¿Qué significa el canje de deuda por acciones?

Un canje de deuda por acciones es cuando los acreedores de una empresa generalmente acuerdan cancelar parte o la totalidad de su deuda a cambio de acciones de la empresa. Los canjes de deuda por acciones suelen ocurrir cuando las grandes empresas enfrentan graves dificultades financieras, lo que a menudo resulta en que estas empresas sean absorbidas por sus principales acreedores. Esto se debe a que estas empresas tienen grandes cantidades de deuda y activos restantes, lo que hace imposible que los acreedores lleven a la empresa a la quiebra.

Por lo tanto, los acreedores están más proclives a hacerse cargo de la empresa y seguir explotándola. En cuanto al capital contable de la empresa original, generalmente se reduce considerablemente en estas transacciones y puede eliminarse por completo. Los canjes de deuda por acciones también pueden referirse al establecimiento de empresas de gestión de activos financieros por parte del Estado para adquirir activos bancarios improductivos.

La relación original acreedor-deuda entre el banco y la empresa se transforma en la relación entre la empresa de gestión de activos financieros y la empresa. Una vez que los derechos del acreedor se transforman en capital, el pago de la deuda original se transforma en. dividendos basados ​​en acciones.

De hecho, la Compañía Nacional de Gestión de Activos Financieros se ha convertido gradualmente en accionista de la empresa, ejerce los derechos de los accionistas de acuerdo con la ley y participa en la toma de decisiones de la empresa sobre asuntos importantes, pero no participa. en las actividades normales de producción y operación de la empresa. Una vez que mejora la situación económica de la empresa, los fondos pueden recuperarse mediante cotización, transferencia o recompra corporativa. ?

No convirtió la deuda corporativa en capital estatal ni la canceló por completo. En cambio, ha cambiado de la relación original acreedor-deuda a la relación entre una sociedad de gestión de activos financieros y una empresa, y del reembolso original del principal y los intereses a dividendos basados ​​en acciones.

Datos ampliados:

Las sociedades de gestión de activos financieros utilizan sus derechos de control para reestructurar empresas de deuda en dificultades, lo que no sólo mejora el grado de garantía para la recuperación del patrimonio, sino que también puede utilizar este como oportunidad para ofrecer la reforma de las empresas estatales abre un nuevo camino.

Actualmente, las empresas tienen graves deudas incobrables, la capacidad de cobro de deudas de los bancos es débil, los acreedores enfrentan pérdidas y los acreedores no pueden tomar más medidas efectivas para recuperar sus reclamaciones. Los acreedores no pueden ejercer suficiente presión sobre las empresas, lo que lleva a una relajación de las restricciones de pago de las empresas. Muchas empresas no quieren convertir las pérdidas en préstamos y muchas empresas incumplen deliberadamente sus préstamos.

Una vez que el bono se convierte en acciones, las empresas de gestión de activos financieros tienen derecho a tomar medidas enérgicas para supervisar o reorganizar la empresa y reemplazar a los administradores corporativos que no pueden revertir las pérdidas y operan de manera poco ética. Responsabilizar estrictamente a las empresas por las deudas incobrables e implementar una supervisión más estricta de las operaciones corporativas para debilitar o incluso eliminar la presión que pueden generar las exenciones de las deudas incobrables corporativas y reducir los efectos negativos y los riesgos de selección adversa.

Enciclopedia Baidu-Intercambio de deuda por acciones