La relación entre los futuros sobre índices bursátiles y las acciones, espero que puedas responderla de una manera más sencilla.
Primero, hablemos de las características del mercado de valores, luego comparemos las características del mercado de valores y el mercado de futuros, y expliquemos claramente la relación entre los futuros. La primera característica básica del mercado de valores es que cada valor, ya sea una acción o un bono, es una expresión directa de valor. En este mercado, también intercambiamos valor. Es un lugar para el intercambio entre derechos de propiedad. Cuando intercambiamos y compramos bonos, acciones y fondos en la bolsa de valores, todos ellos son evidencia de derechos e intereses económicos. En términos relativos, al comprar y vender, también intercambiamos derechos sobre ingresos y propiedades.
La tercera característica es un lugar para el intercambio directo de riesgos. Es un intercambio de derechos de propiedad, un intercambio de precios, un intercambio de propiedades y un intercambio de derechos de ingresos. Se transfieren al mismo tiempo. Salir también es un lugar de intercambio de riesgos.
Después de comprender las características, echemos un vistazo a las funciones. La función de los valores es invertir, recauda capital en el mercado de valores y, por otro lado, también proporciona a los inversores lugares de inversión. objetos. En términos relativos, el comercio de valores también es una herramienta de inversión.
La segunda función es la función de fijación de precios. En lo que respecta a la función de fijación de precios, el mercado de valores fija los precios para el mercado de capitales. En primer lugar, el precio de los valores representa el precio del capital. Cuando el posicionamiento del precio del mercado de valores está determinado por transacciones entre compradores y vendedores, el consenso de las partes reconoce el precio, por ejemplo, de una acción, cuando sale. en 20 y sale en 25, muestra que tanto los compradores como los vendedores están de acuerdo, y lo mismo ocurre cuando cae a 15. La caída a 15 se debe a la competencia de precios entre compradores y vendedores cuando los inversores piensan que el rendimiento de una determinada empresa. La inversión será mayor, la demanda de estas acciones es grande en comparación con las acciones, el precio será alto. Por otro lado, el precio caerá y el precio del título será más bajo. Debido a su funcionalidad, puede cotizar razonablemente en el mercado de valores. Dado que tiene una función de fijación de precios, su función de fijación de precios se formula por consentimiento mutuo entre compradores y vendedores. En este caso, las empresas relativamente buenas tendrán un mayor flujo de capital, mientras que las malas empresas tendrán preferencia por el flujo de capital. forma una reasignación de activos.
Después de comprender las funciones y características básicas del mercado de valores, echemos un vistazo a la situación del mercado de futuros.
La negociación de futuros y la negociación de acciones son mercados completamente diferentes, no simplemente lugares de negociación de materias primas. El mercado de futuros compra y vende contratos de futuros en lugar de materias primas al contado. El comercio de acciones es un producto al contado porque es una expresión de valor. Por otro lado, los futuros se diferencian de los bonos. El contrato de futuros en sí representa un contrato de materias primas, mientras que las acciones representan la propiedad de activos. Existe una relación de intercambio relativamente especial en los futuros y los futuros tienen sus propias reglas operativas.
La primera característica es la fuerte liquidez. Las transacciones en el mercado de futuros se realizan a través de bolsas de futuros. En las bolsas de futuros, un gran número de comerciantes se reúnen para comprar y vender continuamente. Cuando una empresa tiene ciertas necesidades y necesidades de cobertura, forma un objetivo mediante la compra y venta de contratos en el mercado de futuros. Al mismo tiempo, un gran número de especuladores se han reunido en el mercado. Dado que un gran número de especuladores compran y venden en el mercado, también desempeñan un papel en la cobertura de riesgos y se transfieren entre sí. los riesgos de ganancias se transfieren relativamente. Esto forma un mecanismo operativo benigno, y muchos inversores reducen a cero los grandes riesgos y los dispersan poco a poco.
La segunda característica son las especificaciones de transacción. Las bolsas de futuros deben respetar estrictamente las reglas del mercado de futuros al realizar transacciones. Los contratos de negociación de futuros están determinados por las bolsas de futuros, lo que no significa que todos los productos básicos puedan convertirse en productos de futuros. La bolsa también tiene regulaciones claras sobre los productos básicos y su cantidad, calidad, etc., además del precio. Los comerciantes están determinados por la competencia durante el proceso de transacción y los comerciantes no pueden formular contratos de futuros.
La tercera característica es que uno vale diez. Una característica importante del comercio de futuros en las bolsas de futuros es que el mercado de futuros es un mercado que crece de pequeño a grande. Los objetos del comercio de futuros son productos a granel o productos financieros de gran tamaño. Los participantes no necesitan fondos completos para comprar y vender. la transacción Según el sistema de margen de la bolsa, los operadores sólo necesitan tener una cierta cantidad de margen en su cuenta. Se requiere una cierta cantidad de depósito que es el 10% del precio real del artículo.
