¿Cuál es la diferencia de precio para la negociación de acciones?
Primero, vender acciones en corto. Suponiendo que existe un mecanismo de venta en corto en el mercado de valores, los especuladores pueden tomar prestadas acciones de las compañías de valores y venderlas en el mercado de valores, y luego comprar acciones para pagar a las compañías de valores en el momento apropiado, entonces la especulación con acciones es un cero- juego de suma. Por ejemplo, cuando el especulador A vende una determinada cantidad de determinadas acciones mediante ventas en corto y el especulador B compra la misma cantidad de estas acciones, se forma una relación de juego entre las dos partes. Si el especulador A compra estas acciones y el especulador B las vende al mismo tiempo, entonces la ganancia del especulador A es la pérdida del especulador B, la pérdida del especulador A es la ganancia del especulador B y el resultado del juego es cero.
En segundo lugar, especular con acciones aumentando o disminuyendo posiciones. Suponiendo que todos los especuladores poseen determinadas acciones y que las características de sus compras o ventas de acciones aumentan o disminuyen las tenencias, entonces la especulación bursátil es un juego de suma cero. Por ejemplo, cuando el especulador A espera que el precio de las acciones baje y vende algunas de sus acciones, y el especulador B espera que el precio de las acciones suba y compra la misma cantidad de dichas acciones, las dos partes forman una relación de juego. Si operan en direcciones opuestas al mismo tiempo, el aumento de los precios de las acciones conducirá a una reducción de las pérdidas y ganancias contables del especulador A, y a una reducción de las pérdidas y ganancias contables del especulador B...