¿Qué significan las primas y descuentos de los contratos de futuros sobre índices bursátiles?

En el mercado de futuros sobre índices bursátiles, "prima" y "contango" se utilizan para describir la diferencia en los precios de los contratos en diferentes meses de vencimiento.

1. Prima:

-Cuando el precio del contrato de futuros sobre índices bursátiles recientemente vencido es superior al precio del contrato que vence en el futuro, decimos que hay prima. en el mercado. Una prima suele indicar optimismo del mercado sobre las expectativas futuras, es decir, los inversores creen que es probable que las tendencias futuras del mercado sean más fuertes. El fenómeno de las primas puede deberse a diversos factores, como la oferta y la demanda, el sentimiento del mercado, los tipos de interés, etc.

2. Descuento:

- Por el contrario, cuando el precio del contrato de vencimiento cercano es menor que el precio del contrato de vencimiento adelantado, decimos que hay un descuento en el mercado. Los descuentos suelen indicar pesimismo del mercado sobre el futuro, es decir, los inversores creen que las tendencias futuras del mercado pueden ser débiles. El fenómeno del descuento también se ve afectado por muchos factores, incluida la oferta y la demanda, el sentimiento del mercado, los tipos de interés, etc.

Estos dos conceptos suelen implicar el mes de entrega de un contrato de futuros. Los inversores deben prestar mucha atención a los cambios en las primas y los descuentos, ya que esto puede proporcionarles información sobre las expectativas y tendencias del mercado, lo que les ayudará a formular las estrategias comerciales correspondientes.