibles transferidos por el vendedor a la empresa de factoraje puedan cubrir las garantías descontadas del vendedor en la empresa de factoraje. Gestionar el saldo de financiación en cualquier momento. En segundo lugar, las características de la financiación del pool de factoring. Si una empresa tiene cuentas por cobrar con compradores dispersos, transacciones frecuentes y diferentes períodos de pago, si cada cuenta por cobrar se factoriza una vez, la carga de trabajo aumentará considerablemente y la eficiencia será muy baja. En ese momento nació el negocio de financiación del pool de factoring.
El modelo de financiamiento de pool de factoring significa que el vendedor transfiere una o más cuentas por cobrar con diferentes compradores y condiciones de transacción al factor, es decir, estas cuentas por cobrar se agregan en un pool para uso empresarial, el. El factor proporciona una cierta proporción de financiamiento del negocio al vendedor en función de la cantidad de fondos en el fondo común.
La característica de este modelo de financiación es que cualquier pequeña y mediana empresa con buenos registros de transacciones y un saldo de cuentas por cobrar relativamente estable puede transferir una o más cuentas por cobrar de diferentes compradores, diferentes plazos y diferentes montos. La cuenta se transfiere al factor, obteniendo así apoyo financiero del factor. Además, la ventaja de financiación renovable del producto puede proporcionar servicios de financiación a largo plazo para pequeñas y medianas empresas. Siempre que el saldo de las cuentas por cobrar pueda mantenerse por encima del saldo mínimo, la empresa puede obtener financiación a largo plazo dentro de la línea de crédito y utilizarla de forma sostenible. El plazo del crédito de factoring puede exceder el plazo y monto de cada cuenta por cobrar, como se muestra en la Figura 2-3. img src = '/large/PGC-image/a 530347 b 89 a 64961 b 1d 813 F3 badf 0 C4 e '/
Figura 3 Proceso básico de financiación de un pool de factoring empresarial. Factoring de financiamiento colectivo (1) Ventajas del financiamiento revolvente: Bajo el modelo de financiamiento colectivo, si la empresa tiene cuentas por cobrar superiores al saldo mínimo en cualquier momento durante el período de validez del crédito, la empresa puede recuperar el monto del financiamiento, y el plazo y El monto no se ve afectado. El monto y el plazo de una sola cuenta por cobrar son limitados y el método de financiamiento es extremadamente flexible. Para las instituciones financieras, el proceso se simplifica enormemente y la eficiencia crediticia mejora considerablemente.
(2) Simplificar trámites y reducir costos: Al cancelar los trámites relacionados con negocios de factoring múltiple y simplificar los procedimientos para la transferencia de cuentas por cobrar, se pueden reducir considerablemente los costos de financiamiento y los costos operativos.
(3) Varios métodos: no solo préstamos para capital de trabajo, sino también letras de aceptación bancaria, letras comerciales, cartas de crédito, cartas de garantía, etc. Puede abrirse según las necesidades de las empresas para satisfacer eficazmente las necesidades de financiación de las empresas.
(4) Bajo coste de capital. Durante el período de crédito, la empresa puede reciclar la línea de crédito sin tener que pasar por repetidos procedimientos de pago en el negocio de refactorización, y el tiempo que ocupan los fondos no válidos se reduce considerablemente.
(5) Bajos costos de personal: para las instituciones financieras, no hay necesidad de personal dedicado a rastrear el proceso de préstamo. Si se adopta el modelo de negocio de refactorización ordinario, el financiero necesita tener personal dedicado para conectarse con la institución financiera para recopilar e integrar información relevante. El personal dedicará mucho tiempo a este negocio, lo que generará altos costos de personal.
