Evaluación de la teoría de Gann
En la actualidad, la teoría del ciclo del tiempo de Gann, la línea del ángulo de Gann, la rueda dentro de la rueda, etc. Son todos populares, presentados por muchos expertos, así como la teoría de Gann del profesor Zhong y una serie de artículos sobre cómo construir el mercado de valores continental. Sin embargo, en realidad esto es sólo una parte de la teoría de Gann: la parte del análisis de precios. Personalmente, creo que la parte más importante de la teoría de Gann, la estrategia operativa, rara vez se menciona. Esta situación hace que la teoría de Gann parezca incompleta o incluso errónea a los ojos de los inversores. La teoría de Gann completa seguramente permitirá a los inversores aprovechar mejor las oportunidades del mercado. Aunque no me atrevo a decir cuánto sé sobre la teoría de Gann, espero expresar mis sentimientos con palabras para referencia de los inversores.
El nombre completo de Gann es William Delbert Gann, quien nació en junio de 1878 en Lufkin, Texas, Estados Unidos. Cuando era adolescente, Gann vendía periódicos y telegramas en los trenes, además de postales, comida y chucherías. La gloria de Gann de la que habla el mundo es 1909. ¡Obtuvo 10 veces sus ganancias en 25 operaciones! Gann, que se volvió a casar este año, aceptó en ese momento una entrevista con la famosa revista "Stock Quotes and Investment Digest". Bajo la supervisión del editor de la revista, Gann realizó 286 operaciones en 25 días hábiles, 264 de las cuales fueron rentables y las otras 22 fueron perdedoras. Las probabilidades llegan al 92,3%, mientras que los fondos aumentan 10 veces y el intervalo promedio de transacción es de 20 minutos. Durante su carrera en Wall Street, Gann ganó aproximadamente 50 millones de dólares. Hoy equivale a más de 500 millones de dólares. Aunque su riqueza no es nada comparada con la de otros gurús de las inversiones, creo que lo más importante es que obtuvo la riqueza que se merece a través de sus nuevos descubrimientos.
La mayoría de los partidarios de la teoría de Gann están orgullosos de que Gann haya utilizado su propia teoría original para lograr una tasa de ganancia del 92,3% en 286 transacciones, pero no creo que esta sea la razón del éxito de Gann. Gann había publicado varios libros sobre acciones, pero ninguno reveló realmente los secretos del éxito de Gann más allá de "45 años en Wall Street". En este libro, las palabras que más vi no fueron ángulos de Gann, períodos de tiempo o ruedas dentro de ruedas, sino las palabras "orden de parada de pérdidas". Sólo en el Capítulo 2, la “lista de no entrada” aparece ocho veces. Cada vez que surgía el tema, Gann señalaba su importancia.
Gann dijo que hay tres razones principales por las que la mayoría de las personas pierden dinero en el mercado de valores:
(1) Negociación excesiva o con demasiada frecuencia;
②No hay orden de detención de pérdidas;
③Poco conocimiento del mercado.
Evidentemente, para ganar dinero en bolsa hay que evitar los tres errores anteriores. ¿Qué es el exceso de comercio? Tengo entendido que no todas las empresas deberían estar entrando y saliendo del almacén todo el tiempo. De hecho, esto no es particularmente importante. Lo más importante es que cuando especula en lugar de invertir en el mercado, es importante no operar en exceso cuando compra y vende con frecuencia. Comprar y vender con demasiada frecuencia es el talón de Aquiles del fracaso. Piénselo, mientras se esfuerza por obtener ganancias para usted mismo, también tiene que mantener una compañía de valores, lo cual es una carga pesada.
