¿Qué significa fondo de acciones?
El llamado fondo de acciones se refiere a un fondo que invierte más del 60% de los activos del fondo en acciones. Actualmente, además de los fondos de acciones, en China también existen fondos de bonos y fondos del mercado monetario. Los fondos de bonos se refieren a fondos en los que más del 80% de los activos del fondo están invertidos en bonos. En China, los objetivos de inversión son principalmente bonos gubernamentales, bonos financieros y bonos corporativos. Los fondos del mercado monetario son fondos que invierten exclusivamente en instrumentos del mercado monetario. Los activos del Fondo se invierten principalmente en instrumentos monetarios a corto plazo, como letras del tesoro, papel comercial, certificados de depósito bancarios, bonos gubernamentales a corto plazo, bonos corporativos, depósitos interbancarios y otros valores a corto plazo. Los rendimientos de estos tres fondos, de mayor a menor, son: fondos de acciones, fondos de bonos y fondos del mercado monetario. Pero en términos de coeficiente de riesgo, los fondos de acciones son mucho más altos que los otros dos fondos.
Tipos de fondos de acciones
Los fondos de acciones se pueden dividir en fondos de acciones preferentes y fondos de acciones ordinarias según el tipo de acciones.
Los fondos de acciones preferentes son fondos de acciones con rendimientos estables y bajos riesgos. Sus objetos de inversión son principalmente acciones preferentes emitidas por diversas empresas y sus ingresos provienen principalmente de ingresos por dividendos. Los fondos de acciones ordinarias tienen como objetivo lograr ganancias de capital y apreciación del capital a largo plazo, y son más riesgosos que los fondos de acciones preferentes.
Según el grado de diversificación de la inversión del fondo, los fondos de acciones se pueden dividir en fondos de acciones comunes generales y fondos especializados. El primero se refiere a la inversión diversificada de los activos del fondo en diversas acciones ordinarias, mientras que el segundo se refiere a la inversión de los activos del fondo en acciones de algunas industrias especiales, lo cual es riesgoso pero puede tener mejores rendimientos potenciales.
Según el propósito de la inversión del fondo, los fondos de acciones se pueden dividir en fondos de apreciación del capital, fondos de crecimiento y fondos de ingresos.
El objetivo principal de la inversión en fondos de apreciación del capital es lograr un rápido crecimiento del capital, generando así una apreciación del capital. Este tipo de fondo tiene altos riesgos y altos rendimientos. Es riesgoso para los fondos de crecimiento invertir en acciones ordinarias que tienen potencial de crecimiento y pueden generar ingresos. Los fondos de renta bursátil invierten en acciones emitidas por empresas con perspectivas de desarrollo estables, que buscan dividendos y ganancias de capital estables. Este tipo de fondo tiene bajo riesgo y baja rentabilidad. .
¿Cómo elegir fondos de acciones?
En primer lugar hay que fijarse en la orientación inversora. Esto es para ver si la orientación de inversión del fondo es adecuada para usted, especialmente los productos emitidos por nuevas compañías de fondos sin historial operativo. Las diferentes orientaciones de inversión del fondo representan los niveles futuros de riesgo y rendimiento del fondo, por lo que debe elegir un fondo de acciones que se adapte a sus preferencias de riesgo y rendimiento.
En segundo lugar, fíjate en la marca de la empresa del fondo. Comprar un fondo es un servicio profesional de gestión financiera, por lo que la calidad de la empresa que presta el servicio es muy importante. Actualmente, muchas agencias de calificación nacionales publican mensualmente los resultados de las calificaciones de los fondos. Aunque estos resultados no son ampliamente reconocidos, la combinación de los resultados de calificación de varias instituciones también puede usarse como referencia de inversión.
Además, algunos expertos sugieren que, frente a los numerosos fondos de acciones en el mercado interno, los inversores pueden dar prioridad a una cierta proporción de fondos indexados y asignar adecuadamente algunos fondos más pequeños con la próxima ola de crecimiento. Potencial y dividendos. Fondos de acciones.
