Conocimientos bancarios
Banco Central (Banco Popular de China)
bancos comerciales (Banco Industrial y Comercial de China, China Construction Bank, Banco Agrícola de China, Banco de China, etc.)
Bancos de políticas (Banco de Desarrollo Agrícola de China, etc.)
El banco central, denominado banco central , es el principal organismo responsable de la política monetaria del país o región (como la Unión Europea), generalmente en la misma economía. El único emisor de moneda. Los métodos normales de emisión son los préstamos y la compra de divisas.
El banco central también supervisa a los bancos y otras instituciones financieras para garantizar que no actúen precipitadamente ni cometan fraude. Los directores ejecutivos son los gobernadores de los bancos centrales, el gobernador de China, el presidente del Banco Central Europeo y los directores ejecutivos/directores gerentes de la Autoridad Monetaria de Hong Kong y la Autoridad Monetaria de Singapur.
En la mayoría de los países, el banco central es de propiedad estatal y tiene al menos un grado de autonomía que permite al gobierno intervenir en la política monetaria. El llamado "banco central independiente" significa que el funcionamiento del banco central no será interferido por fuerzas políticas. La alta dirección del banco central no cambiará con el cambio de poder político ni participará en actividades políticas. Los ejemplos incluyen el Sistema de la Reserva Federal, el Banco de Inglaterra (desde 1997), el Banco de la Reserva de la India (1935), el Banco de México (1993), el Banco de Japón, el Banco de Canadá, el Banco de la Reserva de Australia y el Banco Central Europeo.
La principal responsabilidad del banco central es mantener la estabilidad y el suministro de la moneda del país, pero tareas más comunes incluyen controlar la tasa de descuento y actuar como "último recurso" para los prestatarios de emergencia en el sector bancario en el en caso de una crisis financiera, tratando de estabilizar los mercados financieros. Habitualmente también realiza las siguientes funciones:
Formular (participar en la formulación) e implementar la política monetaria
Ajustar la liquidez
Operaciones de mercado abierto
Ajustar tasa de interés
Coeficiente de reserva legal
Agente del Tesoro
Supervisión de actividades financieras
Participación en actividades financieras mundiales
Actualmente, el banco central emite moneda y adopta un "sistema de reserva total" que requiere oro, plata, billetes calificados, divisas y valores como reservas de emisión para evitar una emisión excesiva que provoque inflación. Esto es esencialmente diferente de los préstamos de los bancos comerciales.
Sus actividades no tienen ánimo de lucro. Se puede decir que es "el banco del gobierno, el banco emisor y el banco del banco".
Defender la moneda se considera responsabilidad principal del banco central.
Las funciones del banco central son las siguientes: (No todos los bancos tienen las siguientes funciones)
Implementar la política monetaria básica
Poder exclusivo para emitir billetes
Actúa como banco del gobierno y banco de bancos (la última fuente de endeudamiento)
Gestiona transacciones de divisas, reservas de oro y la emisión de bonos gubernamentales.
Regular la industria bancaria
Establecer tasas de interés oficiales, gestionar la inflación y los tipos de cambio, influir en las tasas de interés a través de una variedad de mecanismos de política.
Política Monetaria
El banco central es el responsable de implementar la política monetaria elegida por el país. Ya sea una moneda fuerte, una moneda patrón oro, un sistema de tipo de cambio vinculado o una unión monetaria, el trabajo más básico del banco central incluye el establecimiento de un sistema monetario nacional. Cuando un país tiene su propio sistema monetario, implica la estandarización de la moneda, que es básicamente un pagaré: un pagaré es una promesa de cambiar el billete por moneda bajo ciertas circunstancias. Antiguamente el dinero podía cambiarse por una cantidad fija de metales preciosos. Ahora hay muchas monedas fuertes, por lo que el margen ya no se limita a la misma cantidad de margen en la misma moneda.
El banco central se llama banco porque tiene activos (activos financieros como divisas y oro) y pasivos. Los pasivos básicos del banco central son las monedas en circulación y los pasivos garantizados por los activos propios del banco. Con menos frecuencia, un banco central a cargo de una moneda fuerte crea una nueva moneda para pagar la deuda, sin ningún límite superior teórico.
La mayoría de los bancos centrales vincularán las monedas de otros países directamente (los bancos centrales de las uniones monetarias utilizan este método) o indirectamente. Indirectamente, un banco central utiliza sus tenencias de moneda extranjera para estabilizar la moneda nacional a un tipo de cambio fijo; los países y regiones más notables que utilizan este mecanismo son Hong Kong y Estonia;
En países con monedas fuertes, quienes controlan la moneda utilizan la política monetaria como un medio rápido para lograr tasas de interés objetivo u otros fines.
Central vs. Rural
Los bancos centrales no tienen un nombre estandarizado, pero la mayoría tienen la forma de bancos nacionales (por ejemplo, Banco de Inglaterra, Banco de Canadá, Banco de Rusia). ); algunos están posicionados como bancos de propiedad estatal, como el Banco Nacional de Ucrania. Muchos países pueden tener bancos privados que operan como propiedad estatal, así como bancos nacionales o entidades cuasigubernamentales con funciones completas e independientes (como financiar importaciones y exportaciones).
