¿Cómo calcular la valoración de las acciones?
La valoración de acciones es un proceso relativamente complejo, afectado por muchos factores, y no existe un estándar unificado a nivel mundial. Los factores clave que afectan la valoración de las acciones son las ganancias por acción, la relación precio-beneficio de la industria, el capital circulante, los activos netos por acción, la tasa de crecimiento de los activos netos por acción y otros indicadores. A continuación se explica cómo calcular la valoración de las acciones compilada por el editor. Es solo como referencia, espero que sea útil para todos.
¿Cuáles son los métodos de valoración de acciones?
1. Valoración absoluta
La valoración absoluta se obtiene mediante el análisis de la historia y los fundamentos actuales de una empresa cotizada, así como de la predicción de datos financieros que reflejen sus condiciones operativas futuras. El valor intrínseco de las acciones de una empresa.
Método de valoración absoluta: uno es el modelo de fijación de precios del método de flujo de efectivo descontado y el otro es el modelo de fijación de precios de opciones B-S (aplicable a la fijación de precios de opciones, precios de warrants, etc., actualmente, el método de flujo de efectivo descontado). es el más utilizado. Los modelos de valoración son DDM y DCF, y el modelo de flujo de efectivo libre de acciones FCFE es el modelo de valoración DCF más utilizado.
El papel de la valoración absoluta: los precios de las acciones siempre fluctúan alrededor del valor intrínseco de las acciones. Se descubre que las acciones infravaloradas se compran cuando el precio de las acciones está muy por debajo del valor intrínseco y se venden para obtener ganancias cuando el precio de las acciones vuelve al valor intrínseco o incluso por encima del valor intrínseco.
Cuando estudiamos empresas que cotizan en bolsa, a menudo escuchamos la palabra valoración. De hecho, se trata de cómo juzgar el valor de una empresa y compararlo con el precio actual de las acciones para determinar si el precio de las acciones se desvía del mismo. el valor, y luego guiar nuestra inversión.
DCF es un método de valoración riguroso y un método de fijación de precios absoluto. Para obtener un valor DCF preciso, debemos tener una comprensión clara del progreso futuro de la empresa. El proceso de obtención del valor DCF es el proceso de juzgar el progreso futuro de la empresa. Por tanto, el proceso de valoración del DCF también es muy importante. En términos de juzgar con precisión el progreso futuro de una empresa, es relativamente fácil juzgar a las empresas maduras y estables, pero es más difícil juzgar el progreso futuro de las empresas en el período de expansión. Además, el valor DCF en sí es muy sensible a los cambios en los parámetros, lo que hace que el valor DCF sea muy variable. Sin embargo, en el proceso de obtención del valor DCF, se reflejará el juicio del investigador sobre el progreso futuro de la empresa y se harán suposiciones sobre esta base. Con el historial de valuación y resultados del DCF, si los supuestos cambian en el futuro, se puede obtener una nueva valuación modificando los parámetros.
En segundo lugar, valoración relativa
La valoración relativa utiliza indicadores de precios como la relación precio-beneficio, la relación precio-valor contable, la relación precio-valor contable y la relación al contado para comparar con otras acciones (sistema de comparación). Si es inferior al valor medio del indicador correspondiente del sistema de comparación, el precio de las acciones estará infravalorado y se espera que el precio de las acciones aumente, lo que hará que el indicador vuelva al valor medio del sistema de comparación.
La valoración relativa incluye PE, PB, PEG, EV/EBITDA y otros métodos de valoración. El enfoque habitual es comparar, primero, con los datos históricos de la empresa, segundo, con los datos de empresas nacionales de la misma industria para determinar su estatus, y tercero, con los datos de empresas clave de la misma industria a nivel internacional (especialmente Hong Kong y Estados Unidos).
¿Cómo calcular la valoración de las acciones?
La valoración de acciones es un proceso relativamente complejo, afectado por muchos factores, y no existe un estándar unificado a nivel mundial.
Los principales factores que afectan la valoración de las acciones son las ganancias por acción, la relación precio-beneficio de la industria, el capital circulante, los activos netos por acción, la tasa de crecimiento de los activos netos por acción y otros indicadores.
La fórmula de valoración de acciones puede ayudar mejor a los inversores a determinar el precio de una acción.
Ahora, organizamos la fórmula de valoración de acciones de la siguiente manera:
Precio anual aprobado = MA (cierre, 240); Margen de beneficio bruto = Finanzas (21)/Valor de crecimiento (20); (1 margen de beneficio bruto), COLORAMARILLO, línea gruesa 1; valor de ingresos reconocidos anualmente (33), COLOR ROJO, línea gruesa 1; a = (3 * cerrar bajo y abrir alto)/6; *REF(A, 1) 18*REF(A, 2) 17*REF(A, 3) 16*REF(A, 4) 15*REF(A, 5) 14*REF(A, 6) 13*REF (A, 7)
¿Es la valoración la relación precio-beneficio?
La relación precio-beneficio es uno de los indicadores de valoración de las acciones, pero el indicador de valoración sí lo es. no solo la relación precio-beneficio Además de la relación precio-beneficio, existen otros indicadores, como la relación precio-valor contable, la relación precio-valor contable y la relación precio-ventas. La relación precio-valor contable, la relación precio-valor contable y la relación precio-ventas son las relaciones entre el precio de las acciones y los activos netos por acción, el flujo de efectivo por acción y las ventas por acción, respectivamente. El índice contable es solo el más común de estos indicadores. En algunos casos específicos, otros indicadores de valoración desempeñarán un papel más importante.
En términos generales, si la superposición comercial de dos acciones es alta y la relación. La relación precio-beneficio es la misma, entonces podemos partir del precio de mercado y hacer una comparación con la relación neta, la relación de efectivo y la relación de ventas.
También hay algunas acciones que no son adecuadas. Por ejemplo, las acciones que aún se encuentran en la etapa inicial pueden ser rentables o negativas, pero debido a sus amplias perspectivas, no son adecuadas para la relación precio-beneficio actual. Algunas acciones no son adecuadas para el precio. relación contable, porque algunas industrias son industrias con pocos activos y sus propias características determinan que no habrá demasiada deuda; sin embargo, las condiciones aplicables a la tasa de mercado y la tasa de ventas del mercado son relativamente fijas;