Cómo las acciones protegen los derechos e intereses de los accionistas
Los inversores son el componente principal del mercado de valores y la base de la existencia y funcionamiento del mercado de valores. Por lo tanto, proteger los intereses de los inversores y estabilizar su confianza en el mercado son de gran importancia para mantener la estabilidad y el desarrollo del mercado de valores. En el mercado de valores de mi país, los pequeños y medianos inversores representan la gran mayoría de los inversores y son la principal fuente de fondos circulantes en el mercado. Por lo tanto, la protección de los intereses de los inversores por parte de mi país debería estar más sesgada hacia los pequeños y medianos inversores. Sin embargo, a menudo se violan los intereses de los pequeños y medianos inversores. Las razones externas incluyen fallas en el sistema legal, supervisión inadecuada por parte de las autoridades reguladoras, operaciones deshonestas por parte de intermediarios, empresas que cotizan en bolsa y accionistas importantes, etc.
Además, los propios inversores también tienen algunas deficiencias, como conceptos jurídicos insuficientes, escasa conciencia del riesgo, falta de conocimientos profesionales y mentalidad de rebaño. Para proteger los derechos e intereses de los pequeños y medianos inversores, debemos partir tanto del entorno externo como de los propios inversores. Por un lado, debemos mejorar aún más el sistema legal y establecer un sistema de compensación de responsabilidad civil claro y específico para compensar a los inversores por sus pérdidas; establecer una agencia especializada para proteger los derechos e intereses de los inversores y mejorar aún más el fondo de protección de los inversores; supervisión y castigo del mercado, por otro lado. Por otro lado, los inversores deben mejorar activamente su educación jurídica y de riesgos, fortalecer el estudio de los conocimientos profesionales, mejorar las habilidades de inversión e invertir racionalmente. Sólo un enfoque doble puede proteger eficazmente los intereses de los pequeños y medianos inversores.
1. Análisis de la importancia de proteger los intereses de los inversores
(1) La importancia de proteger los intereses de los pequeños y medianos inversores
Inversores son el componente más importante del mercado de valores y la fuente más importante de liquidez. Sin inversores, el mercado de valores no puede desempeñar su función básica de recaudar fondos, y mucho menos otras funciones como la asignación de recursos. Por lo tanto, proteger los intereses de los inversores y mantener la confianza de los inversores en el mercado son de gran importancia para la existencia y el desarrollo del mercado de valores.
El mercado de valores de mi país comenzó tarde y solo lleva más de diez años establecido. En comparación con los mercados de valores extranjeros maduros, el mercado de valores de mi país tiene su propia particularidad, es decir, los pequeños y medianos inversores tienen una ventaja absoluta en cantidad. Los datos relevantes muestran que a finales de 2010 y 2012, el número total de cuentas en los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen en mi país alcanzó los 90,5548 millones, incluidas 359,600 instituciones y 90,265438 individuos. La cuota de mercado de las operaciones y tenencias de los inversores individuales supera el 80%. Se puede observar que, si bien los pequeños y medianos inversores representan una pequeña proporción del número total de acciones (en comparación con los grandes accionistas, como las acciones de propiedad estatal y las acciones de personas jurídicas), son el cuerpo principal del mercado de circulación de valores. y el principal grupo que suministra liquidez al mercado. Por tanto, la protección de los inversores de nuestro país debería estar más sesgada hacia la protección de los pequeños y medianos inversores.
Proteger los intereses de los pequeños y medianos inversores es de gran importancia:
1. Proteger los intereses de los pequeños y medianos inversores y mantener la confianza de los inversores son la base del éxito. desarrollo de sociedades anónimas. El objetivo de la emisión de acciones es recaudar fondos. Los principales accionistas son en su mayoría promotores de empresas y poseen un número limitado de acciones de la empresa como activos antes de cotizar en bolsa. Entonces, para recaudar más fondos para expandir y desarrollar la empresa, es más importante confiar en los muchos pequeños y medianos inversores externos a la empresa. Por lo tanto, sólo brindando una protección efectiva a los pequeños y medianos inversores podremos alentarlos a ingresar al mercado de capitales, proporcionar a las empresas un flujo constante de fondos y promover un mayor desarrollo de las empresas.