Tenga en cuenta los riesgos al invertir en fondos de acciones. Los fondos de acciones son inversiones de alto riesgo debido a las altas fluctuaciones de precios. Además de los riesgos de mercado, los fondos de acciones también tienen riesgos de concentración, riesgos de liquidez y riesgos operativos que los inversores deben tener en cuenta al invertir.
Características de los fondos de acciones
① En comparación con otros fondos, los fondos de acciones tienen objetivos y propósitos de inversión diversificados.
② En comparación con los inversores que invierten directamente en el mercado de valores, los fondos de acciones tienen riesgos diversificados. Bajo costo y otras ventajas. Después de todo, para los inversores comunes, el capital personal es limitado y es difícil reducir los riesgos de inversión diversificando los tipos de inversión. Pero si invierte en fondos de acciones, los inversores no sólo pueden compartir los ingresos de varias acciones, sino también diversificar los riesgos entre varias acciones invirtiendo en fondos de acciones, lo que reduce en gran medida los riesgos de inversión. Además, los inversores que invierten en fondos de acciones también pueden disfrutar de las ventajas relativas de la inversión en fondos a gran escala, reducir los costos de inversión, aumentar el rendimiento de las inversiones y obtener beneficios de las economías de escala.
③Desde la perspectiva de la liquidez de los activos, los fondos de acciones tienen las características de fuerte liquidez y alta liquidez. Los fondos de renta variable invierten en acciones con excelente liquidez, alta calidad de activos y fácil liquidación.
(4) Para los inversores, los fondos de acciones operan de forma estable y generan rendimientos considerables. En términos generales, los fondos de acciones conllevan menos riesgo que las inversiones en acciones. Entonces los ingresos son relativamente estables.
No solo eso, una vez que el fondo de acciones cerrado cotiza en bolsa, los inversores también pueden obtener el diferencial de oferta y demanda negociando en la bolsa. Después del vencimiento, los inversores tienen derecho a distribuir los activos restantes.
⑤Los fondos de acciones también tienen la función y características de financiación en los mercados internacionales. En lo que respecta al mercado de valores, el grado de internacionalización de su capital es inferior al del mercado de divisas y al mercado de bonos. En términos generales, las acciones de distintos países se negocian básicamente en sus propios mercados, y los inversores en acciones sólo pueden invertir en acciones cotizadas en su propio país o en acciones de unas pocas empresas extranjeras cotizadas localmente. En el extranjero, los fondos de acciones han superado esta limitación. Los inversores pueden invertir en los mercados de valores de otros países o regiones comprando fondos de acciones, lo que ha desempeñado un papel positivo en la promoción de la internacionalización del mercado de valores. A juzgar por la situación actual de los mercados bursátiles extranjeros, una gran parte de los objetos de inversión de los fondos de acciones son acciones de empresas extranjeras.
Estrategia de inversión en fondos de acciones
Cuando un inversor compra un fondo de acciones, significa convertirse en accionista de la empresa cotizada en la que invierte el fondo. Después de convertirse en accionista de una empresa que cotiza en bolsa a través de un fondo de acciones, puede recibir dos tipos de ingresos: uno es el ingreso por el aumento del precio de las acciones, comúnmente conocido como "ganancias de capital" y el segundo es el beneficio distribuido a los accionistas por los accionistas; la sociedad cotizada en forma de "dividendos". Comúnmente conocido como "bono". Si una empresa que cotiza en bolsa no se gestiona adecuadamente, el precio de las acciones puede caer.
Aunque los fondos de acciones van a la zaga del mercado en términos de tendencias de "precios" a corto plazo, su desempeño a largo plazo es optimista. Los inversores no deberían hacer ajustes frecuentes para evitar el aumento de los costos de transacción y quedarse atrás del mercado en general. . Tomando como ejemplo los datos estadísticos del 1 de julio de 2004 al 30 de junio de 2006, durante estos dos años, el rendimiento acumulado de la inversión en acciones fue del 19,52%, mientras que el rendimiento acumulado de la inversión en bonos y ahorros fue del 16,27% y del 2,16%. respectivamente.
