¿Qué significa riesgo bursátil?
Los riesgos de las acciones son:
1. Riesgo sistémico
El riesgo sistemático también se llama riesgo de mercado, y también se le llama riesgo no diversificable. Se refiere a la posibilidad de que los precios de todas las acciones en el mercado de valores caigan debido a la influencia y cambios de ciertos factores, causando pérdidas a los accionistas. Los riesgos sistémicos son causados principalmente por factores macro como el entorno político, económico y social, y los inversores no pueden resolverlos mediante una cartera de inversiones diversificada. Existen principalmente las siguientes categorías:
1. Riesgo de políticas
Las políticas económicas y las medidas de gestión pueden causar pérdidas en los rendimientos de las acciones, lo que es particularmente prominente en los mercados bursátiles emergentes. Por ejemplo, los cambios en las políticas fiscales y tributarias pueden afectar las ganancias de una empresa, y los cambios en las políticas comerciales del mercado de valores también afectan directamente los precios de las acciones. Además, existen algunas políticas aparentemente no relacionadas, como las políticas de reforma inmobiliaria, que también pueden afectar la relación de oferta y demanda de fondos en el mercado de valores.
2. Riesgo de tipo de interés
En el mercado de valores, el precio de negociación de las acciones se basa en el precio de mercado, no en el valor nominal. Los cambios en los precios de mercado también se ven afectados por las tasas de interés del mercado en cualquier momento. Cuando las tasas de interés suben, el valor relativo de inversión de las acciones disminuye, lo que hace que el precio general de las acciones caiga.
3. Riesgo de poder adquisitivo
La incertidumbre sobre el poder adquisitivo real de los fondos provocada por los cambios de precios se denomina riesgo de poder adquisitivo o riesgo de inflación. Según la teoría general, una ligera inflación estimulará el crecimiento de la demanda de inversión, activando así el mercado de valores; cuando la inflación supere un determinado índice, los rendimientos futuros de las inversiones se depreciarán significativamente y el poder adquisitivo de la moneda disminuirá, es decir, el rendimiento real; La inversión disminuirá, lo que traerá problemas a los inversores.
4. Riesgo de mercado
El riesgo de mercado es el riesgo más común y común en las actividades de inversión en acciones, y está causado directamente por la fluctuación de los precios de las acciones. Especialmente en los mercados emergentes, los factores que causan las fluctuaciones del mercado de valores son más complejos, las fluctuaciones de precios son grandes y los riesgos de mercado también son altos.
En segundo lugar, el riesgo no sistemático
El riesgo no sistemático generalmente se refiere a factores inciertos que afectan a una determinada acción o a un determinado tipo de acción. Por ejemplo, los cambios en la gestión, la situación financiera, las ventas en el mercado, las inversiones importantes y otros factores de las empresas que cotizan en bolsa tendrán un impacto en el precio de las acciones de la empresa. Este riesgo afecta principalmente a una determinada acción y no está directamente relacionado con otras acciones del mercado. Existen principalmente las siguientes categorías:
1. Riesgo operativo
El riesgo operativo se refiere principalmente al lento funcionamiento de las empresas que cotizan en bolsa, o incluso a la quiebra o quiebra, lo que provoca pérdidas a los inversores. Los cambios en las actividades operativas, de producción y de inversión de las empresas que cotizan en bolsa provocan cambios en los beneficios de la empresa, lo que da lugar a una reducción o pérdida de la rentabilidad principal de los inversores.
2. Riesgo financiero
El riesgo financiero se refiere al riesgo derivado del proceso de financiación, es decir, el riesgo de que la empresa pueda perder su solvencia. La estructura financiera irrazonable de una empresa a menudo crea riesgos financieros para la empresa. Los riesgos financieros de la empresa incluyen principalmente: incapacidad para pagar deudas vencidas, riesgos de cambios en las tasas de interés y riesgos de refinanciamiento.
3. Riesgo de crédito
El riesgo de crédito, también conocido como riesgo de incumplimiento, se refiere a la posibilidad de no pagar el principal y los intereses a los accionistas a tiempo y causar pérdidas a los inversores. Este riesgo se aplica principalmente a las inversiones en bonos. En el caso de las acciones, sólo se producirá cuando la empresa quiebre. La causa directa del riesgo de impago es la mala situación financiera de la empresa y la más grave es la quiebra de la empresa.
4. Riesgo moral
El riesgo moral se refiere principalmente a la posibilidad de que el comportamiento poco ético de los directivos de las empresas cotizadas cause pérdidas a los accionistas de la empresa. La relación entre accionistas y directivos de sociedades cotizadas es una relación de principal-agente. Debido a que los objetivos perseguidos por los administradores y los accionistas no son necesariamente consistentes, especialmente cuando hay asimetría de información entre las dos partes, las acciones de los administradores pueden causar daño a los intereses de los accionistas.