2. Sólo protegiendo los intereses de los pequeños y medianos inversores y manteniendo la confianza de los inversores se podrá mantener la estabilidad y el desarrollo del mercado de valores de China, y el mercado de valores podrá funcionar normalmente y promover la seguridad social y social. desarrollo económico. El mercado de valores tiene las funciones de recaudar fondos, invertir, optimizar la asignación de recursos y fijar el precio del capital en la economía de un país. Sin embargo, la circulación de un gran número de acciones de propiedad estatal y de personas jurídicas en mi país está restringida, por lo que estas funciones de. el mercado de valores se concentran en acciones públicas. Por tanto, las elecciones de comportamiento de los pequeños y medianos inversores afectan directamente al funcionamiento del mercado de valores. Sólo proporcionando una protección eficaz a los pequeños y medianos inversores se podrán utilizar plenamente las funciones del mercado de valores, mantener la estabilidad y el desarrollo del mercado y promover aún más la reproducción social y el desarrollo de la economía nacional.
(2) Análisis de la situación actual de daño a los intereses de los pequeños y medianos inversores Proteger los intereses de los pequeños y medianos inversores es de gran importancia, pero en realidad, los casos de infracción de los intereses de los pequeños y medianos inversores ocurren de vez en cuando, e incluyen principalmente las siguientes categorías:
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La primera categoría: transacciones relacionadas entre accionistas importantes y empresas que cotizan en bolsa;
La segunda categoría: embalaje falso y ganancias ficticias;
La tercera categoría: manipulación del precio de las acciones;
Categoría 4: Omisiones u ocultamientos importantes
Categoría 5: Uso de información privilegiada.
Comportamientos y fenómenos que atentan contra los derechos e intereses de los inversionistas: 1. Divulgación de información falsa; 2. Ganancias ficticias; 3. Manipulación del precio de las acciones; También hay muchos fenómenos que atentan contra los intereses de los pequeños y medianos inversores, todos ellos provocados por las circunstancias especiales de nuestro mercado.
2. Análisis de causas externas y medidas de protección de la vulneración de los intereses de los pequeños y medianos inversores en el mercado de valores de mi país
Los intermediarios vulneran los intereses de los inversores
Los intermediarios de valores, incluidas las compañías de valores dedicadas al negocio de valores y diversas instituciones dedicadas al negocio de servicios de valores, son intermediarios entre inversores y recaudadores de fondos en el mercado de valores. Que los intermediarios puedan operar bajo las nuevas normas está estrechamente relacionado con la estabilidad del orden del mercado y la protección de los intereses de los inversores. En los últimos años se han producido muchos incidentes en el mercado de valores de mi país que han vulnerado los intereses de los pequeños y medianos inversores. Estos incidentes están estrechamente relacionados con las actividades ilegales de los intermediarios.
Las actividades ilegales de los intermediarios incluyen principalmente varios aspectos:
1. "Embalaje" fraudulento o fraude financiero a las empresas para obtener calificaciones para cotizar en bolsa. Para garantizar y ampliar la cuota de mercado, algunos intermediarios, impulsados por intereses, cooperan con las empresas que cotizan en bolsa para cometer fraude.
2. Realizar operaciones vinculadas en sociedades cotizadas con el fin de obtener beneficios.
3. La difusión de información falsa para engañar a los inversores ha conseguido el objetivo de beneficiar a algunas instituciones y particulares.
4. Las compañías de valores utilizan sus propias ventajas para manipular las acciones. Las compañías de valores están bien financiadas, bien informadas, tienen ventajas operativas y tienen la capacidad de manipular el mercado para su propio beneficio.
