¿Qué significa alfa beta de una acción?

Según la teoría financiera moderna, la tasa de rendimiento adicional de la inversión en valores puede considerarse como la suma de dos partes. La primera parte no tiene nada que ver con todo el mercado y se llama alfa. La segunda parte es el rendimiento promedio de todo el mercado multiplicado por un coeficiente beta. Beta se puede llamar el riesgo sistemático de esta cartera.

Los rendimientos de las acciones son dividendos en acciones y rendimientos de poseer acciones que exceden el precio de compra real de las acciones. Lo que más les importa a los inversores cuando compran acciones es cuántas ganancias pueden obtener. En concreto, los dividendos y la apreciación de las cotizaciones bursátiles. La empresa distribuye dividendos de tres formas: dividendos en efectivo, dividendos en acciones y dividendos inmobiliarios.

En general, la mayoría de las empresas pagan dividendos en efectivo. Las que no pagan dividendos en efectivo son principalmente empresas de rápido crecimiento con el fin de expandirse. Los inversores suelen creer que necesitan almacenar temporalmente más dinero para satisfacer una mayor demanda. Como los dividendos son el rendimiento nominal de las acciones y los precios de las acciones cambian con frecuencia, los accionistas están más preocupados por los rendimientos esperados generados por los cambios en los precios de las acciones que por los dividendos.

Los indicadores para medir el nivel de ingresos por inversiones en acciones incluyen principalmente la tasa de dividendos, el rendimiento del período de tenencia y el rendimiento del período de tenencia después de la división de acciones.

1. Rendimiento de dividendos

La tasa de dividendos, también conocida como tasa de dividendos, se refiere a la relación entre los dividendos o bonificaciones distribuidos en forma de efectivo por una sociedad anónima y las acciones. precio de mercado. Su fórmula de cálculo es: Este rendimiento se puede utilizar para calcular la tasa de dividendo ya obtenida, y también se puede utilizar para predecir la posible tasa de dividendo en el futuro.

2. Rendimiento del período de tenencia

El rendimiento del período de tenencia se refiere a la relación entre la suma de los ingresos por dividendos y el diferencial de oferta y demanda con respecto al precio de compra de las acciones durante el período en que los inversores mantienen las acciones. existencias. La fórmula de cálculo es:

Las acciones no tienen fecha de vencimiento y los inversores pueden conservarlas durante desde unos pocos días hasta algunos años. El rendimiento del período de tenencia refleja la proporción de todos los ingresos por dividendos y ganancias de capital de un inversor con respecto al principal de la inversión durante un determinado período de tenencia. El rendimiento del período de tenencia es el indicador que más preocupa a los inversores, pero si desea compararlo con el rendimiento de otros activos financieros, como los rendimientos de los bonos y las tasas de interés bancarias, debe prestar atención a la comparabilidad del tiempo, es decir, debe comparar los rendimientos del período de tenencia. Conversión de tasa a tasa de interés anual.

3. Tasa de recuperación durante el período de tenencia

La tasa de recuperación durante el período de tenencia se refiere a la suma de los ingresos por dividendos en efectivo, el precio de venta de las acciones y el precio de compra de las acciones. acciones durante el período en que el inversionista posee las acciones. Comparar. Este indicador refleja principalmente el repunte de la inversión. Si el precio de las acciones cae después de que los inversores las compran o operan incorrectamente, el precio de venta de las acciones puede ser inferior al precio de compra, o incluso la tasa de rendimiento del período de tenencia puede ser negativa. En este momento, el rendimiento del período de tenencia se puede utilizar como indicador auxiliar para calcular el índice de recuperación del principal de la inversión. La fórmula de cálculo es:

4. La tasa de rendimiento del período de tenencia después de la división de acciones.

Después de que los inversores compran acciones, cuando la sociedad anónima distribuye dividendos en acciones o realiza divisiones de acciones (es decir, divisiones de acciones), el precio de mercado del mercado de valores y la cantidad de acciones en poder de los inversores cambiarán . Por lo tanto, es necesario ajustar el precio de las acciones y el número de acciones después de la división de acciones para calcular el rendimiento del período de tenencia después de la división de acciones. La fórmula de cálculo es: (precio de cierre - precio de apertura) / precio de apertura La fórmula de cálculo del rendimiento de las acciones = monto de retorno / monto de inversión original, donde: monto de retorno = monto de inversión recuperado, dividendos completos - (monto de inversión original, todas las comisiones, impuestos).

Materiales de referencia:

Enciclopedia Baidu - Rentabilidad de acciones Enciclopedia Baidu - Enciclopedia Alpha System Baidu - Coeficiente β