El desarrollo del negocio de arrendamiento financiero en China
1. El surgimiento y desarrollo de la industria del arrendamiento financiero en China
El arrendamiento financiero en China se introdujo desde el extranjero al comienzo de la reforma y la apertura. A principios de 1980, China International Trust and Investment Corporation (en adelante denominada CITIC Corporation) puso a prueba el primer lote de negocios de arrendamiento financiero y logró buenos beneficios económicos, incluida la introducción de maquinaria textil para la fábrica textil de Zhuozhou en la provincia de Hebei y la introducción de 200 vehículos Nissan para Beijing Capital Taxi Company Para automóviles, CITIC Corporation llegó a un acuerdo de importación con una multinacional suiza para introducir un avión de pasajeros Boeing 747 para la aviación civil mediante leasing apalancado. En abril de 1981, CITIC fundó China Oriental International Leasing Company, la primera empresa conjunta chino-extranjera de arrendamiento. En julio del mismo año, cooperó con instituciones nacionales para establecer la primera empresa de arrendamiento financiero de China, China Leasing Co., Ltd. El establecimiento de estas dos compañías de arrendamiento financiero marca el establecimiento de la industria de arrendamiento financiero y del moderno sistema de arrendamiento de China. En las primeras etapas del desarrollo de la industria del arrendamiento financiero de mi país, departamentos relevantes como finanzas, impuestos, aduanas, industria y comercio, comercio exterior y gestión de divisas formularon sucesivamente políticas y regulaciones para fomentar el desarrollo de la industria del arrendamiento financiero. La industria del arrendamiento financiero se desarrolló rápidamente entre mediados y finales de los años ochenta. A finales de 2000, había 16 empresas de arrendamiento financiero aprobadas por el Banco Popular de China, de las cuales 4 quebraron o cerraron por problemas operativos y 12 siguen allí. Además, hay más de 265.438+030 sociedades de inversión fiduciarias, 80 sociedades financieras y 4 sociedades de gestión de activos que se dedican al negocio de arrendamiento financiero.
En los 20 años transcurridos desde su nacimiento a principios de la década de 1980, la industria del arrendamiento financiero ha desempeñado un papel activo en el desarrollo económico de China, principalmente en los siguientes aspectos. (1) Utilizar el arrendamiento financiero para introducir equipos y fondos del extranjero para apoyar la transformación tecnológica de las empresas chinas. Según estadísticas del Comité de la Industria de Arrendamiento de la Asociación China de Empresas con Inversión Extranjera, a finales de 2000, cerca de 7.000 empresas habían llevado a cabo transformaciones tecnológicas mediante transacciones de arrendamiento financiero de empresas conjuntas de arrendamiento de aviación civil, taxis urbanos y textiles. , tabaco, petroquímica, energía eléctrica, correos e industrias de telecomunicaciones y comunicaciones móviles. (2) Utilizar el arrendamiento financiero para gestionar activos y ampliar las ventas de productos. Por ejemplo, Anshan Iron and Steel vende laminadores importados a empresas de arrendamiento y luego los vuelve a arrendar para su uso, lo que resuelve la necesidad de capital de trabajo. Shenzhen Huawei Company utiliza el arrendamiento financiero como medio de promoción de productos y ha logrado buenos beneficios económicos. Zhejiang Financial Leasing Company combina la financiación del arrendamiento con el gasto fiscal del gobierno, lo que no sólo apoya la construcción de infraestructura del sistema de transporte público urbano, sino que también aumenta el efecto multiplicador de la inversión fiscal para estimular la inversión social. Además, el desarrollo de la industria del arrendamiento financiero ha promovido la inversión extranjera en China e introducido nuevos conceptos de inversión y financiación y tecnologías avanzadas.
2. Problemas existentes en el desarrollo de la industria del arrendamiento financiero de mi país. Después de 20 años de desarrollo, la industria del arrendamiento financiero de mi país ha crecido desde cero y su importancia en la economía nacional ha seguido aumentando. Sin embargo, también existen muchos problemas en el desarrollo de la industria del arrendamiento financiero, principalmente los siguientes: (1) La escala de las transacciones de arrendamiento financiero es pequeña, la tasa de penetración del arrendamiento es baja y la tasa de penetración de equipos de arrendamiento es baja. (2) El arrendamiento financiero es básicamente una forma que tienen las empresas de recaudar fondos, y las funciones de gestión y promoción de activos están lejos de ser plenamente funcionales. (3) La calidad de los activos de algunas empresas de arrendamiento se ha deteriorado, la rotación de capital ha sido difícil y las operaciones se han vuelto insostenibles. Hay muchas razones para estos problemas, incluido el entorno macroeconómico y la propia industria del alquiler. Desde la perspectiva del entorno macroeconómico, durante un período de tiempo considerable posterior al surgimiento y desarrollo de la industria del arrendamiento financiero, no existían disposiciones legales sobre el negocio del arrendamiento financiero en nuestro país y los intereses económicos del arrendador no estaban protegidos legalmente. al mismo tiempo, no existía un sistema contable. Las normas contables para las empresas de arrendamiento financiero también carecen de las políticas preferenciales correspondientes en términos tributarios, y las empresas de arrendamiento tienen pocos canales de financiación. Estos problemas no sólo afectan el entusiasmo de las empresas por utilizar el arrendamiento financiero, sino que también inhiben la expansión comercial y las capacidades de innovación de las empresas de arrendamiento. Además, todo el entorno del crédito social se ha deteriorado y los arrendatarios han confiado o incluso se han negado a pagar el alquiler, lo que ha provocado que las empresas de leasing no puedan recuperar sus inversiones y se encuentren en dificultades. Desde la perspectiva de los factores propios de la industria del leasing, los principales problemas son que el negocio principal de la empresa de leasing no es sobresaliente, la operación no está estandarizada, la conciencia sobre la prevención de riesgos es débil y el nivel de gestión es bajo.