5. Las sociedades de valores y sus empleados se apropian indebidamente de los fondos de los clientes.
5. Las empresas cotizadas y los grandes accionistas perjudican los intereses de los pequeños y medianos inversores.
Las principales infracciones causadas por las sociedades cotizadas y los grandes accionistas a los pequeños y medianos inversores incluyen: 1. Utilizar medios falsos para defraudar las calificaciones para cotizar. 2. Ocupación ilegal de fondos de sociedades cotizadas. 3 Transferir activos o utilidades y resultados de explotación mediante operaciones vinculadas. 4. El reparto de las sociedades cotizadas es irregular y los dividendos bajos. 5. Proporcionar información falsa, manipular los precios de las acciones y engañar a los pequeños y medianos inversores. 6. Malversación y malversación de fondos de accionistas minoritarios.
Medidas para proteger los intereses de los pequeños y medianos inversores
La protección de los intereses de los pequeños y medianos inversores es de gran importancia para la estabilidad y el desarrollo del mercado de valores. y todos los países han colocado este trabajo en una posición importante. El mercado de valores de China se estableció hace poco tiempo y tiene relativamente poca experiencia en supervisión del mercado y protección de los inversores. Por lo tanto, los intereses de los inversores están más dañados que en los mercados maduros. Todavía queda mucho trabajo por hacer para mejorar el sistema de supervisión del mercado.
Experiencia práctica en la protección de los derechos e intereses de los inversores en el mercado de valores de China
Incluye específicamente los siguientes aspectos: 1. Establecimiento de una agencia especial de protección de los inversores. 2. Establecer un fondo de protección al inversor. 3. Aclarar los procedimientos para que los pequeños y medianos inversionistas presenten demandas civiles.
3. Se recomiendan las medidas correspondientes de nuestro país (1) Mejorar el sistema legal.
Un sistema jurídico completo y eficaz es la base y garantía para mantener el orden y el desarrollo del mercado. Para mejorar el sistema legal, en primer lugar, incluir disposiciones específicas sobre actividades ilegales como la manipulación del mercado, el uso de información privilegiada y el fraude a clientes en la legislación existente. El ámbito de aplicación, la definición de comportamiento y la responsabilidad por estas violaciones deben formularse en consecuencia para garantizar que existan leyes a seguir. Para actos ilegales comunes, como declaraciones falsas, se deben aumentar las penas para frenar la recurrencia de actos ilegales.
En segundo lugar, mejorar el sistema de compensación civil. Si bien se toman medidas enérgicas y se castiga a las entidades ilegales, también es extremadamente importante compensar a los inversores que han sido violados. Debido a la débil fortaleza económica de los pequeños y medianos inversores, si no son compensados después de que sus intereses se vean dañados, volverán a perder la confianza en el mercado de valores y volverán a entrar en el mercado, lo que afectará el desarrollo del mercado. Por lo tanto, la compensación y el rescate oportunos son medios importantes para proteger los intereses de los inversores, alentarlos a ganar confianza y mantener el funcionamiento estable del mercado.
En tercer lugar, aprender de la experiencia extranjera y formular leyes especiales o reglamentos de protección de los inversores para proteger los derechos e intereses de los pequeños y medianos inversores y proteger eficazmente los derechos e intereses de los pequeños y medianos inversores. En la actualidad se ha incluido en la agenda la ley de protección al inversor de mi país, que sin duda es otra poderosa garantía para los pequeños y medianos inversores en el mercado de valores.
(2) Fortalecer la supervisión del mercado de valores
Reforzar la supervisión del mercado de valores es la forma más directa y eficaz de frenar diversas actividades ilegales en el mercado. Para fortalecer la supervisión del mercado de valores, las autoridades reguladoras deben primero aclarar sus responsabilidades y actuar en estricta conformidad con la ley. Que las autoridades reguladoras supervisen o no tiene un gran impacto en el mercado. Los reguladores primero deben cumplir con las reglas y regulaciones antes de poder regular adecuadamente el mercado. De lo contrario, los delincuentes se envalentonarán.