Preguntas y respuestas relacionadas: ¿Qué significa financiación con factoring? Se refiere a las cuentas por cobrar generadas cuando el vendedor solicita a un banco de factoring la compra de bienes vendidos a crédito entre el vendedor y el comprador. El vendedor será solidariamente responsable del pago debido del comprador y será responsable de la recompra de las cuentas por cobrar a solicitud del banco de factoring. El factoring comercial es un conjunto de soluciones financieras basadas en el contrato de factoring firmado entre el factor y el proveedor, que incluyen financiamiento, gestión de riesgo crediticio, gestión de cuentas por cobrar y servicios de cobranza. Específicamente, significa que el vendedor transfiere las cuentas por cobrar generadas por el contrato de venta de bienes (servicio) firmado con el comprador a la empresa de factoring, y la empresa de factoring proporciona servicios comerciales integrales, como financiación comercial, gestión de cuentas por cobrar y cobro. Según un contrato de factoring, el factor acepta cuentas por cobrar del proveedor y realiza pagos en nombre del comprador. Si el comprador no puede pagar, el descontador de letras pagará al proveedor. Un contrato de factoring se refiere a la transferencia por parte del proveedor de cuentas por cobrar que se han formado o se formarán (en adelante “cuentas por cobrar”) con el fin de lograr una o más funciones de administración de cuentas, cobro de cuentas y prevención de insolvencias”. o parte de las cuentas por cobrar, según lo requiera el contexto) a un factor, tenga o no fines de financiación. Establecer un mecanismo de trabajo. El departamento comercial competente en las áreas piloto es el departamento competente de factoring comercial. Los departamentos competentes deben fortalecer la comunicación y la coordinación con los departamentos pertinentes del Gobierno Popular Municipal de Tianjin, el Gobierno Popular Municipal de Shanghai y los Gobiernos Populares de la Nueva Área de Binhai y de la Nueva Área de Pudong, y establecer mecanismos de trabajo. Fortalecer la gestión de acceso.
Los inversores en empresas de factoraje comercial deben tener la escala de activos y la solidez financiera adecuadas para llevar a cabo negocios de factoraje, y no deben invertir con fondos prestados o fondos encomendados por otros, tener una estructura de gobierno corporativo sólida y un sistema completo de control interno de riesgos, y no tener registro reciente de violaciones. Para solicitar el establecimiento de una empresa de factoring comercial, se debe tener un capital registrado acorde con su escala comercial y contar con altos ejecutivos con experiencia en la gestión empresarial de factoring y sin malos antecedentes crediticios. Se deben establecer los correspondientes sistemas de gestión empresarial de factoring, se deben mejorar los procesos comerciales y las especificaciones operativas pertinentes y se debe informar periódicamente a las autoridades competentes sobre el desarrollo empresarial. El factoraje comercial es una industria misteriosa con muchos secretos comerciales. "El negocio de cuentas por cobrar involucra a muchas industrias, y todas las empresas involucradas en ventas de crédito comercial necesitarán empresas de factoring". Con el desarrollo del mercado, las ventas a crédito se están volviendo cada vez más comunes en las transacciones, lo que ha sentado una buena base para el negocio. el desarrollo de la base de mercado del negocio de factoring. Preguntas y respuestas relacionadas: ¿Cómo hacer bien el negocio de financiación de factoring? 1. Descripción general de la debida diligencia
Para el negocio de factoring tradicional, comprender el proyecto es un requisito previo para todo negocio y también es una de las tareas básicas del personal del mercado frontal. Ante proyectos turbulentos todos los días, frente a industrias complejas y empresas mixtas, cómo determinar de forma rápida y precisa si la empresa objetivo tiene la posibilidad de realizar operaciones de factoraje, si se ajusta a productos comerciales ya preparados y qué detalles pueden determinar la posibilidad de Se requiere fraude, analice y resuma cuidadosamente para mejorar la eficiencia del trabajo, explorar mejor los mercados efectivos y evitar en la mayor medida la carga de trabajo innecesaria causada por errores de front-end en las oficinas intermedias y administrativas.
La siguiente es una breve descripción de los pasos de diligencia debida, algunos de los cuales se basan en experiencias personales y el análisis no es exhaustivo. Espero que todos puedan darme sugerencias y ayudarme a mejorar.
Segundo, investigación básica de diligencia debida
1. Entrevista con el controlador real
En la actualidad, las empresas privadas en toda la economía social tienen una gran cantidad de problemas. tanto en cantidad como en volumen ocupa una posición importante. En comparación con las empresas estatales y las empresas centrales, las empresas privadas generalmente tienen problemas de compensación, como un tiempo de establecimiento corto, una escala pequeña, una cadena de capital estrecha y la falta de un sistema de gestión de capital maduro, especialmente en mercados donde el negocio de factoring se centra en el desarrollo.
A diferencia del sistema de empresas estatales, el negocio principal y las finanzas de un gran número de empresas privadas están controlados por controladores reales. Aunque algunas grandes empresas privadas han formado equipos de gestión maduros, el control real del controlador sobre la dirección general de la empresa aún determina el desarrollo futuro de la empresa. Por lo tanto, las entrevistas con los controladores reales de las empresas privadas son particularmente importantes.