No realizar una orden de stop loss también es un error común que los inversores cometen o simplemente no saben. A menudo oigo o veo a inversores quejarse de que el precio de mercado de sus acciones está muy por debajo de su precio de compra. Si planea invertir en acciones de una empresa a largo plazo, nunca se quejará si el precio de las acciones cae. Si es un especulador, definitivamente debería fijar un precio. Mientras caiga por debajo de este precio, deberá vender las acciones lo antes posible pase lo que pase. La sugerencia de Gann en el libro es que las órdenes de límite de pérdidas deberían establecerse entre un 3 y un 5% por debajo del precio de compra. Teniendo en cuenta que el rango de fluctuación del mercado de valores de China es relativamente grande, los inversores pueden relajar adecuadamente el rango de órdenes de limitación de pérdidas, por ejemplo del 5 al 10%. La consecuencia de no establecer una orden de limitación de pérdidas es ver caer el precio de las acciones, como ocurrió con las acciones de Internet a principios del año pasado. Las personas inteligentes colocarán órdenes de límite de pérdidas, establecerán niveles de límite de pérdidas y abandonarán el mercado en cualquier momento una vez que la situación se revierta. De lo contrario, hay muchas acciones de Internet que han caído un 50% hasta ahora, lo que no entristecería a la gente.
Gann exige que los inversores aprendan a juzgar las tendencias del mercado. Porque las personas inteligentes no siguen ciegamente la tendencia, sino que tienen sus propias opiniones. Cuando las acciones de los programas de variedades subieron de 20 yuanes a 60 yuanes, usted publicó un artículo para demostrar por qué valían 60 yuanes, o incluso saltaron a 100 yuanes. ¿Qué prueba esto? El precio de las acciones de Variety Show ha caído más del 40%.
¿Será porque el mercado no ha encontrado su valor?
En sus cuarenta y cinco años en Wall Street, Gann no repitió las reglas de sus libros "La verdad sobre el mercado de valores", "El selector de acciones de Wall Street" y "El nuevo detector de tendencias bursátiles". ". Creo que es prudente terminar. Incluso si el lector comprende plenamente su método de análisis de tendencias, es imposible tener éxito si no respeta las reglas comerciales. Por eso, Gann revela su éxito en el segundo capítulo del libro. Dijo que estas 24 reglas ganadoras se basan todas en la experiencia personal. Debido a problemas de derechos de autor, es imposible enumerarlo en detalle aquí, pero puede comentar brevemente lo siguiente:
(1) Nunca negocie en exceso y utilice solo una pequeña cantidad de dinero para cada transacción. La esencia de este enfoque es "mantener las colinas verdes y no preocuparse por quedarse sin leña", y su estabilidad es imaginable. Hoy en día los inversores siempre se atreven a entrar, pero el funcionamiento de las posiciones plenas no es estable.
(2) Las órdenes de stop loss son extremadamente importantes, ya sea que se trate de ganancias o pérdidas. Una vez que haya configurado su lista de verificación anticorrosión, no la cancele.
La forma de especular es seguir la tendencia. No vayas en contra de la tendencia. Si no puede determinar la tendencia, no compre ni venda en el mercado. Los dividendos, los niveles de precios de las acciones y los costos amortizados no son buenas razones para ingresar al mercado.
(4) Tenga cuidado al agregar posiciones, cubrir posiciones, cortar posiciones, dar volteretas o dar volteretas. Si las razones no son suficientes, mantener el status quo.
Cuando ganes mucho dinero, tómate un descanso en el tiempo y evita aumentar las transacciones.
6. No pierdas mucho por cosas pequeñas. Si invierte entre un 3% y un 5% en el mercado de valores, fácilmente puede generar grandes pérdidas. La inversión debe captar las principales tendencias del mercado de valores. Gann cree que las personas que tienen diferencias de precios no pueden ganar dinero.
Los lectores pueden ver que Gann ha estado en el mercado especulativo durante décadas y las reglas comerciales que resumió son en realidad muy simples y nada profundas. En mi opinión, estas reglas comerciales son la clave del éxito de Gann, y la "Teoría de Gann" es sólo la guinda del pastel. De hecho, la clave para ganar en inversión (especulación) reside en la estabilidad. Ningún inversor exitoso ha obtenido grandes beneficios gracias a su propia toma de riesgos. Las inversiones más exitosas no hacen movimientos difíciles. Las personas exitosas valoran las altas ganancias, no las habilidades comerciales.