En segundo lugar, fortalecer la formación profesional del personal regulador de valores. El mercado de valores es un mercado altamente especializado. Sin cierto conocimiento profesional y comprensión del mercado, es imposible involucrarse en todos los aspectos del mercado y es imposible supervisarlo de manera integral, permitiendo que los delincuentes se aprovechen de él.
En tercer lugar, fortalecer la supervisión del mercado y supervisar a los intermediarios como las compañías de valores. Los intermediarios, como las propias sociedades de valores, son los reguladores de primera línea del mercado de valores. Si viola las leyes y regulaciones pertinentes, encubre, apoya o incluso apoya el comportamiento ilegal de las empresas que cotizan en bolsa, no será propicio para el trabajo de supervisión de las autoridades reguladoras. Por tanto, es de gran importancia fortalecer la supervisión de los intermediarios. Fortalecer la supervisión de los intermediarios y mantener su independencia; implementar un sistema de firewall eficaz entre los distintos departamentos de las compañías de valores; implementar la custodia independiente de los depósitos de las compañías de valores para garantizar que los depósitos de los clientes no sean ocupados; un tercero evalúa y supervisa el crédito de los intermediarios y sus empleados.
En cuarto lugar, fortalecer la supervisión de la divulgación de información por parte de las empresas que cotizan en bolsa, garantizar la autenticidad, exactitud, integridad y puntualidad de la información, y tratar de permitir que los pequeños y medianos inversores obtengan la misma información.
En quinto lugar, aprovechar al máximo la supervisión de los medios. La supervisión de la opinión pública de los medios es relativamente oportuna, integral y flexible, lo que favorece que las autoridades reguladoras gubernamentales comprendan las tendencias del mercado de valores y tomen medidas oportunas.
(3) Mejorar la estructura accionaria dividida y la estructura de gobierno de las sociedades cotizadas.
Mejorar la estructura accionaria de las sociedades anónimas es la forma fundamental de reducir la vulneración de los intereses de los pequeños accionistas por parte de los grandes accionistas. En primer lugar, debemos acelerar la reducción de la proporción de acciones de propiedad estatal y de personas jurídicas, reducir la concentración de la propiedad y dispersar la propiedad, de modo que las empresas que cotizan en bolsa puedan convertirse en "empresas públicas" en el verdadero sentido. En segundo lugar, se debe reformar el sistema de votación y se debe seguir promoviendo y mejorando el sistema de votación en línea para las juntas de accionistas de las empresas que cotizan en bolsa para permitir que los pequeños y medianos accionistas participen en las juntas de accionistas de manera cómoda y rápida y puedan ejercer plenamente sus derechos de voto. . En tercer lugar, es necesario enderezar la relación entre la junta de accionistas, el consejo de supervisión y el consejo de administración, mejorar el sistema de directores independientes, de modo que los distintos departamentos de la empresa puedan supervisarse mutuamente y garantizar que se respeten los derechos y no se vulneren los intereses de los accionistas, especialmente de los pequeños y medianos accionistas.
Para mejorar la estructura de gobierno corporativo es necesario desarrollar mecanismos eficaces de incentivos y moderación. Por un lado, los gerentes deberían recibir una compensación razonable por sus capacidades de gestión y remuneración laboral, y el entusiasmo de los gerentes debería movilizarse plenamente a través de diversos incentivos. Por otro lado, es necesario manejar correctamente la relación entre la autoridad personal del gerente y los intereses generales de la empresa, implementar un principio altamente transparente sobre el estado operativo y el desempeño de la empresa y limitar el comportamiento del gerente. Sólo combinando el mecanismo de incentivos y el mecanismo de restricción para coordinar los intereses de los administradores y accionistas se podrán salvaguardar plenamente los intereses de los accionistas.
