Cálculo de arbitraje de futuros sobre índices bursátiles

Según la fórmula f=se(r-d)t, donde e va seguido del superíndice de e.

3 meses después, precio de futuros del S&P = 1000 e(10%-5%)3/12 = 1012,578.

El punto spot del índice tres meses después es 1100, por lo que 1100-1000 = 100

Diferencia de precios de futuros, 1012,578-950 = 62,578; Arbitraje, compra spot y venta de futuros. Beneficio total=100-62.578=37.422