El controlador real de una empresa privada es generalmente el mayor accionista de la empresa. La mayoría de ellos existen desde el establecimiento de la empresa y son responsables de las decisiones comerciales y de pago principales de la empresa. Debido a que tenemos muy claro los cambios comerciales y de personal desde el establecimiento de la empresa, entrevistarlos es la forma más directa de comprender la historia de la empresa. Los contenidos clave de la entrevista se pueden encontrar a continuación:
2. El origen de la constitución de la empresa y los cambios de accionistas a lo largo de los años.
Análisis de la industria actual en la que se ubica la empresa, juicio de la posición de la empresa en el mercado y predicción del futuro de la industria y de la empresa.
Detalles de los clientes ascendentes y descendentes de la empresa, años de cooperación, métodos para establecer y mantener relaciones con los principales clientes ascendentes y descendentes, etc.
Pensar en la dirección de desarrollo futuro de la empresa, como si existe un plan de cotización y medidas específicas, la dirección y el método de expansión del mercado, etc.
Los principios a seguir son: primero, comprender todo el contexto de la empresa desde su nacimiento hasta su desarrollo en la línea de tiempo y determinar si se trata de una estructura comprada para financiación; segundo, ubicar la empresa en su totalidad; industria e incluso el mercado, depende de la comprensión y el juicio del controlador real sobre la situación general. Es difícil para un empresario con una visión miope y sin una visión general sentirse como en casa en un mercado turbulento y luego encontrar varios puntos en la cadena industrial que son cruciales para la empresa, es decir, el núcleo upstream y downstream; vea cómo el jefe controla estas empresas y el estado de la negociación para determinar si la empresa puede funcionar normalmente y bien en un corto período de tiempo; finalmente, regrese a la línea de tiempo para ver si tiene alguna idea más profunda y grandiosa sobre la empresa, y cómo; Muchos grandes elementos tienen estas ideas.
Por otro lado, es necesario comprender la situación personal del actual responsable del tratamiento a través de diversos canales, incluidos, entre otros, la situación familiar, la situación matrimonial, los bienes, los intereses y aficiones, los antecedentes penales, el crédito personal. información, etc. Un jefe adicto a la bebida, al juego o que tiene una vida privada caótica, incluso si tiene excelentes recursos y un coraje extraordinario, seguirá planteando muchos peligros ocultos para la empresa, y una vez que estos peligros ocultos estallen, las consecuencias serán fatales.
Los emprendedores privados varían en calidad y tienen diferentes características. También es necesario analizar en detalle cuestiones específicas para ver qué tipo de emprendedor es. Los empresarios tecnológicos, basados en recursos y diligentes deberían tener diferentes enfoques de encuesta para evitar errores causados por generalizaciones.
3. Recopilación de materiales
La recopilación de datos es la siguiente parte del contacto de la empresa y hay muchas funciones detalladas que pueden aclarar la comprensión de la empresa. Las siguientes son algunas características de la recolección de materiales.
En un corto período de tiempo después de que se emitió la solicitud de materiales, la empresa proporcionó un conjunto de materiales detallado y completo. La mayoría de estas empresas han tenido muchos tratos con bancos antes y el personal de manipulación ha preparado un conjunto completo de materiales con antelación. Este tipo de emprendimientos es un caso maduro en el ámbito de la financiación, por lo que se prestará más atención al cruce de la relación entre los materiales aportados para evitar mayores inconsistencias.
Los estados financieros proporcionados también satisfacen las necesidades de las calificaciones bancarias, por lo que se debe prestar especial atención a las comparaciones con las condiciones reales, incluidas, entre otras, comparaciones entre estados de flujo de efectivo y extractos bancarios, comparaciones de activos fijos y condiciones reales, número de empleados a pagar. y el estado de pago de la seguridad social espera.
Después de que la empresa envió materiales complementarios, la respuesta fue lenta o no estuvo disponible. Puede ser que el personal de la empresa no tenga un conocimiento suficientemente profundo de la empresa y la pérdida de algunos datos también refleja el nivel de gestión de la empresa. Para una empresa que ha sobrevivido durante muchos años, esto también reducirá puntos hasta cierto punto.
En general, las empresas deben proporcionar materiales básicos completos sobre licencias, información financiera, materiales comerciales completos, materiales reales relacionados con el controlador, etc. , ligeramente diferentes según los distintos tipos de empresas.