(4) Considere la posibilidad de crear una agencia especial para proteger los derechos e intereses de los pequeños y medianos inversores en el mercado de valores y mejorar aún más el fondo de protección de los inversores.
Como se mencionó anteriormente, el número de pequeños y medianos inversores es grande, el porcentaje de participación es pequeño y su propia fuerza es débil. Sumado a las dificultades actuales en los litigios, es difícil obtener protección y reparación después de que se infringen sus derechos e intereses. Por tanto, es muy necesario establecer una agencia especial de protección de los inversores. La agencia de protección de los inversores de valores tiene las siguientes funciones: en primer lugar, aceptar informes y quejas y cooperar con las autoridades reguladoras de valores para investigar y tratar con los actores ilegales, en segundo lugar, actuar como agente para proteger los derechos e intereses de los terceros inversores; , recopilar y analizar información sobre protección de los inversores y proporcionar sugerencias legislativas y recomendaciones de coordinación del Departamento. En cuarto lugar, llevar a cabo actividades de publicidad y educación para mejorar la conciencia jurídica y de riesgo de los inversores; Quinto, realizar un seguimiento del mercado de valores y preparar materiales de anuncios informativos.
Para proteger mejor a los pequeños y medianos inversores y garantizar que los inversores reciban una compensación oportuna cuando se infrinjan sus derechos e intereses legítimos, el Estado ha creado un fondo de protección de los inversores y ha promulgado las "Medidas para la Gestión de Fondos de Protección al Inversor de Valores." Sin embargo, el fondo no se ha establecido desde hace mucho tiempo y debería mejorarse aún más en algunos aspectos: primero, ampliar las fuentes de fondos. Considerar aumentar las sanciones a los infractores e incorporar multas a los fondos o cobrar una tarifa determinada en proporción a los fondos recaudados por las empresas que cotizan en bolsa; En segundo lugar, prevenir el riesgo moral en las operaciones de capital.
Se deben aclarar las condiciones de compensación y los límites de compensación para los inversores, y se debe corregir el comportamiento de los inversores que inducen a los fondos a proteger el capital e invertir a ciegas, y se debe tratar y castigar severamente a los infractores, y se debe impedir que las compañías de valores realicen actividades ilegales sin escrúpulos; operaciones porque creen que "si algo sale mal, los fondos lo pagarán". En tercer lugar, fortalecer la construcción legislativa de los fondos y agregar constantemente experiencia práctica para hacer que el sistema legal sea más integral y factible. En cuarto lugar, el alcance de la compensación debería ampliarse adecuadamente, no sólo para compensar a los inversores cuando las compañías de valores quiebran, sino también para cubrir las tergiversaciones, el uso de información privilegiada, la manipulación del precio de las acciones, etc., para proteger plenamente los derechos e intereses de las pequeñas y medianas empresas. inversores de gran tamaño. Quinto, mejorar los sistemas de apoyo relevantes, establecer un mecanismo unificado de toma de decisiones y ejecución, fortalecer la supervisión de los administradores de fondos y prevenir el abuso de fondos.
Las instituciones de negociación de valores deberían: (1) Popularizar los conocimientos básicos sobre valores. (2) Promover políticas y regulaciones de valores financieros. (3) Revelar riesgos de inversión en el mercado de valores. (4) Introducir diversos tipos de productos de inversión en valores y negocios de valores, educar a los inversores para que elijan productos y estrategias de inversión adecuados en función de sus propias preferencias de inversión y tolerancia al riesgo, y establecer conceptos de inversión correctos. (5) Publicar la información básica de las instituciones de valores legales. (6) Aceptar consultas de inversores y gestionar quejas de inversores.
La educación de los inversores se ha convertido en una parte importante de la salvaguardia de los derechos e intereses de los inversores. Como conjunto principal de intereses personales, los pequeños y medianos inversores deben fortalecer su propia educación, mejorar su conciencia jurídica y de riesgo, mejorar su nivel profesional y sus habilidades de inversión e invertir racionalmente.