Tomemos el año 2006 como ejemplo: los fondos de acciones de China obtuvieron buenos resultados. Los fondos de capital variable, híbridos agresivos, híbridos flexibles y híbridos equilibrados de mi país aumentaron en un 130,54%, 124,74%, 11,72% y 95,15% respectivamente. Entre ellos, acciones y activos mixtos, fondos de acciones A QFII con un fondo de acciones. tamaño de activos de más de 3.700 millones de dólares estadounidenses. La tasa de rendimiento promedio en 2006 alcanzó 108,45438+0%, que fue ligeramente superior a la de los fondos mixtos equilibrados nacionales pero inferior a la de otros fondos de acciones.
Con el vertiginoso ascenso y caída del mercado de valores, naturalmente traerá muchos riesgos a los fondos de acciones, principalmente en los siguientes aspectos: Aunque la probabilidad de perder dinero en inversiones a largo plazo en fondos de acciones es casi cero, para algunos fondos de inversión a corto plazo, el riesgo de perder dinero todavía no es pequeño. Por lo tanto, cuando los inversores eligen fondos de acciones, primero deben preguntarse: ¿podrán evitar las fluctuaciones del valor neto a corto y medio plazo?
Al elegir un fondo de acciones, comience con la estrategia de inversión del fondo de acciones, porque esto representa el principio más fundamental de selección de acciones para los administradores de fondos. Desde la perspectiva de las estrategias de inversión, los fondos de acciones se pueden subdividir en fondos de valor, de crecimiento y equilibrados de la siguiente manera:
1 ¿Orientación al valor: centrarse en el precio?
¿Entre los tres tipos de? Fondos, los fondos de valor tienen el riesgo más bajo, pero también tienen rendimientos más bajos. Son adecuados para inversores que desean compartir los rendimientos de los fondos de acciones pero están más inclinados a asumir riesgos menores. En términos generales, la estrategia de inversión adoptada por los fondos de valor es comprar barato y vender caro, centrándose en si el precio actual de las acciones es razonable. Por tanto, el primer paso en la inversión en valor es buscar acciones de bajo precio.
Los fondos de valor invierten principalmente en industrias estables como servicios públicos, finanzas y materias primas industriales, y menos en acciones con una alta relación precio-beneficio, como tecnología de redes y empresas biofarmacéuticas.
2? Crecimiento: centrarse en el potencial de crecimiento.
De entre los tres tipos de fondos, los fondos de crecimiento son adecuados para inversores que estén dispuestos a asumir mayores riesgos. Sin embargo, debido a que este tipo de fondo conlleva el mayor riesgo, hay relativamente mucho espacio para que el crecimiento obtenga altos rendimientos.
Los fondos de crecimiento prestan menos atención a los precios de las acciones cuando seleccionan acciones. Es más probable que las empresas con industrias en crecimiento inviertan en empresas que cotizan en bolsa con potencial de crecimiento, como tecnología de redes, productos biofarmacéuticos, nuevos materiales energéticos, etc.
3?Tipo equilibrado: teniendo en cuenta el crecimiento del precio
Los fondos equilibrados son fondos entre valor y crecimiento. En términos de estrategia de inversión, parte de la inversión se realiza en acciones de baja valoración y otra parte en acciones de empresas que cotizan en bolsa en industrias en crecimiento.
Por lo tanto, entre los tres tipos de fondos, los riesgos y rendimientos de los fondos equilibrados se encuentran entre los dos anteriores y son adecuados para la mayoría de los inversores.
Es necesario recordar a los inversores que cuando el mercado está sobrevalorado, deben evitar tomar decisiones de invertir mucho en fondos de acciones.
