¿Cómo llegó a ser jefe de decenas de inmobiliarias sin un metro cuadrado?
Hay tres gigantes en la industria inmobiliaria, pero la industria de seguros es "única". Se puede decir que la posición de Ping An en la industria de seguros de China es "sobresaliente". La mayor parte de la comprensión que todos tenemos sobre Ping An proviene de Ping An Insurance, pero detrás de escena, no se conoce la otra identidad de Ping An, ¡que puede sorprender a personas en todo el país!
Como todos sabemos, las empresas inmobiliarias están muy endeudadas y apalancadas, y pocas empresas inmobiliarias están libres de deudas. Una vez que se embarquen en el camino de la rápida expansión, las estrechas cadenas de capital se convertirán en la norma para las empresas inmobiliarias. (De lo contrario, tanta gente no tomaría en serio la noticia falsa de que Evergrande va a la quiebra).
Las tres mayores empresas inmobiliarias de China tienen problemas en la cadena de capital. En otras palabras, sus ratios de endeudamiento son relativamente altos. Una vez que haya un problema en uno de los enlaces, las consecuencias serán desastrosas. ¿Y qué papel juega Ping An en esto? Quizás no se imagine que una compañía de seguros de Ping An en realidad tenga otra identidad, es decir, el "Rey invisible de los automóviles" de China.
En junio de este año, Ping An de China anunció que Ping An Asset Management, Ping An de China Life Insurance Co., Ltd. y China Merchants Shekou firmaron un acuerdo de cooperación estratégica, y Ping An Asset Management suscríbase a acciones no emitidas públicamente de China Merchants Shekou. Vale la pena señalar que algunas personas piensan que se trata de bienes raíces transfronterizos de China Ping An, pero esta no es la primera vez que Ping An cruza fronteras.
En la conferencia de resultados provisionales de 2019, Ping An reveló que ya posee más de 10,000 apartamentos de alquiler a largo plazo y que Ping An ha invertido en bienes raíces. Todo esto es cosa del pasado, pero mucha gente. He estado en la oscuridad.
Aunque Ping An de China comenzó en el negocio de seguros, su diseño comercial ya ha superado un cierto rango de restricciones, ya sea inmobiliario o bancario, Ping An de China está involucrado en todo. En 2007, Ping An Property, una subsidiaria de Ping An de China, pasó a llamarse "Ping An Real Estate", lo que también significó que Ping An de China se embarcó oficialmente en el camino de la inversión inmobiliaria.
China tiene un tránsito seguro, por lo que esto no son sólo palabras. Incluso hay varios proyectos de inversión que todavía se consideran clásicos. En 2015, Ping An invirtió 6.295 millones de dólares de Hong Kong para adquirir el 9,9% de las acciones de Country Garden, convirtiéndose en el segundo mayor accionista de Country Garden. En otras palabras, el porcentaje de participación de Ping An es superado sólo por el de su líder Yang.
Ese mismo año, Ping An de China hizo otro movimiento decisivo y adquirió el 9,9% del capital social de Shi Lang Real Estate, convirtiéndose en el segundo mayor accionista de la empresa. A diferencia de Country Garden, Shilang Real Estate se centra en apartamentos de alquiler a largo plazo, lo que es un complemento a la inversión en población de Shekou para 2020. Ping An de China también hará grandes esfuerzos en el mercado de apartamentos de alquiler a largo plazo.
Además de estas empresas inmobiliarias, Ping An desempeña un papel importante en el mercado inmobiliario de China. Según estadísticas incompletas, Ping An de China no sólo es el segundo mayor accionista de Country Garden, sino también el segundo mayor accionista de Sunac China, China Fortune Land Development, CIFI Holdings y China Jinmao. Ping An ha invertido en más de 20 empresas inmobiliarias, grandes y pequeñas, y a través de su participación accionaria, Ping An se ha convertido en el jefe detrás de estos gigantes inmobiliarios.
No se cubrió ni un metro cuadrado de terreno, por lo que Ping An se ganó fácilmente a varias empresas inmobiliarias gigantes. No sólo eso, sino que se ha convertido en el “rey de la tierra” invisible en la industria inmobiliaria. Muchas empresas inmobiliarias están dispuestas a admitir el fracaso.