1. Comprender el conocimiento jurídico y mejorar la conciencia jurídica
Los inversores deben comprender la "Ley de Valores", la "Ley de Fondos de Inversión en Valores de la República Popular China" y la "Liquidación de Transacciones de Clientes". Medidas de Gestión de Fondos" y otras leyes y reglamentos pertinentes sobre el mercado de valores y las transacciones de valores. Comprender diversas conductas ilícitas que puedan vulnerar sus propios intereses y los correspondientes métodos de autoprotección. Debemos crear conciencia sobre la protección de los derechos legales y utilizar activamente armas legales para proteger nuestros derechos e intereses legítimos.
Las formas legales de proteger los derechos de los inversores incluyen principalmente:
(1) Negociación y acuerdo. La solución negociada es una forma más directa de manejar las disputas. La experiencia ha demostrado que una mente pacífica, un comportamiento racional y exigencias bien fundadas conducen a lograr la mejor solución; el comportamiento emocional e impulsivo no sólo es inútil sino que puede intensificar los conflictos y desencadenar conflictos entre las dos partes.
(2) Reclamar ante la autoridad competente. Si las partes en conflicto no pueden llegar a un acuerdo sobre las cuestiones pertinentes, podrán presentar una reclamación ante la autoridad competente. La autoridad competente del mercado de valores de China es la Comisión Reguladora de Valores de China, que es responsable de la supervisión del mercado y tiene el poder de investigar y sancionar las actividades ilegales del mercado. Los inversores pueden presentar sus quejas ante la Comisión Reguladora de Valores de China o sus oficinas locales.
(3) Arbitraje. Si los canales anteriores no son válidos, los inversores también pueden optar por el arbitraje para resolver disputas. El arbitraje tiene las características de alta eficiencia, bajo costo y gran profesionalismo, por lo que también es una de las formas opcionales de resolver disputas. Las instituciones de arbitraje de toda China aceptan solicitudes de arbitraje de inversores, pero sólo si ambas partes en la disputa tienen un acuerdo de arbitraje o hay una cláusula de arbitraje en el acuerdo correspondiente. La idea central de un acuerdo arbitral o cláusula arbitral es que las partes en disputa estén dispuestas a resolver la disputa mediante arbitraje. Los inversores pueden firmar una cláusula de arbitraje al firmar un acuerdo de apertura de cuenta o de encomienda con una compañía de valores, o pueden firmar un acuerdo de arbitraje después de que ocurra una disputa y antes de solicitar el arbitraje. Es importante señalar que una vez que una disputa se resuelve mediante arbitraje, no se puede recurrir a los tribunales. El arbitraje es definitivo una vez y generalmente no hay oportunidad de revisión.
(4) Presentar una demanda ante el tribunal. Cuando los inversores creen que se han infringido sus derechos e intereses, las dos partes no pueden llegar a un acuerdo, las quejas no pueden resolver el problema o los inversores no están dispuestos a resolver el problema mediante quejas, los inversores pueden optar por presentar una demanda ante los tribunales. Resolver disputas entre las partes es una de las funciones sociales del tribunal, y el tribunal está obligado a llevar a cabo juicios de manera justa y legal. Los inversores pueden presentar sus reclamaciones y motivos por escrito al tribunal con las pruebas pertinentes. Independientemente de la decisión del tribunal en primera instancia, los inversores pueden apelar ante un tribunal superior.
Además, se debe prestar atención a las siguientes cuestiones al resolver disputas:
(1) Preste atención a preservar la evidencia relevante. En la resolución de disputas, es muy importante tener evidencia relevante para respaldar sus reclamos. Para proteger sus propios derechos e intereses, los inversores deben prestar atención a conservar pruebas que puedan utilizarse como prueba entre ellos y las compañías de valores y otras partes relevantes, como acuerdos de apertura de cuentas, acuerdos de encomienda, recibos de transacciones, etc. Estas pruebas son indispensables para que los tribunales conozcan casos y las agencias de arbitraje realicen arbitrajes, y también son prueba de las reclamaciones de los inversores.
