¿Qué aspectos incluye el análisis básico de acciones?

El análisis fundamental de acciones, también conocido como análisis fundamental de acciones, se refiere al análisis realizado por analistas de inversión en valores de los factores básicos que determinan el valor y el precio de los valores, como indicadores macroeconómicos, tendencias de política económica, desarrollo de la industria, condiciones del mercado de productos, ventas de empresas. y condiciones financieras, etc. , evaluar el valor de inversión de los valores, determinar el precio razonable de los valores y proponer las estrategias de inversión correspondientes.

(1) Análisis macroeconómico

El análisis macroeconómico analiza principalmente el impacto de diversos indicadores económicos y políticas económicas en los precios de los valores.

Los indicadores económicos se dividen en tres categorías:

Indicadores adelantados, que pueden proporcionar información de previsión para la situación económica futura;

Indicadores sincrónicos, cuyos cambios están relacionados con respecto a la actividad económica general, los cambios están básicamente sincronizados;

Indicadores rezagados, los cambios en dichos indicadores generalmente van a la zaga de los cambios en la economía nacional.

Además de los indicadores económicos, las principales políticas económicas incluyen: política monetaria, política fiscal, política crediticia, política de deuda, política fiscal, política de tipos de interés y tipo de cambio, política industrial, política de distribución de la renta, etc.

(2) Análisis de la empresa (análisis de desempeño)

El análisis de la empresa es el foco del análisis básico. Independientemente del tipo de informe de análisis, se implementará según la tendencia del precio de los valores de una empresa. Es imposible predecir con precisión las tendencias de los precios de sus valores sin realizar un análisis exhaustivo de las circunstancias de la empresa que los emite.

El análisis de la empresa se centra en la competitividad, la rentabilidad, las capacidades de gestión, el potencial de desarrollo, el estado financiero, el rendimiento operativo y la tolerancia al riesgo de la empresa, evaluando y prediciendo así el valor de la inversión, el precio y las tendencias futuras de los valores.

(3) Análisis de la industria

El análisis de la industria es un análisis intermedio entre el análisis económico y el análisis de la empresa. El primero analiza principalmente el impacto de diferentes tipos de mercado, diferentes ciclos de vida y desempeño de la industria en los precios de los valores; el segundo analiza principalmente el impacto de los factores económicos regionales en los precios de los valores.

Por un lado, el desarrollo de la industria tiene un gran impacto en las empresas cotizadas de esta industria. En cierto sentido, invertir en una empresa que cotiza en bolsa es en realidad tomar una industria como objeto de inversión;

Por otro lado, las empresas que cotizan en bolsa se ven afectadas hasta cierto punto por la economía regional, especialmente en el pico de la economía. Una China desequilibrada ha resultado en un "efecto sectorial" único en el mercado de valores de China.