Las predicciones de Gann sobre los próximos años (1950~1953) en su libro "Cuarenta y cinco años en Wall Street" estaban obviamente equivocadas. La economía estadounidense estaba en problemas en 1949 y Gann se mostró pesimista en cuanto al desempeño económico de 1950 a 1953. Pero el hecho es que de 1950 a 1953, el PIB estadounidense reanudó un rápido crecimiento. Por el contrario, Gann creía que el fondo comenzó a caer rápidamente en 1953 y cayó en recesión en 1954. Aun así, no afecta el valor de lectura de este libro, porque a partir de este libro podemos comprender un Gann más completo y verdadero. Aunque la teoría de Gann nació en la misma época que la teoría ondulatoria, es mucho menos popular que esta última, por lo que no está ampliamente difundida. En comparación con la teoría ondulatoria, la teoría de Gann presta más atención al factor tiempo del movimiento del mercado y enfatiza la importancia de los períodos de tiempo porque cree que el tiempo es el ejecutor natural. Hay muchos lugares en la teoría de Gann que son consistentes con los antiguos clásicos chinos. El "Libro de los Cambios" y el calendario astronómico chino antiguo coinciden con él, lo que añade una capa de misterio a la teoría de Gann.
El Sr. Gann no escribió su proceso de análisis de predicción en el libro, pero las teorías y métodos como el ciclo de Gann, la línea de ángulo geométrico de Gann, el diagrama de Gann, el hexágono de Gann, el cuadrado de Gann y otras teorías y métodos ayudan. Juzgamos y predecimos. El mercado proporciona excelentes herramientas. Ahora sólo utilizamos el cuadrado de Gann más simple de la teoría de Gann para analizar algunos precios de reversión en los mercados de la soja y el cobre desde 1999.
(Gráfico continuo de mayo del DCE)
El gráfico anterior es un gráfico de cuadrícula de Gann construido basándose en el punto más bajo de 1820 establecido en el gráfico continuo del contrato de mayo de la Bolsa de Productos de Dalian de 1999 como punto de partida. (El punto más bajo es 1821, redondeado al número entero más cercano). Según la teoría de Gann, los datos sobre las líneas horizontales verticales y las líneas diagonales en el punto inicial del cuadrado de Gann (es decir, las ocho direcciones este, sur, oeste, norte, sureste, noreste, suroeste y noroeste del punto inicial) puede ser el precio de reversión del mercado. Ahora abramos el gráfico semanal del contrato de soja DCE de mayo y comencemos a seguir el gráfico.
Como se puede ver en el gráfico semanal de la línea K de la soja en mayo, el precio más alto desde 1999 es 2380, que está exactamente en la esquina superior derecha del gráfico anterior, y el momento fue la semana. de 18 de febrero de 2000. La primera ola de máximos desde el fondo de 1999 apareció en la semana de 1999, alcanzando un máximo en 2202 y cerrando en 2120. 2120 también se encuentra en la esquina superior derecha del gráfico anterior, debajo de 2380.
2202 está entre 2200 y 2210. El punto más a la izquierda del punto de inicio de la línea horizontal de 1820 es 2210, que está muy cerca del precio más alto de 2202. El pico de la segunda ola de ganancias se produjo durante la semana del 14 de febrero de 2000. Se puede ver claramente en el gráfico semanal de la línea K que el nivel de resistencia de 2310, el precio más alto de 2320 y el precio de cierre de 2301 están todos muy cerca de 2310, y 2310 se encuentra en la esquina inferior derecha de lo anterior. cuadro. A finales de agosto de 2000 se produjo una explosión y un mercado en alza. El precio más alto del contrato de mayo es 2347, que está muy cerca de 2340. 2340 se encuentra en el extremo derecho del punto inicial de la línea horizontal 1820 en el gráfico anterior. La semana antes de que ocurriera la explosión, el precio más bajo de la soja en mayo fue 2030 y cerró en 2046. Ambos estaban muy cerca de 2040, y 2040 estaba justo por debajo de 1820 en la imagen de arriba.