(2) Sea bueno utilizando la asistencia de abogados. Las disputas sobre valores son generalmente complejas e involucran muchas cuestiones legales.
Los inversores generalmente no tienen la experiencia relevante ni el tiempo suficiente para abordar estas cuestiones. Cuando surge una disputa, los inversores pueden consultar a un abogado según corresponda y utilizar sus conocimientos profesionales para resolver la disputa.
(3) Preste atención al plazo de prescripción. La ley estipula que si no reclama sus derechos dentro de un cierto período de tiempo después de que surge una disputa, la ley no lo protegerá. Esto se llama sistema de prescripción. Por lo tanto, los inversores deben hacer valer sus derechos de manera oportuna, como presentar una demanda ante el tribunal lo antes posible y presentar rápidamente una solicitud a la otra parte que pueda probarse más adelante. El plazo de prescripción previsto por la ley es generalmente de 2 años.
2. Comprender correctamente los riesgos y mejorar la concienciación sobre ellos.
Los inversores deben entender claramente que el mercado de valores es arriesgado y un mercado de alto riesgo. El riesgo es la incertidumbre sobre el futuro, causada principalmente por información de mercado incompleta y asimetría de información entre los participantes del mercado. Cuanta menos información recibe la gente, menos entienden sobre el mercado y más difícil es predecir con precisión, por lo que el riesgo es mayor. "El mercado de valores es riesgoso, así que tenga cuidado al entrar en el mercado", es un eslogan publicitario que aparece en los folletos y sistemas de cotización de todas las sociedades de valores. Antes de ingresar al mercado, los pequeños y medianos inversores deben ser conscientes de que "los rendimientos corren por su propio riesgo y los riesgos corren por su propio riesgo", tener una mentalidad de asunción de riesgos y mejorar su capacidad para asumir riesgos.
Los riesgos del mercado de valores incluyen principalmente:
(1) Riesgo sistémico: existen principalmente riesgos de políticas, riesgos de tasas de interés, riesgos de poder adquisitivo y riesgos de mercado. Estos riesgos suelen ser inevitables. Los inversores no pueden mantener el valor de los valores a través de una cartera de inversiones diversificada, pero pueden evitar algunos riesgos desde el principio prestando atención a las tendencias de las políticas nacionales.
(2) Riesgo no sistemático: incluye riesgo operacional, riesgo financiero, riesgo de crédito y riesgo moral. Para este tipo de riesgo, los inversores deben aprender más sobre el conocimiento de las inversiones en el mercado de valores, comprender, analizar y estudiar las condiciones operativas de las empresas que cotizan en bolsa e invertir de manera racional y racional.
(3) Riesgo del proceso de transacción: es decir, el riesgo de robo de inversores, retiro de fondos y malversación de márgenes debido a la negligencia de los inversores o el incumplimiento de la compañía de valores. Los inversores deben ser cautelosos a la hora de invertir. En primer lugar, al abrir cuentas de accionistas y cuentas de capital, debe leer atentamente el acuerdo estándar proporcionado por la compañía de valores, plantear rápidamente las condiciones poco claras o injustas y no apresurarse a abrir una cuenta e ignorar la revisión de los documentos pertinentes. Estos documentos se vuelven legalmente vinculantes una vez firmados. En segundo lugar, debe conservar su tarjeta de cuenta y contraseña para evitar pérdidas o fugas. No confíe a otros la compra o venta de valores fácilmente. En tercer lugar, verifique el saldo de su cuenta con regularidad para evitar que le roben sus acciones y retiren sus fondos.
3. Fortalecer el aprendizaje de conocimientos profesionales y mejorar los estándares profesionales y las habilidades de inversión.
