Cómo aplicar los indicadores bursátiles PS, PE y Pb
La relación precio-beneficio es una relación simple de pérdidas y ganancias. Por ejemplo, si el precio de las acciones es de 10 yuanes y el beneficio neto por acción es de 1 yuan, el capital se puede recuperar en 10 años (sin considerar el interés compuesto). Cuanto mayor sea el ratio P/E, más tiempo llevará recuperar el capital.
Cuanto mayor sea la relación precio-beneficio, más popular será la inversión; cuando el precio es ridículamente alto y no puede alcanzar el precio esperado por los inversores, los inversores sufrirán pérdidas.
Características de las industrias cíclicas: puntos de venta cuando el ratio P/E es bajo, y puntos de compra cuando el ratio P/E es alto.
Cuando los bancos aumentan las tasas de interés, tendrá un gran impacto en el mercado de valores: cuanto más altas sean las tasas de interés del banco, menor será la relación precio-beneficio de las acciones. Dado que el beneficio neto por acción permanece sin cambios, el. bajar el precio de las acciones.
En diferentes empresas, diferentes etapas y diferentes contextos de mercado, la relación precio-beneficio tiene diferentes significados. Es imposible determinar si una acción se puede comprar o no simplemente mirando la relación P/E.
La relación precio-beneficio es un concepto dinámico, especialmente cuando analizamos una industria cíclica, no podemos comparar su eficiencia con la de industrias no cíclicas. Para las industrias cíclicas, comprar con una relación precio-beneficio elevada es menos riesgoso. En las industrias no cíclicas, por el contrario, la relación P/E más alta es la más peligrosa.
Relación P/B PB (Relación P/B = precio de las acciones/activos netos por acción)
Relación P/B = precio de las acciones/activos netos por acción (el pb del banco es entre 1,5-2,5 )
Cuanto mayor sea la relación precio-valor contable, mayor será la rentabilidad de la empresa, que es muy buscada por la gente y también refleja su buen desempeño desde un aspecto. Cuando la relación precio-valor contable es muy baja, puede haber problemas con la calidad de los activos de la empresa y la capacidad de la empresa para continuar operando es cuestionable.
Pero no se puede discutir unilateralmente si la relación precio-valor contable es buena o mala. Por ejemplo, el valor de las acciones chinas es mucho mayor que los activos netos. Esta es una situación común, por lo que es posible que este indicador no se use mucho en el mercado chino, pero en los Estados Unidos, a las acciones bancarias les gusta usar este indicador.
Por otro lado, una baja relación precio-valor contable también puede ser un problema en el propio sector de la empresa. Por ejemplo, Changyuan Electric Power (000966) perdió dinero en el tercer trimestre, debido al impacto trimestral de su propia industria.
Relación precio/caja (relación precio/caja = precio de las acciones/flujo de caja por acción)
Como todos sabemos, la solvencia de una empresa está estrechamente relacionada con su flujo de caja. Flujo de caja = (entrada de efectivo - salida de efectivo) / patrimonio total. Cuanto más flujo de caja tenga la empresa, mejor podrá garantizar que no habrá una crisis de deuda en el corto plazo, lo que también refleja que la empresa está logrando una rentabilidad real.
Relación precio/ventas PS (Relación precio/ventas = precio de las acciones/número de bienes vendidos por acción)
Relación ventas/valor de mercado = precio de las acciones/ventas por acción = stock total Valor de mercado/ventas totales Frente.
En una empresa comercial, este indicador no es muy valioso; lo mejor es tener una fábrica que lo produzca y venda usted mismo.
La tasa de marketing nos muestra la capacidad de una empresa para servir a las personas. Las empresas con altos índices de marketing también son empresas que realmente hacen cosas prácticas para la gente y merecen una inversión.
La valoración del sector de la restauración es razonable, generalmente no superior a 2,0.
Los indicadores van rezagados. ¡Buena suerte con tu inversión!