La siguiente imagen es un gráfico de Gann basado en el precio OTC más bajo de 1360 para MCU3 en 1999. Al comparar el gráfico semanal de la línea K de MCU3, podemos ver que el precio más alto de MCU3 desde que tocó fondo en 1360 no supera los 2040, y 2040 se encuentra en el extremo izquierdo de la línea horizontal inicial de 1360 a continuación. Los datos en la esquina superior derecha de la figura siguiente son 1920, el precio más alto semanal de 1937 y el precio de cierre de 1914 de 2000 + 18 de octubre están cerca de él. En el gráfico de la línea K semanal, podemos ver que 1920 es. un importante nivel de resistencia. 65438+El precio más alto de la semana del 4 de febrero de 2000 fue 1917 y el precio de cierre de 1913 no alcanzó 1920. Desde entonces, MCU3 ha ido cayendo. Según la teoría de Gann, 1660, que va en la misma dirección que 1920, debería ser un nivel de soporte importante. El 10 de abril de 2000, MCU3 alcanzó un mínimo, con un precio mínimo de 1658 y un precio de cierre de 161, muy cercano a 1660.
(MCU3 Shihua LCPT)
El siguiente gráfico es un gráfico de cuadrícula de Gann construido a partir del punto más bajo del gráfico continuo de soja CBOT de 1999 de 402,5 centavos (redondeado a 402). El 582 en la esquina superior derecha está muy cerca del precio más alto de 1998 582,5; el precio más bajo de 446,2 en la semana de 1999 12 13 está muy cerca del 446 en la parte inferior del gráfico 402. El precio más bajo en la semana de El 7 de agosto de 2000 es 436,7, cerca de 438 en el lado izquierdo de 402 en el gráfico siguiente. En 2000, el precio más alto de la semana el 4 de septiembre fue 515,5, que estaba cerca de 514 en la esquina superior derecha de la figura siguiente. El precio más alto de la semana de 65438 + 18 de febrero de 2000 fue exactamente 514.
(CBOT Shihua SBCC)
Dado que los mercados de la soja y el cobre han estado en movimiento desde su punto más bajo en 1999, el gráfico de la cuadrícula de Gann anterior es importante para que podamos juzgar el soporte del mercado. y la resistencia siguen siendo instructivos. Por ejemplo, 2190 y 2040 para la soja DCE9 en septiembre deberían ser niveles de soporte importantes en el futuro, 1660 y 1580-1600 para MCU3, y 456, 442 y 430 para CBOT también deberían ser niveles de soporte importantes. Gann Square puede ayudarnos efectivamente a encontrar algunos puntos clave de soporte y resistencia en el mercado, y algunos puntos no son consistentes con la discusión sobre soporte y resistencia en la teoría del análisis técnico tradicional. Por ejemplo, el punto 1920 de MCU3D en realidad se convirtió en un punto de bloqueo dos veces. Además, la teoría de las mareas cree que cuando el mercado está en consolidación, el precio se mueve en forma de caja, pero la forma es más compleja. La caja puede estar apilada encima de otra o anidada. la parte superior de la caja, mientras que Gann.com La cuadrícula puede revelar efectivamente este estado del mercado y brindarnos ayuda útil para juzgar la posición de la parte superior e inferior de la caja. Divide tu capital en diez partes, y cada vez que compres o vendas en el mercado, la pérdida no excederá una décima parte de tu capital;
Establece una posición de stop loss para reducir las posibles pérdidas causadas por el trading. errores;
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No compre ni venda demasiado;
No permita que la posición que mantiene pase de ser una ganancia a una pérdida;
No vaya en contra de la tendencia cuando la tendencia del mercado no es obvia, prefiero esperar y ver desde afuera;
Tenga determinación al ingresar al mercado y no ingrese al mercado si. estás dudando. Sólo compre y venda en mercados activos y no debe operar cuando las transacciones sean ligeras.
