¿Cuáles son las principales formas de inversión directa internacional (IED)? Necesitamos conocimientos teóricos integrales.
1. Modelo de participación accionaria de inversión directa internacional
1. El significado de participación accionaria: la participación accionaria se refiere a la propiedad como base y los derechos de toma de decisiones y gestión. ya que la forma (tener acciones ordinarias) es un método de inversión directa que logra un control o influencia efectivo sobre una empresa.
2. Poseer todas las acciones: empresa unipersonal
(1) Significado e impacto en los inversores
(1) Puede tener control empresarial absoluto.
(2) Puede poseer todas las ganancias extranjeras
(3) Propicio para guardar secretos técnicos y secretos comerciales.
④Debes asumir los riesgos de forma independiente.
(2) Importancia e impacto en el país anfitrión
(1) Puede compensar las deficiencias de la producción del país anfitrión.
② Puede aumentar los ingresos del país anfitrión (impuestos, tasas por el uso de la tierra, ingresos por la compra de equipos y materias primas en el país anfitrión).
③ Incrementar el empleo.
(4) La cuota de mercado está ocupada y las ganancias no se pueden compartir.
3. Propiedad parcial del capital: empresas conjuntas (incluido el capital mayoritario, la mitad del capital y el capital minoritario)
(1) Emancipar gradualmente la mente en cuestiones de empresas conjuntas: requiere "control absoluto". → "No preguntes por todo, pide un lugar" → "Todas las empresas establecidas en Shanghai pueden considerarse empresas nacionales"
(2) Métodos de inversión: efectivo, objetos físicos, derechos de propiedad industrial ( marcas registradas, patentes), tecnología patentada, etc., hay problemas de verificación de capital)
(3) Aspectos positivos: puede reunir las capacidades de las partes de la empresa conjunta, introducir y utilizar tecnología avanzada y gestión científica métodos y aclarar la responsabilidad, el poder y el beneficio de las partes de la empresa conjunta.
(4) Aspecto negativo: el mecanismo de gestión de múltiples acciones y múltiples derechos es desfavorable para los pequeños accionistas y los coloca en una posición relativamente pasiva.
2. Participación no accionaria en la inversión directa internacional
1. Joint Venture contractual
(1) El significado de operación colaborativa
De acuerdo con el contrato de operación cooperativa firmado por las partes, se estipulan las condiciones de inversión, la distribución de ingresos, las responsabilidades de riesgo y los métodos operativos de las partes. Una empresa de operación cooperativa sin capital generalmente se establece para lograr los objetivos de operación cooperativa mediante el establecimiento de una cooperativa. operación empresarial.
(2) Características
(1) Los derechos y obligaciones de las partes de la empresa conjunta deben acordarse mediante negociación en la empresa conjunta, en lugar de basarse en el índice de suscripción de acciones. como en la empresa conjunta.
(2) La forma de inversión de la operación cooperativa es diferente de la de empresa conjunta (el índice de inversión se puede calcular sin utilizar unidades monetarias).
③La distribución de beneficios en las operaciones cooperativas es diferente a la de las empresas conjuntas (no por capital, sino por acuerdos y contratos de operación cooperativa).
(3) Forma organizativa de operación cooperativa
(1) Operación cooperativa de "persona jurídica" (ambas partes establecen una entidad económica con calificaciones de persona jurídica en un país, con derechos de propiedad independientes y derechos legales de enjuiciamiento y apelación).
(2) Operación cooperativa "no constituida en sociedad" (la entidad establecida por ambas partes solo tiene derecho a utilizar la propiedad de la empresa cooperativa pero no tiene propiedad independiente. Puede establecer una organización de gestión conjunta y encomendar una tercero o contratar a un tercero para su gestión).
(4) Función
Sentido de cooperación simple, flexible y fuerte; los procedimientos y procedimientos de aprobación son simples, evitando una serie de cuestiones complejas como los precios de las acciones de objetos físicos o tecnología; ; la organización de gestión puede ser pequeña, compleja o simple, con considerable flexibilidad.
2. Transferencia internacional de tecnología e inversión en tecnología
El significado de tecnología: conocimientos, conocimientos técnicos y capacidades relacionados con los métodos y la gestión de fabricación. Se puede dividir en capacidad de fabricación, capacidad de diseño, capacidad de desarrollo de nuevas tecnologías y capacidad de gestión.