Si observamos atentamente, encontraremos que la inversión de Ping An también tiene un patrón determinado. Generalmente, cuando alcance la posición de segundo accionista, Ping An no seguirá aumentando sus participaciones. No sólo da a la otra parte una sensación de seguridad, sino que también garantiza para uno mismo los derechos e intereses más amplios.
Al principio, surgió la "disputa de Wanbao", pero Ping An de China y Baoneng tenían puntos de vista opuestos y también dejaron en claro que no seremos bárbaros y no interferiremos con el conflicto. funcionamiento y gestión normal de las empresas. En circunstancias normales, la participación de Ping An en empresas inmobiliarias no superará el 30% y solo será un inversor puramente financiero.
Dado que Ping An ha elegido ser un inversor puramente financiero, no dejará escapar ninguna oportunidad de ganar dinero. En 2015, las acciones de Country Garden se suscribieron a 2,816 dólares de Hong Kong por acción. En 2018, Ping An de China había reducido sus tenencias de 31,32 millones de acciones de Country Garden en el mercado secundario y había cobrado 455 millones de dólares de Hong Kong, una ganancia de más de cinco veces.
Un enfoque similar fue adoptado por Groenlandia, que aumentó su participación antes de salir a bolsa. Después de la cotización, Ping An de China redujo su participación durante dos años consecutivos y cobró alrededor de 8 mil millones de yuanes. Realmente se ha dado cuenta de que "solo se habla de dinero, no de poder".
Sin embargo, aunque Ping An tiene el propósito de ganar dinero, su inversión en estas empresas inmobiliarias también ha traído beneficios y reputación a estas empresas. . A partir de ahora, Country Garden se encuentra entre las tres principales acciones inmobiliarias nacionales, seguida de Sunac China, China Fortune Land Development y CIFI Group. Todos ellos se encuentran entre los 20 principales valores inmobiliarios nacionales.
En 2019, los ingresos operativos totales de Ping An fueron de 1,1,7 billones de yuanes, un aumento interanual del 1,09 %. Obtuvo un beneficio neto atribuible de 65.438+04.940 millones de RMB, con un crecimiento tanto de los ingresos como del beneficio neto. Esta capacidad de ganar dinero es digna de admiración.
Ping An del frecuente despliegue de acciones inmobiliarias por parte de China también ha atraído a muchos pares a imitar. A finales del año pasado, China Pacific Insurance gastó más de 2.600 millones de yuanes para participar en el proyecto de colocación privada Shanghai Lingang, con una proporción de participación del 5,33%.
En el mismo período, Taiping Life también suscribió activamente acciones no emitidas públicamente de Joy City, aumentando su ratio de participación al 6,61%, convirtiéndose en el tercer mayor accionista de la empresa.
Las compañías de seguros suscriben frecuentemente a compañías de vivienda. De hecho, existe un beneficio mutuo entre los dos. Las compañías de seguros poseen una gran cantidad de fondos de bajo costo, mientras que las compañías inmobiliarias carecen de grandes cantidades de flujo de caja. Sin embargo, las acciones inmobiliarias generalmente tienen las características de altos rendimientos de dividendos, y la tenencia a largo plazo puede generar retornos dobles y generosos para las compañías de seguros.
Desde este punto de vista, la cooperación entre compañías de seguros y empresas inmobiliarias es casi una "combinación perfecta". Sin excepción, Ping An de China es el líder. No sólo se ganó silenciosamente a docenas de empresas inmobiliarias, sino que también obtuvo el doble de ganancias a través de la inversión. Hay que decir que China Ping An se esconde lo suficientemente profundo.
Los capitalistas buscan ganancias y Ping An de China frecuentemente suscribe acciones inmobiliarias para obtener ganancias. Sin embargo, a diferencia de Baoneng, la inversión de Ping An en empresas inmobiliarias de China "sólo habla de dinero, no de poder" y no interferirá demasiado en las operaciones internas y la gestión de las empresas inmobiliarias. Este es un muy buen modelo de cooperación para ambas partes.