Evita entrar y salir del mercado con límites de precio y compra y vende en el mercado.
El stop loss se puede utilizar para garantizar beneficios.
Después de ganar batallas consecutivas en el mercado, podrás aumentar parte de tus ganancias para prepararte para emergencias.
No compre acciones sólo por diversión.
Cuando los comerciantes están perdiendo dinero, prohibir aumentos de precios para reducir costes puede ser un gran error.
No entres en el mercado por impaciencia, y no liquides tus posiciones por impaciencia.
No hagas negocios donde pagues más y ganes menos.
No canceles el nivel de stop loss establecido al entrar al mercado.
Comete más errores, espera oportunidades al entrar al mercado y no especules demasiado.
Vender es fácil y no debe ser unilateral.
No compre porque el precio es demasiado bajo y no se quede corto porque el precio es demasiado alto.
Evita acumular sobrepeso en momentos inadecuados.
Nunca te ubiques.
Si no existe una razón legítima, evite cambiar la estrategia comercial de la posición a voluntad. Si uno cree en Gann, la leyenda de los mercados de acciones y futuros, y su teoría de Gann, entonces puede esperar un mercado alcista leve en Hong Kong el próximo año.
Hay muchas historias sobre Gann, la más clásica fue la de octubre de 1909. En ese momento, Gann realizaba operaciones al contado bajo la supervisión de muchas personas. De las 286 transacciones realizadas en un mes, 264 fueron realmente rentables y sólo 22 fueron pérdidas, con una tasa de éxito del 92,3%. Lo que es aún más sorprendente es que los fondos de Gann en realidad se multiplicaron por diez este mes. Muy superior a otros maestros comerciales de su generación.
En otra predicción sobre las opciones de trigo, Gann afirmó audazmente que en la tarde del 30 de septiembre de ese año, las opciones aumentarían a 65.438 dólares +0,2. A las 12 del mediodía de ese día, las opciones sobre trigo todavía estaban por debajo de 1,08 dólares y fluctuaban a 1,10 dólares dos horas antes del cierre del mercado. En las últimas dos horas, la opción se abrió paso y finalmente cerró en $65.438 +0,2.
Antes de ingresar al mercado de inversiones, Gann pasó más de 65.438+00 años realizando investigaciones. Pero su investigación es un tanto arcana y se centra en el impacto de las matemáticas y la astrología antiguas en los mercados. A los ojos de Gann, el mercado de valores es cíclico y cualquier cosa que haya sucedido en el pasado puede seguir sucediendo en el futuro. En ciclos pequeños, 4 años, 5 años, 7 años, 7,5 años, 8 años y 9 años son todos períodos importantes, mientras que en ciclos grandes de más de 10 años, 20 años, 30 años, 45 años, 49 años y 60 años son períodos importantes. 1982, 1990 y 100 también son períodos importantes.
Los inversores que llevan mucho tiempo en el mercado quizá sepan que el índice Hang Seng se fundó en 1964. En ese momento, la Bolsa de Valores de Hong Kong no se llamaba Bolsa de Valores de Hong Kong. Había cuatro bolsas. Sin una máquina de valores, casi todos los cálculos se hacían con papel y lápiz. En enero de 1964, el índice Hang Seng alcanzó un nuevo máximo anual y luego cayó. En 1984, que fue el vigésimo año del gran ciclo, el índice Hang Seng comenzó a caer en marzo y tocó fondo en julio. En 2009, el año 45 del gran ciclo, el índice Hang Seng alcanzó un mínimo de más de 11.000 puntos en marzo y alcanzó los 23.000 puntos en octubre.
2013 resulta ser el año 49 del gran ciclo. En este importante punto de inflexión, si el índice Hang Seng cae bruscamente este año, es muy probable que aumente el año que viene. Si sube este año, es muy probable que baje el año que viene.
Los inversores saben muy bien que el mercado actual de Hong Kong no es "alcista" en absoluto.