Existe un término en el mercado de valores llamado: margen de seguridad: ¿Qué es el margen de seguridad?
En gestión financiera, el margen de seguridad se refiere a la diferencia entre las ventas normales y el punto crítico de pérdidas y ganancias. Indica cuántas empresas no perderán dinero si las ventas disminuyen.
El concepto central en el ámbito de la inversión en valor se define como el excedente entre el valor verdadero o valor intrínseco y el precio. El margen de seguridad, por otro lado, es el grado o medida en que el valor está infravalorado en comparación con el precio.
Por definición, existe un margen de seguridad o un margen de seguridad positivo sólo cuando el valor está infravalorado, cero cuando el valor es equivalente al precio y ningún margen de seguridad o un margen de seguridad negativo cuando el valor es equivalente. sobrevalorado. Los inversores en valor sólo están interesados en objetos infravalorados, especialmente aquellos que están muy infravalorados. El margen de seguridad no garantiza que se puedan evitar las pérdidas, pero sí que haya más posibilidades de obtener ganancias que de pérdidas.
También se puede traducir como margen de seguridad, que se refiere al volumen de ventas por encima del punto de equilibrio, es decir, la diferencia entre el volumen de ventas existente y el punto de equilibrio. Marca la brecha entre las ventas actuales o esperadas y el punto de equilibrio. Esta brecha indica cuánto se pueden reducir las ventas existentes o esperadas antes de que la empresa incurra en pérdidas. Cuanto mayor sea la brecha, menor será la posibilidad de que una empresa pierda dinero y más seguras serán sus operaciones.
El modelo de margen de seguridad es utilizado principalmente por las empresas para analizar la seguridad de sus operaciones.
Fórmula de cálculo del margen de seguridad
El margen de seguridad se puede expresar en números absolutos y números relativos. La fórmula de cálculo es:
Margen de seguridad = Volumen de ventas existente -. volumen de ventas en el punto de equilibrio
Margen de seguridad = margen de seguridad/volumen de ventas existente
Porque sólo las ventas por encima del punto de equilibrio (es decir, margen de seguridad) pueden proporcionar ganancias para la empresa, por lo que el beneficio por ventas se puede calcular según la siguiente fórmula:
Beneficio por ventas = margen de seguridad de ventas × beneficio bruto aportado por unidad de producto.
¿Margen de beneficio de ventas = margen de beneficio de seguridad × margen de beneficio bruto de contribución?
Además, a partir del punto de equilibrio se puede derivar otro indicador auxiliar, es decir, la tasa de operación del punto de equilibrio. La fórmula de cálculo es:
La tasa de operación del punto de equilibrio = el volumen de ventas del punto de equilibrio/el volumen normal de negocio inicial.
Cuando la tasa de operación de una empresa es menor que la tasa de operación del punto crítico de pérdidas y ganancias, perderá dinero. Por lo tanto, este indicador tiene cierta importancia orientadora para la organización productiva de las empresas.
Análisis de la aplicación del margen de seguridad
Cuanto mayor sea el margen de seguridad o el valor del margen de seguridad, menor será la posibilidad de que una empresa pierda dinero y más segura será la empresa. Obviamente, los indicadores anteriores son indicadores absolutos y no son convenientes para comparar entre diferentes empresas y diferentes industrias.
Del mismo modo, cuanto mayor sea el margen de seguridad, menor será la posibilidad de que una empresa pierda dinero, lo que significa que las operaciones de la empresa serán más seguras. Los estándares empíricos utilizados por las empresas occidentales para evaluar los niveles de seguridad se muestran en la siguiente tabla:
Estándares de experiencia de seguridad empresarial
El margen de seguridad es inferior al 10%, 11%-20% 21%-30% 31% -40% 41% o más.
El nivel de seguridad es peligroso y digno de atención. Más seguro, más seguro, más seguro.
Análisis de ejemplos de margen de seguridad
Suponiendo que el volumen de ventas de una empresa en el punto crítico de pérdidas y ganancias es de 2000 unidades, el precio unitario es de 10 yuanes y el volumen de ventas esperado puede llegar a 3.000 unidades, entonces el margen de seguridad de la empresa para = 3000-2000 = 1000 piezas.
O = 3000×10-20000 = 10000 (yuanes)
Factor de seguridad=1000÷3000=33,33%
O =10000÷30000=33,33%