En gestión financiera, ¿sabes qué son los fondos REIT?
Creo que cualquiera que haya invertido en fondos tendrá un cierto conocimiento de los fondos. Todo el mundo sabe que nuestros fondos de valores comunes invierten principalmente en acciones, bonos, etc., pero no mucha gente conoce los fondos REIT. , aprendamos juntos. 01¿Qué son los fondos REIT?
El nombre completo del fondo RETI es Real Estate Investment Trust, que se traduce como fondo de inversión fiduciario inmobiliario o fondo de inversión fiduciario inmobiliario. Podemos saber por el nombre chino que la principal dirección de inversión de los fondos REIT es el sector inmobiliario. Sin embargo, debido al trasfondo general de que "la vivienda es para vivir, no para especular" en mi país, la principal dirección de inversión de los REIT. Los fondos emitidos en mi país se han convertido en el campo de la infraestructura.
Según el sitio web oficial de la Bolsa de Valores de Shanghai, las áreas de infraestructura invertidas por los REIT incluyen principalmente tres aspectos:
①Instalaciones de transporte: logística urgente, carreteras de peaje, aeropuertos y puertos, etc.
②Instalaciones municipales: agua, electricidad, gas, calor, etc.;
③Otras infraestructuras: control de la contaminación, redes de información, parques industriales, etc.
Sin embargo, lo que necesitamos saber es que los fondos REIT invierten en bienes inmuebles que han sido titulizados (como ABS) para mantener indirectamente acciones de activos, en lugar de comprar directamente propiedad inmobiliaria para obtener activos. 02 Ventajas de los fondos REIT
Para la mayoría de nosotros, los inversores comunes, los fondos REIT tienen principalmente tres ventajas:
①Umbral de inversión bajo
Hablando de REIT El umbral bajo de El fondo no se compara con otros fondos de valores, sino con otras inversiones inmobiliarias. Debe saber que la inversión directa en bienes raíces a menudo requiere decenas o millones de inversiones. Esta cantidad es difícil de conseguir para la mayoría de las personas, pero este no es el caso de los fondos REIT, por ejemplo, la suscripción mínima para los fondos de 5 REIT. cotizará en la Bolsa de Valores de Shanghai en 2021. La cantidad es de solo 1.000 yuanes. De hecho, la cantidad invertida después de la colocación es aún menor. En otras palabras, a través de los fondos REIT, incluso los inversores con una pequeña cantidad de fondos pueden participar en inversiones inmobiliarias. .
②Alta proporción de dividendos
No existe controversia sobre la proporción de dividendos. Una de las características estructurales de los fondos REIT es la proporción de dividendos. Según las regulaciones, la oferta pública de fondos REIT es obligatoria. Se pagan dividendos y el índice de distribución de los ingresos no es inferior al 90% de los fondos distribuibles anuales para proyectos de infraestructura, lo que significa que al menos el 90% de los ingresos deben distribuirse a los inversores.
③Construya una cartera de inversiones razonable
A algunos inversores relativamente maduros les gusta crear carteras de inversiones para diversificar los riesgos de inversión, pero la mayoría de los fondos de valores del mercado invierten en el mercado de valores o en bonos. mercado, la correlación es relativamente alta y pueden ocurrir grandes pérdidas en los días en que el sentimiento del mercado es malo. Los fondos REIT invierten en proyectos inmobiliarios. Al combinar los fondos REIT para crear una cartera de inversiones razonable, se puede reducir la correlación de la cartera, logrando así el propósito de diversificar los riesgos. 03 Cosas a tener en cuenta al invertir en fondos REIT
Las ventajas de invertir en fondos REIT se han mencionado anteriormente, pero también hay dos cosas a las que prestar atención durante el proceso de inversión.
① Preste atención a los riesgos
Cuando invertimos en fondos de valores, todos sabemos que a medida que los precios de las acciones fluctúan, el valor neto del fondo también cambiará y puede haber una riesgo de pérdida y fondos REIT Aunque no es una inversión en acciones, todavía existen algunos riesgos, tales como: riesgos operativos, mal funcionamiento de los proyectos durante la operación, vencimiento concentrado de los riesgos de gestión, etc., capacidades limitadas del fondo; gestores y juicios erróneos, etc.; riesgos de mercado, crisis económica, exceso de oferta de productos competidores, etc...
Como inversores, no podemos evitar la existencia de estos riesgos, pero al elegir fondos REIT, usted sí puede. Primero haga su tarea y elija mejores empresas de fondos o equipos de gestión para invertir en REIT.
② Liquidez de los fondos
Los fondos REIT son operaciones cerradas, es decir, no se pueden canjear directamente antes del vencimiento. Sin embargo, desde esta perspectiva, la liquidez es relativamente débil; , Los fondos de REIT se pueden negociar en el mercado secundario, pero debe saber que las fluctuaciones de precios en el mercado secundario pueden ser relativamente grandes y que el precio de la transacción puede no ser igual a su valor neto, y necesita un descuento antes de poder negociar. ser vendido.
Los REIT son inversiones a medio y largo plazo. A la hora de invertir, lo mejor es utilizar fondos inactivos que no se utilizarán en el corto plazo.
En resumen: los fondos REIT se refieren a fondos de inversión fiduciarios inmobiliarios. Los fondos REIT emitidos en mi país se invierten principalmente en el campo de la construcción de infraestructura.