3. Las perspectivas de desarrollo de la industria del arrendamiento financiero de China
Aunque la industria del arrendamiento financiero de China ha encontrado muchos problemas en su desarrollo, todavía tiene amplias perspectivas de desarrollo en China.
En el campo de la producción, el uso del arrendamiento financiero puede ampliar la inversión sustancial y promover el crecimiento del empleo, acelerar la transformación tecnológica y la actualización de equipos de las empresas y promover el uso de alta tecnología y equipos en el campo de la circulación, el uso de servicios financieros; el arrendamiento puede cambiar la naturaleza fragmentada de los departamentos de producción, transporte, ventas y otros modelos de circulación tradicionales, establecer un sistema de producción y comercialización que integre la producción, el suministro y la comercialización, promover las ventas de equipos nacionales y ampliar la participación de mercado de los equipos nacionales; en el ámbito financiero, el uso del arrendamiento financiero puede cambiar el método de financiación de préstamos únicos, mejorar la estructura de activos del banco y reducir los riesgos operativos, para ampliar la escala de financiación de las pequeñas y medianas empresas en el ámbito financiero; el arrendamiento financiero y las políticas fiscales pueden cambiar el modelo original de inversión y financiación y aprovechar al máximo el apalancamiento de los fondos fiscales en el campo de la gestión de activos de propiedad estatal, el uso del arrendamiento financiero puede reducir la ocupación de activos fijos y mejorar la liquidez del capital; y revitalizar los activos estatales. El macroambiente para el desarrollo del arrendamiento financiero en mi país mejora constantemente. Desde 1999 se han promulgado tres leyes y reglamentos que tienen un impacto importante en el desarrollo de la industria del arrendamiento financiero de mi país. El 5 de marzo de 1999, el Congreso Nacional Popular aprobó la Ley de Contratos de la República Popular China, en la que el contrato de arrendamiento financiero estipula de manera integral la naturaleza de la transacción de arrendamiento financiero y los derechos y obligaciones de las partes, lo que mejoró enormemente el marco legal. entorno propicio para el desarrollo de la industria del arrendamiento financiero de mi país. El 30 de junio de 2000, el Banco Popular de China promulgó las "Medidas administrativas para las empresas de arrendamiento financiero", que estipulan la estructura organizativa, las operaciones comerciales y la supervisión de las empresas de arrendamiento financiero, destacan el negocio principal de las empresas de arrendamiento financiero y regulan el arrendamiento financiero. La operación ha desempeñado un papel importante; las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales - Arrendamiento" emitidas por el Ministerio de Finanzas se implementaron oficialmente el 1 de junio de 2006. Esta norma contable hace referencia a las prácticas internacionales y divide la contabilidad de arrendamientos en contabilidad de arrendamientos financieros y contabilidad de arrendamientos operativos. Determina los principios y métodos básicos para el tratamiento contable y la revelación de información de arrendadores y arrendatarios bajo diferentes condiciones de transacción, y proporciona orientación para el desarrollo y Las transacciones de arrendamientos operativos en mi país crean condiciones de innovación.
Al mismo tiempo, muchas empresas se han dado cuenta del papel único del arrendamiento financiero en la inversión, la financiación, la promoción y la gestión de activos, y han comenzado a utilizar diversos métodos para intervenir en la industria del arrendamiento financiero. Después de unirse a la OMC, el mercado de arrendamiento de China se abrirá al mundo exterior. La entrada de empresas y fabricantes de arrendamiento extranjeros inevitablemente intensificará la competencia en el mercado de arrendamiento financiero de China, pero también traerá métodos y conceptos de gestión avanzados. Las instituciones de arrendamiento nacionales deben aprovechar la oportunidad, aprender de la experiencia avanzada de los países desarrollados e innovar basándose en la realidad de mi país, para que la industria del arrendamiento financiero pueda desempeñar un papel más importante en la economía nacional.
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