Los futuros sobre índices bursátiles utilizan el índice de precios de las acciones como base para la negociación. Virtualiza el mercado de valores hasta convertirlo en un producto básico, proporciona un precio y formula un contrato de futuros estándar para la negociación. Las personas que compran y venden futuros sobre índices bursátiles primero aceptan estar dispuestas a soportar las fluctuaciones de los precios en el mercado de valores, que por supuesto se basan en el índice. Los futuros sobre índices de precios de acciones son un tipo de futuros, que se compran y venden en el mercado de futuros. Por otro lado, están relacionados con el mercado de valores, porque lo que se compra y se vende es un indicador del precio de las acciones, por lo que podemos. Se dice que los futuros sobre índices son el vínculo entre el mercado de futuros y el mercado de valores. Como un mismo producto, no solo tiene las características de los futuros, sino que también cubre las características de las acciones.
Hablemos aquí sobre cómo comprar y vender futuros sobre índices bursátiles. Como se mencionó anteriormente, los futuros sirven como cobertura para los precios al contado. Se puede utilizar como cobertura, en segundo lugar se puede especular y podemos ganar dinero. En términos del modelo de fondo, el fondo es un gran inversor. Para nosotros personalmente, la razón para comprar y vender acciones individualmente es, en primer lugar, nuestro capital. En segundo lugar, las acciones individuales que compramos y vendemos están relativamente concentradas y nosotros. No se pueden comprar acciones del mercado, para que un fondo obtenga una tasa de rendimiento estable en el largo plazo, lo primero que se debe comprar es una cartera de mercado amplia. En segundo lugar, desde la perspectiva de un fondo, no es para mis ganancias a corto plazo en el mercado de valores. Un fondo invierte en varias empresas. La tasa de rendimiento que las empresas le darán en el futuro aún no se ha difundido plenamente en China. Ahora, durante la reforma accionaria, la siguiente La prohibición se levantó en un solo paso y las acciones comenzaron a circular por completo. Después de la plena circulación, el mercado de valores chino llevó a cabo una serie de fusiones y adquisiciones. El punto inicial de esta fusión y adquisición debe ser. varios fondos o una determinada empresa cotizada. Como inversores comunes, es imposible para nosotros realizar fusiones y adquisiciones. No es realista decir que quiero adquirir Sinopec. Soy un fondo. Si obtengo suficiente capital del mercado, puedo realizar fusiones y adquisiciones en el mercado. , como Si adquiero Sinopec, habrá una batalla de fusiones y es imposible que las historias económicas sucedan con frecuencia en los dramas televisivos de Hong Kong.
Cuando compramos y vendemos futuros sobre índices bursátiles, cuando compramos acciones, compramos una cartera de mercado amplio. Cuando compramos futuros sobre índices bursátiles, compramos una cartera de mercado amplio, que es relativamente segura y forma. una herramienta de cobertura. De hecho, los futuros sobre índices también son un tipo de futuros y son completamente diferentes de las acciones. La compra de acciones es la transferencia entre activos y acciones, mientras que los futuros son el intercambio de precios. La primera implica el cambio de propiedad del capital y el segundo es el compromiso entre el comprador y el vendedor. Además, las acciones suelen requerir el pago completo y comprar 50 yuanes cuesta 50 yuanes, mientras que los futuros se basan en márgenes y el precio es 10, lo que se puede lograr gastando 1 yuan por 10 yuanes.
¿Cuáles son los beneficios de los futuros sobre índices bursátiles? El mayor beneficio es que son una herramienta de cobertura para los fondos. Por supuesto, existen muchas ventajas de inversión en valores tradicionales sobre el precio del petróleo. En comparación con el método de negociación de acciones, los fondos de inversión de futuros son más pequeños. En segundo lugar, su volatilidad es relativamente grande, porque es el reflejo de todo el mercado de valores, docenas o cientos de mercados de valores. acciones individuales, y el espacio es mayor. La oportunidad es grande. Podemos operar futuros sobre índices bursátiles solos o mezclarlos con acciones. Para operaciones mixtas, esta es una muy buena estrategia para inversores o gestores a largo plazo.
Acabo de hablar de los riesgos de las acciones, así que no entraré en detalles contigo. Utilizamos capital de riesgo para resolver riesgos, pero relativamente los dividimos en carteras de gran capitalización que incluyen riesgos sistémicos e índices bursátiles.
Futuros sobre índices bursátiles y acciones, hacemos una comparativa entre futuros sobre acciones y acciones. En primer lugar, la configuración de las acciones de los futuros sobre índices bursátiles. En primer lugar, una vez que el contrato incluye todas las acciones que lo componen, las características de la combinación son similares a las de la circulación de acciones. Cada índice bursátil está estrechamente relacionado con la acción. En primer lugar, debe comprender el índice bursátil, como el CSI 300, y observar las características de las 300 acciones. Hacer un análisis completo para conocer la subida y bajada de la acción. índice, incluidas sus características. La segunda liquidez, en términos de la liquidez de las acciones mantenidas, es integrada. Debido a que todas las acciones se combinan, puede ser un indicador más alto del retorno de la inversión. Por supuesto, algunas acciones son muy buenas y sube y baja. Es muy lento, por ejemplo, hace dos días vi una acción llamada Link Express. El rendimiento de esta acción fue muy bueno. Fue una pequeña pendiente lenta. El mercado pasó de 2000 a 2350, y la acción pasó de 5 yuanes. a 8 yuanes A largo plazo, desde la perspectiva de la tenencia, esta acción tiene muy buenos beneficios. Si nos fijamos en el índice bursátil, el beneficio no es alto.