Estrategias para hacer frente a la caída de los fondos de acciones desde un nivel alto
¿Cómo deberían responder los inversores cuando el mercado de valores sufre un ajuste importante, los fondos de acciones comienzan a caer desde un nivel alto y sus ¿El patrimonio neto sigue reduciéndose? Hay dos formas de evitar riesgos:
Primero, cobrar parte de las ganancias y mantener su bolso seguro.
Siempre que hay una gran fluctuación en el mercado de fondos, el rendimiento de varios fondos de acciones comienza a divergir. Algunas variedades, como los fondos de dividendos, pagan dividendos cuando se cumplen ciertas condiciones, lo que puede efectivamente asegurar los ingresos por inversiones y reducir sistemáticamente el riesgo de posibles caídas futuras. Para los inversores, cobrar parte de las ganancias puede ayudarles a realizar su "equipaje" y reducir las pérdidas netas causadas por la caída del mercado de valores.
Por ejemplo, en la primera ola de correcciones desde principios de junio hasta mediados de junio de 2006, el China Return Fund, que fue copiado, vio caer el índice compuesto de Shanghai en casi 9 puntos porcentuales. Se realizaron dos dividendos. el 14 de marzo, con cada dividendo de 0,0225 yuanes, lo que garantiza un ingreso de 4,5 puntos para cada fondo de manera oportuna. También en esta ola de ajustes de julio de 2006, el mercado cayó casi 100 puntos desde un máximo de 1.740 puntos. A medida que el valor neto del fondo se desplomó, China Return Fund pagó dividendos dos veces el 29 de junio y el 65 de julio de 438+08 de 2006, ahorrando a los inversores 4,5 puntos de ingresos por fondo.
Recuerde a los inversores que cuando el mercado es inestable, para asegurar la rentabilidad, si originalmente decide reinvertir dividendos, es posible que desee cambiar temporalmente a dividendos en efectivo; de lo contrario, no se logrará el propósito de la cobertura. .
En segundo lugar, venda fondos antiguos para asegurar ganancias y compre fondos recién emitidos al mismo tiempo.
Cuando el mercado de valores entra en un período de consolidación temporal pero el patrón alcista a largo plazo no ha cambiado, si tiene necesidades de inversión y es optimista sobre el futuro del mercado de valores, puede optar por vender fondos antiguos a asegurar ganancias e invertir en fondos recién emitidos al mismo tiempo. Durante los períodos en los que las acciones se aprecian significativamente, usted debe comprar fondos antiguos que hayan estado operando, porque los fondos antiguos tienen posiciones pesadas y pueden compartir rápidamente las ganancias del mercado alcista. Durante el período de consolidación del mercado de valores, conviene comprar fondos de nueva emisión. Generalmente, los nuevos fondos tienen un período de emisión de un mes y luego se cierran durante al menos tres meses (período de creación de posición). El tiempo requerido desde la emisión hasta la operación es suficiente para evitar la consolidación del mercado de valores y comenzar a operar cuando el precio de las acciones continúa subiendo.
Reembolsar fondos de acciones;
Habrá algunas tasas preferenciales para los fondos de acciones mantenidos durante más de un período de tiempo determinado, sin embargo, si algunas de las acciones en poder del fondo exceden un período determinado. cierto período de tiempo y algunos no, rescate ¿Cómo se calcula la tasa de rescate cuando se devuelven acciones parciales? ¿Se calcula según la tasa preferencial? Tomando como ejemplo el China Merchants Fund, el sistema de China Merchants Fund Management Company procesa las transacciones de los clientes "primero en entrar, primero en salir". Por ejemplo, el cliente confirmó la suscripción de 1.000 y 2.000 acciones de China Merchants Stock Fund el 1 de abril y el 1 de julio de 2007, respectivamente. Por lo tanto, cuando todos los fondos de acciones de comerciantes de China se canjeen hoy, 1.000 acciones quedarán exentas de las comisiones de canje y a 2.000 acciones se les cobrará una comisión de canje del 0,1% (excluidos los ingresos por dividendos).