3. Arrendamiento internacional
(1) Significado
Relación de arrendamiento entre el arrendador y el arrendatario ubicados en diferentes países. En esta relación, los bienes arrendados. se entregan al arrendatario para su uso pago dentro de un período de tiempo determinado. Los arrendadores, arrendatarios y proveedores pueden ser personas naturales, personas jurídicas u organizaciones financieras nacionales e internacionales en dos o tres países. Generalmente, los bienes arrendados son bienes muebles o inmuebles de alto valor, como juegos completos de equipos, barcos, aviones, etc. (Ley de Préstamo y Arrendamiento durante la Segunda Guerra Mundial).
(2) Características del arrendamiento internacional (integrando comercio, financiamiento e inversión)
(1) Separación de propiedad y derechos de uso
② Moneda y crédito combinados con crédito físico.
③Beneficios fiscales fácilmente obtenibles (reducciones del impuesto a la inversión o exención del impuesto a la propiedad)
(4) El negocio involucra una amplia gama de áreas y requiere cooperación multilateral. * * * Transacción completada (tres partes: dos contratos, a saber, el contrato de venta y el contrato de arrendamiento. Además, existe un contrato de préstamo)
(3) Método de arrendamiento internacional
①Arrendamiento financiero: cuando una empresa necesita recaudar fondos para comprar maquinaria y equipo, los inversores subarrendan grandes conjuntos completos de equipos de producción y equipos de transporte a los usuarios a través de empresas de arrendamiento ubicadas en el país anfitrión. Por lo tanto, el arrendamiento financiero también se denomina arrendamiento de equipos. La esencia es reemplazar "financiamiento" por "financiamiento", es decir, la empresa de arrendamiento no presta dinero directamente a la empresa, sino que compra maquinaria y equipo en su nombre y luego se lo alquila a la empresa.
(2) Arrendamiento operativo: El arrendador proporciona servicios especiales (seguros, mantenimiento, etc.).
) proporciona financiación al mismo tiempo y los dos se integran en un solo método de arrendamiento. Generalmente se utiliza para el mantenimiento y gestión de equipos mecánicos con cierto grado de monopolio técnico.
③ Arrendamiento de mantenimiento: un arrendamiento de mantenimiento típico es el arrendamiento de automóviles. La empresa arrendadora prestará todos los servicios al arrendatario, incluyendo la compra, matriculación, impuestos, mantenimiento y reparaciones del vehículo.
④Arrendamiento apalancado.
Relaciones involucradas: arrendatario, arrendador, prestamista a largo plazo, (custodio), incluido contrato de compraventa (arrendador y proveedor), contrato de préstamo (arrendador y prestamista), contrato de arrendamiento (arrendador y arrendatario).
Fuente de fondos: prestamistas en lugar de arrendadores (sus fondos solo representan alrededor del 20%-40%)
Los pagos de alquiler están relativamente equilibrados, los costos de alquiler son bajos y cada pago es El importe del alquiler está relativamente equilibrado (por eso también se le llama alquiler justo).
⑤ Venta y arrendamiento posterior: el arrendador compra el objeto al propietario y al usuario, y luego alquila el objeto comprado al propietario original (principalmente bienes raíces).
⑥Subarrendamiento: empresas de leasing o instituciones bancarias fiduciarias arriendan equipos del extranjero y los subarrendan a usuarios nacionales (2 contratos).
⑦ Arrendamiento integral: una forma de arrendamiento que integra el arrendamiento y los métodos comerciales relacionados (arrendamiento + comercio de compensación, procesamiento con materiales suministrados, empresas conjuntas, producción cooperativa, franquicia, etc.). ).
4. Contratación de proyectos internacionales
(1) Contenido principal
Diseño de ingeniería
Proporcionar máquinas, equipos, tecnología y materias primas y mano de obra, etc.
Suministro financiero
Construcción e instalación
Prueba de manejo
Formación del personal
(2) Características
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Altos costos, altas ganancias y fuerte competitividad.
(3) Clasificación
(1) Contrato Separado (Contrato Separado) Contratación de Proyecto (Contratos de Propietario por Separado).
(2) Contrato de proyecto llave en mano (contrato turco)
(3) Subcontratación (subcontratación) contratación de proyectos (contratación general y subcontratación).