La tercera tarifa de gestión es la conveniencia de la transacción. La tarifa de gestión es inferior a 1 ratio de apalancamiento. Generalmente, los depósitos de margen pueden operar con acciones con un valor de 10 a 25 veces el margen. Es negativo y puedes vender en corto el índice de futuros cuando estás en corto. Los futuros sobre índices bursátiles no producen mercados alcistas ni bajistas.
Cuando hacemos acciones, debemos tener capital suficiente para comprar una gran cantidad de acciones y obtener diversas ganancias. Si mi capital tiene una relación precio-beneficio relativamente baja, la tasa de rendimiento obtenida en el. El mercado no será suficiente. Sí, pero cuando el capital es demasiado alto, nuestros riesgos son directamente proporcionales a los nuestros y los riesgos son relativamente altos. La tarifa de gestión entre el segundo diferencial y la economía es de aproximadamente 1 a 3, dependiendo del precio de las acciones. Para la mayoría de los inversores, las acciones son transacciones de propiedad total sin márgenes, mientras que los futuros se negocian con margen. Además, las acciones no pueden venderse en corto y no existen restricciones para las ventas en corto. Sólo las grandes empresas de valores tienen sistemas de préstamo de valores en la etapa inicial. Recientemente, en Estudiar y hacer transparente el sistema de préstamo de valores Una vez establecido el sistema de préstamo de valores, también se apuntará a que las grandes instituciones pierdan dinero en acciones.
A continuación se muestra un breve ejemplo de futuros sobre índices bursátiles. Quiero calcular la relación entre el índice bursátil y la cartera de acciones que tengo, como el rango de subida y bajada, su uniformidad, cuánto sube el mercado, cuánto subirán mis acciones y cuánto caerán, y calcularlos. . Sólo entonces podremos establecer cómo arbitrar en el índice bursátil. La fórmula de cálculo engorrosa es relativamente complicada y no les daré un ejemplo práctico para calcularla hoy. Un cálculo simple es cambiarlo por un valor equivalente, mantener acciones y sincronizar estas acciones con el índice bursátil. Cuanto caiga será mi índice bursátil. Como los futuros sobre índices bursátiles no estaban en el mercado en ese momento, por ejemplo, esperaba que las acciones japonesas cayeran en el futuro. En ese momento, tomé 25 millones de acciones y tenía miedo de caer, así que vendí futuros sobre índices bursátiles. en el índice Nikkei. Cuando mis tenencias de acciones eran de 25 millones de yenes, el índice de futuros del índice bursátil era de 17.400 puntos. El valor del contrato de futuros era de 500 cuando el Nikkei se detuvo en un momento, y nuestro CSI era de 300. Al final, eran más de 87 millones. Para obtener la cantidad requerida de lotes, divida 2500 entre 8700, lo que equivale aproximadamente a 2,87 lotes. Estaba en corto en 3 contratos y estaba en corto en la acción cuando estaba en 17,400. Mantenga mis acciones. Mi juicio fue correcto, las acciones cayeron, el precio de mis acciones cayó de 25 millones a 23 millones, el Nikkei cayó 1100 y la ganancia fue de 16,5 millones. La pérdida de acciones es del orden de 12 millones. Después de restar mis pérdidas en acciones y mis ganancias en futuros, obtuve una proporción de 4,5 millones de yenes. Esta es una cobertura simple para asegurar mi riesgo más adelante.
En pocas palabras, el mercado de futuros sobre índices bursátiles es un mercado de cobertura para grandes inversores en acciones. En segundo lugar, es un mercado de inversión que ofrece especulación para inversores individuales.
Para que todos puedan experimentar y comprender la relación entre los futuros de índices bursátiles y las acciones, hemos creado dos imágenes. Primero deberías ver esta imagen y ¿qué se siente al verla? Esta imagen es muy hermosa. Este es un lago austriaco. Esta imagen es muy hermosa. La segunda imagen es igual a la primera y también es muy hermosa. Comparemos estas dos imágenes. Primero, se puede confirmar que las dos imágenes son la misma escena y la diferencia entre ellas es el día y la noche. La segunda diferencia entre ellos es que uno es un tiro lejano y el otro es un tiro cercano. A través de esta situación, puedo explicarles algo. La primera fotografía está afuera, y lo que tomé es una vista lejana. La segunda fotografía está en la ventana, y lo que tomé es una vista de cerca, de noche. Pero las dos imágenes son iguales. Comparando estas dos imágenes, se muestran acciones durante el día y futuros durante la noche. ¿Cuál es la diferencia entre acciones y futuros? De hecho, no hay diferencia entre ellos. Ambos son igualmente buenos y pueden generar ganancias. Solo depende del ángulo desde el que se obtengan ganancias. índices para usted aquí. ¡Gracias!