En primer lugar, debe estar familiarizado con algunos conocimientos básicos sobre valores, como cuáles son los términos comunes como subasta a plazos, límite de precio y ex dividendo; comprender los requisitos y procedimientos de gestión de cuentas; estar familiarizado con diversos métodos de negociación y métodos operativos, así como con el cobro de tarifas de transacción, incluidas comisiones, derechos de timbre y tarifas de transferencia, comprender diversos productos de inversión en valores y sus características de riesgo y rendimiento de mercado, como tipos de garantía, riesgos y rangos de precios razonables; , es decir, períodos de negociación, etc. Los inversores deberían familiarizarse más con los significados específicos de los términos más frecuentes para evitar pérdidas innecesarias.
Hay muchas maneras de aprender conocimientos sobre valores. Hay varios libros disponibles y se puede obtener información detallada a través de sitios web relevantes, como las bolsas de valores. Cabe señalar que al leer libros relevantes, debe mantener un pensamiento racional, analizar y aplicar racionalmente las teorías relevantes del libro y no "creer todo lo que contiene el libro". La experiencia del libro es un resumen del pasado de los predecesores y es aplicable a entornos pasados. Si es aplicable al entorno actual requiere que los inversores lo piensen y no puedan aplicarlo mecánicamente. Para algunos libros aparentemente invencibles como "Trucos", "Ace", "Libro de los secretos", etc., debes tratarlos correctamente para evitar que te engañen.
En segundo lugar, debes tener ciertas habilidades de inversión. Primero, elija una estrategia de inversión a mediano y largo plazo. El comercio a corto plazo es muy volátil y difícil de operar, por lo que no es una opción ideal para los pequeños y medianos inversores no profesionales. En segundo lugar, debemos tener principios comerciales correctos. No compre acciones de empresas que cotizan en bolsa que no comprenda o que no conozca; evite comprar acciones a precios elevados, y mucho menos inversiones a largo plazo. En tercer lugar, elija uno o dos métodos de análisis técnico eficaces. Aprenda a analizar algunos indicadores técnicos, como KDJ, MACD, media móvil, etc., que son relativamente simples y fáciles de entender. Cuarto, aprenda a detener las pérdidas a tiempo para reducir las pérdidas de inversión.
En la actualidad, la educación de los inversores se ha convertido en una parte importante de la protección de los intereses de los inversores, y las autoridades reguladoras como la Comisión Reguladora de Valores de China también alientan y apoyan firmemente a los inversores a utilizar medios legales para protegerse.
Sólo aprendiendo y resumiendo constantemente la experiencia podrán los pequeños y medianos inversores mejorar sus capacidades de autoprotección y salvaguardar sus intereses legítimos.
Conclusión: En mi país, los pequeños y medianos inversores son la principal fuente de liquidez en el mercado de valores, la base para el desarrollo de las empresas cotizadas y el requisito previo para la estabilidad y el desarrollo del mercado de valores. Por tanto, proteger los intereses de los pequeños y medianos inversores es de gran importancia. El mercado de valores de China no se ha desarrollado durante mucho tiempo y los derechos e intereses de los inversores han sido violados repetidamente. El gobierno y los departamentos pertinentes deben actuar lo antes posible para aclarar las funciones gubernamentales, mejorar aún más el sistema legal, fortalecer la supervisión y la gestión, resolver el problema de la división del capital y establecer instituciones especiales de protección de los inversores, por otro lado, de las pequeñas y medianas empresas; Los inversores de gran tamaño deberían mejorar su conciencia jurídica y su conciencia de riesgo, y fortalecer activamente el aprendizaje de conocimientos profesionales. Sólo resolviendo integralmente los problemas que existen en el mercado de valores de mi país desde todos los aspectos podremos proteger eficazmente los intereses legítimos de los pequeños y medianos inversores, mantener la confianza de los inversores en el mercado de valores y permitir que el mercado se desarrolle de manera constante y saludable. (Monografía, fuente más larga y más pequeña cuando se envía)