En algunos países, especialmente en los países productores, los bancos estatales sólo se utilizan para simbolizar la soberanía monetaria y fines de financiación, como la Sucursal de Bielorrusia (Banco Nacional). El Banco de China en otros países lo ha utilizado para ilustrar que el objetivo del banco central no es sólo estabilizar la moneda, sino también incluir el pleno empleo y el desarrollo industrial.
Tipos de interés de intervención
Los bancos centrales típicos controlarán algunos tipos de interés a corto plazo, afectando así a los tipos de interés en el mercado de valores, el mercado de bonos, el sector inmobiliario, etc. Tomemos como ejemplo el Banco Central Europeo. Anuncian los tipos en las reuniones del Comité del Presidente (la Reserva Federal los anuncia en las reuniones del Consejo de Administración).
Tanto la Junta de la Reserva Federal como el Banco Central Europeo están compuestos por 65.438+0 o más entidades centrales responsables de las decisiones importantes sobre las tasas de interés, el tamaño y la forma de las operaciones de mercado abierto y las ramas que implementan las políticas. . Tomemos, por ejemplo, la asociación federal, que incluye asociaciones federales locales; existe un banco central nacional dependiente del Banco Central Europeo;
Las tasas de intervención son las más comunes; consulte los detalles a continuación.
Limitaciones coercitivas
Contrariamente a la creencia popular, los bancos centrales no tienen poder total y tienen limitaciones a la hora de implementar políticas. La conclusión es que, si bien se podría pensar que los bancos centrales controlan parte o la totalidad de las tasas de interés y los tipos de cambio, la teoría económica y la evidencia empírica muestran que en los mercados abiertos es imposible manipular simultáneamente tipos de cambio favorables. La teoría más famosa sobre el poder limitado es la "trinidad imposible" de Mundell, que postula que es imposible abordar simultáneamente la política monetaria (en términos generales, las tasas de interés), los tipos de cambio (tipos de cambio fijos) y mantener la libre circulación de capitales. La mayoría de los economistas occidentales creen ahora que abrir los flujos de capital libres significa que los bancos centrales pueden fijar objetivos en las tasas de interés o los tipos de cambio, pero no en ambos al mismo tiempo.
Incluso con tasas de interés fijas, la mayoría de los bancos centrales tienen una influencia limitada sobre las tasas de interés reales que pagan los individuos y las empresas.
Incluso Estados Unidos debe comprar y vender divisas para lograr sus objetivos. En el fracaso político más famoso, Soros utilizó la libra esterlina para vincular al Banco Central Europeo al arbitraje, lo que le reportó a Soros 2 mil millones de ingresos y le costó al Reino Unido 8 mil millones estabilizar la libra, lo que obligó al Reino Unido a abandonar esta política restrictiva obligatoria. Más tarde, una vez criticó duramente las duras políticas bancarias y creyó que nadie debería hacer algo como él.
El concepto de bancos comerciales es diferente al de bancos centrales y bancos de inversión. Es una institución financiera cuya función es obtener ganancias, recaudar fondos con diversos pasivos financieros y operar con diversos activos financieros.
Los bancos comerciales comunes no tienen derecho a emitir moneda, pero varios bancos emisores de billetes en Hong Kong siguen siendo bancos comerciales. El negocio tradicional de los bancos comerciales es principalmente el negocio de depósitos y préstamos (préstamo), es decir, tomar prestados depósitos a una tasa de interés más baja y otorgar préstamos a una tasa de interés más alta. La diferencia de tipos de interés entre depósitos y préstamos es el principal beneficio de los bancos comerciales.
En los últimos años, debido al rápido desarrollo del mercado de capitales, los canales de inversión y financiación para particulares y empresas han aumentado considerablemente, y el negocio tradicional de depósitos y préstamos se ha visto afectado hasta cierto punto. Las empresas con calificaciones crediticias más altas tienden a emitir instrumentos financieros directamente en el mercado de capitales para recaudar fondos, mientras que las personas o empresas con fondos inactivos también pueden invertir en el mercado de capitales para obtener mayores rendimientos. En vista de la contracción de los negocios de depósitos y préstamos, la mayoría de los bancos comerciales han comenzado a desarrollar vigorosamente negocios sin diferenciales de intereses, como tarjetas de crédito, finanzas personales, consultores financieros, agentes de venta de productos financieros e incluso bancos de inversión.
Aunque el desarrollo del mercado de capitales ha marginado cada vez más a los bancos comerciales, los bancos comerciales siguen siendo un canal importante de financiación e inversión para la mayoría de las pequeñas empresas y las personas que carecen de experiencia en inversiones. Los certificados de depósito, como las tarjetas de débito y de crédito, emitidos por bancos comerciales, son una fuente importante para que las personas mantengan su liquidez diaria.
Los bancos de políticas se refieren principalmente a instituciones financieras fundadas o garantizadas por el gobierno con el propósito de implementar políticas industriales nacionales y políticas de desarrollo regional, con principios financieros especiales y sin fines de lucro.
En China, el negocio financiero de los bancos políticos está guiado y supervisado por el Banco Popular de China.