Tres. Due diligence financiera
1. El informe de auditoría y los estados financieros son completos y conformes.
Los datos financieros son un medio importante para analizar los resultados operativos a corto plazo de una empresa. Aunque los estados financieros actuales de las empresas contienen un alto grado de contenido de agua, es innegable que estos datos financieros juegan un papel importante a la hora de juzgar a las empresas.
En términos generales, las empresas que han existido durante muchos años, deben proporcionar informes financieros auditados por una firma de contabilidad en los últimos tres años, emitir opiniones de auditoría sin reservas sobre los asuntos y realizar auditorías detalladas sobre cada tema. del informe. Para las empresas que no han sido auditadas o cuya auditoría es una formalidad, es especialmente necesario investigar su cumplimiento financiero.
Sea claro acerca de los datos de los estados financieros, incluidas algunas cuentas sensibles como efectivo, cuentas por cobrar, inventario, activos fijos, ingresos, ganancias, etc. Se deben obtener los detalles de la cuenta secundaria.
2. Verifique la relación entre los datos reportados y la situación real.
Como reflejo directo de la producción y operación de la empresa, los estados financieros reflejan las condiciones operativas de la empresa desde el pasado hasta el presente. presentes y son de gran importancia. La actitud de algunas empresas hacia los estados financieros es la formalidad o el fraude deliberado, lo que conduce a desviaciones de las condiciones operativas reales y afecta la eficacia de la investigación. Algunos de los problemas más comunes son:
Activos fijos e inventarios inflados: para aumentar la cantidad de activos y mejorar la calidad de los activos, las empresas a menudo alteran algunas cuentas de activos. Los activos fijos e inventarios inflados son uno de ellos. los métodos. En este caso, es necesario inspeccionar cuidadosamente los activos fijos y el inventario en el sitio, prestar atención para revisar sus derechos de propiedad y obtener un precio justo a través de una agencia externa para demostrar la autenticidad de la declaración.
Desajuste entre la escala de financiación y los gastos financieros: los préstamos a corto plazo de las empresas son principalmente financiación de deuda de instituciones financieras formales como los bancos, mientras que los gastos financieros son la diferencia entre los intereses de los préstamos y los intereses de los depósitos. Teniendo en cuenta los tipos de interés del mercado, las empresas con costes financieros elevados deberían considerar la posibilidad de endeudamiento privado.
Ingresos falsamente altos y beneficios falsamente altos (bajos): las empresas declaran falsamente sus ingresos y beneficios con el fin de promover su propia imagen. En este momento, deben leer atentamente los registros de recaudación de la empresa para respaldar los datos de ingresos, y el margen de beneficio debe compararse con el nivel general del mercado o los beneficios de grandes empresas, como empresas que cotizan en bolsa similares, y las diferencias también deben ser analizado cuidadosamente. Además, los bajos beneficios empresariales se deben principalmente a consideraciones de evasión fiscal, lo que es comprensible dentro de un rango razonable, pero la gran diferencia con la situación real también muestra que la empresa no está funcionando de forma saludable.
3. Otros materiales que son útiles para reportar datos
Otros materiales que respaldan los datos de reporte incluyen, entre otros, extractos bancarios y detalles corrientes, materiales de declaración de impuestos y pagos de seguridad social de los empleados. recibos, agua, electricidad y alquiler de vivienda, contratos de préstamos bancarios y vales de préstamo, contratos comerciales y facturas, etc.
4. Due diligence empresarial principal
Las empresas manufactureras examinan principalmente los siguientes aspectos:
Materias primas: las materias primas son la base de las operaciones de la empresa productora, el precio. y adquisición En gran medida, determina la supervivencia y el desarrollo de una empresa. La estabilidad de la relación de cooperación con las empresas upstream determina la estabilidad del suministro de materias primas; el estado de la negociación determina el costo y el método de pago; el sistema de control de calidad determina la calidad y las ventas del producto;
Tecnología de producción y procesamiento: los equipos avanzados de producción y procesamiento y la calidad de los empleados determinan si una empresa puede producir y procesar productos que sean mejores que el promedio del mercado y, por lo tanto, determinan su posición en el mercado. Los equipos avanzados y el personal técnico excelente deben tener una baja sustituibilidad, los equipos deben tener la ventaja de la compra de canales, los empleados deben ser la columna vertebral de la empresa y las patentes propias de la empresa y otros factores también le sumarán grandes puntos.