¿Cuáles son los cinco indicadores financieros que los inversores deben dominar?
El uso correcto de la relación precio-beneficio de las acciones
La relación precio-beneficio es uno de los indicadores más básicos e importantes para medir si el nivel de precio de las acciones es razonable es la relación entre el precio de las acciones por acción y las ganancias por acción. Generalmente se considera normal mantener la proporción entre 20 y 30. Si es demasiado pequeño, significa que el precio de las acciones es bajo, el riesgo es pequeño y vale la pena comprarlo. Un tamaño excesivo significa que el precio de las acciones es alto y el riesgo es alto, así que tenga cuidado al comprar.
Pero como indicador de selección de acciones, ¿cómo utilizan correctamente los inversores la relación P/E para encontrar una buena acción? En su libro "Vernacular Investment", Li Chi, director gerente de Shenzhen Securities Tongwei Asset Management Co., Ltd., recomendó utilizar PEG como estándar para medir si el precio de las acciones es apropiado, es decir, la relación precio-beneficio. dividido por la tasa de crecimiento de las ganancias multiplicada por 100, y PEG es menor que 1. Muestra que la acción tiene bajo riesgo y el precio de la acción es barato.
Observando las perspectivas de la empresa desde la perspectiva de los activos netos por acción
Los activos netos por acción reflejan principalmente el valor del capital contable y son la acumulación a largo plazo de los activos operativos de la empresa. resultados a lo largo de muchos años.
Dong Dengxin, director del Instituto de Investigación de Valores Financieros de la Universidad de Ciencia y Tecnología de Wuhan, señaló que no importa cuánto tiempo lleva establecida la empresa o cuánto tiempo lleva cotizando en bolsa, siempre que el beneficio neto Los activos están aumentando, especialmente los activos netos por acción, significa que la empresa está creciendo. Por el contrario, si los activos netos por acción de la empresa continúan disminuyendo, las perspectivas de la empresa no son buenas. Entonces, cuanto mayor sea el valor liquidativo por acción, mejor.
En términos generales, si los activos netos por acción son superiores a 2 yuanes, se puede considerar normal o promedio.
El uso inteligente de la relación precio-valor contable en mercados bajistas
La relación precio-valor contable se refiere a la relación entre el precio de las acciones y los activos netos por acción, y también es uno de los indicadores importantes en el análisis de inversiones en acciones. Para los inversores, según el estándar de relación precio-valor contable, cuanto menor sea la relación precio-valor contable, menor será el coeficiente de riesgo. En un mercado bajista, la relación precio-valor contable se ha convertido en uno de los indicadores de selección de acciones preferidos por los inversores, porque la relación precio-valor contable puede reflejar el margen de seguridad del precio de las acciones.
Las ganancias retenidas por acción deberían ser moderadas.
Las ganancias por acción no distribuidas se refieren a las ganancias o pérdidas no distribuidas acumuladas por la empresa a lo largo de los años. Es una base material importante para que la empresa amplíe su reproducción o distribución en el futuro. Al igual que los activos netos por acción, también es un índice bursátil.
Dong Dengxin dijo que las ganancias no distribuidas por acción deberían ser un valor moderado, no que cuanto más alto, mejor. Los beneficios no distribuidos acumulados durante un largo período de tiempo definitivamente se depreciarán.
Debido a que las ganancias por acción no distribuidas reflejan el total acumulado de ganancias o pérdidas de la empresa a lo largo de los años, pueden reflejar más fielmente las pérdidas contables acumuladas de la empresa a lo largo de los años.
Índice de flujo de caja
El flujo de caja libre y el flujo de caja operativo son los indicadores de flujo de caja más comúnmente citados en la inversión en acciones. El flujo de caja libre se refiere al efectivo que la empresa puede utilizar libremente; el flujo de caja operativo refleja los ingresos y gastos de efectivo del negocio principal. Cuando la economía está en recesión, las empresas con abundante flujo de caja tienen una gran capacidad para realizar fusiones, adquisiciones y expansiones, y tienen un alto coeficiente de resistencia al riesgo.
Además de los cinco indicadores anteriores, los inversores también deben prestar atención a los principales ingresos operativos de la empresa, al margen de beneficio bruto y a otros indicadores a la hora de seleccionar acciones.