¿Por qué las acciones se redujeron primero y luego subieron?
En términos generales, después de que una acción aumenta en volumen, el banquero limpiará las posiciones cortas. Fichas flotantes a plazo y ganancias El margen de beneficio permite a los inversores optimistas acerca de esta acción intervenir, aumentar el coste medio de tenencia del mercado y reducir la resistencia cuando vuelva a subir. Debido a que la fuerza principal es optimista sobre las perspectivas del mercado, planea subir y retroceder. Por lo tanto, el volumen de operaciones no puede seguir aumentando cuando cae, y el volumen aumenta.
Los puntos de soporte importantes se reducirán y estabilizarán, y habrá cada vez menos chips flotantes, lo que indica que la mayoría de los chips han sido bloqueados. En este momento se cumplen las condiciones para volver a subir el precio de las acciones. Si el volumen de operaciones vuelve a aumentar y el precio de las acciones sube, este es un buen momento para intervenir. Debido a que los rendimientos a corto plazo de las acciones que participan en "contraer, retroceder y luego aumentar el volumen" son bastante altos y el riesgo es mucho menor que perseguir el aumento, son las favoritas de los clientes a corto plazo. Actualmente hay personas en el mercado que se especializan en estudiar este tipo de acciones, lo que resulta particularmente efectivo cuando el mercado se está consolidando o es turbulento.
Entonces, ¿cómo aprovechar estas oportunidades? Por lo general, puede utilizar la clasificación de comparación de volumen de operaciones en software de acciones como Qianlong para ver las acciones con un volumen de operaciones relativamente pequeño recientemente, eliminar las acciones impopulares y las acciones en el canal descendente y seleccionar aquellas acciones cuyo volumen de operaciones ha aumentado continuamente y reduciendo en los últimos días para el seguimiento. Cuando el precio de las acciones se estabiliza y vuelve a subir, la media móvil de 5 días se inclina y la media móvil de 10 días forma una cruz dorada, se puede intervenir con decisión. Por lo general, después de que el precio de las acciones continúa aumentando en volumen, a menos que existan circunstancias especiales, el creador de mercado no abandonará las directrices estratégicas establecidas y destruirá el buen promedio móvil y las tendencias de las acciones individuales. Si la caída del comerciante es particularmente agresiva, los inversores también pueden comprar fichas a precios bajos. Cabe señalar que el promedio móvil de 30 días de dichas acciones aún debe mantener una tendencia alcista, de lo contrario podrían encontrarse con un "mal caballo".
Basándose en la experiencia práctica de los últimos años, el autor resumió dos "habilidades únicas" para discutir con los lectores:
La primera es iniciar acciones individuales desde abajo o desde la plataforma. Después de un aumento de 10, el comerciante tomará una decisión basada en el volumen de operaciones. Si cree que no es el momento adecuado, volverá a bajar el precio de las acciones, a veces cerca del mínimo anterior. En este momento, el volumen de operaciones obviamente se está reduciendo. Si hay pequeñas líneas positivas continuas o el fondo se agranda gradualmente y el volumen de operaciones vuelve a aumentar, indica que una ola de mercado ascendente está a punto de comenzar.
En el segundo caso, los creadores de mercado lavan el mercado en medio de la subida de las acciones. Después de que el precio de las acciones alcanza un nuevo máximo, no se ajustan, o hacen un pequeño ajuste, y suprimen violentamente el precio. posiciones fluctuantes. Por ejemplo, Friendship Group (600778) anunció una facturación de más de 20 millones el 4 de julio, pero dos días después hizo ajustes y la facturación cayó inmediatamente a unos 7 millones. Al tercer día, el precio de las acciones cayó a 10, se mantuvo la línea diaria y el volumen de operaciones se duplicó nuevamente. En este momento, la línea de 5 días se conecta de abajo hacia arriba, lo que significa que ha llegado la oportunidad a corto plazo. Si atacamos con decisión en este momento, podemos obtener una ganancia de 30 en los próximos cuatro días, ¡lo cual no es una gran ganancia!
En general, por un lado, es el vendedor quien decide si se puede cerrar el trato. Si una acción no se puede vender, como una acción de persona jurídica que no es negociable o una acción que no ha sido levantada, o nadie está dispuesto a venderla. Por ejemplo, hace mucho tiempo, durante los primeros cinco días de negociación en que el mercado de acciones B se abrió a los inversores nacionales, todo el mercado de acciones B subió durante cinco días consecutivos porque nadie estaba vendiendo. En este caso, incluso si muchas personas están dispuestas a comprar, la transacción no se puede completar. Por otro lado, son los compradores quienes determinan si los precios subirán o bajarán. En teoría, si no hay compradores, el vendedor no puede realizar una transacción a ningún precio.
Por supuesto, en el funcionamiento real, es imposible que el mercado esté sin compradores, pero el volumen de ofertas y compras de los compradores es la fuerza decisiva que determina el precio de las acciones. Si el comprador es optimista acerca de una acción y continúa comprando a un precio determinado, entonces puede consumir todas las ventas a ese precio.
Si no hay venta a este precio, si el comprador continúa siendo optimista acerca de las acciones y quiere comprarlas, el comprador aumentará el precio de compra, este proceso continuará y el comprador continuará elevando el precio de las acciones. .
Entonces, ¿cuáles son las expectativas que determinan que los compradores sigan comprando? Hay tres factores que determinan las expectativas del comprador: primero, los fundamentos, cuando la dirección básica de una acción es buena, los inversores esperarán que el precio de la acción suba y, por lo tanto, comprarán; que esto La tendencia se puede mantener y puede obtener ganancias después de comprar, por lo que compra en tercer lugar, el entorno del mercado, cuando el mercado sube o el sector de la acción objetivo sube, los inversores comprarán porque esperan que la acción gane; para compensar el efecto de comparación de precios. Cuando la mayoría de los inversores en el mercado se den cuenta de los tres factores anteriores, tomarán medidas de compra unánimes, lo que hará que el precio de las acciones siga subiendo.
Por supuesto, en situaciones reales, debido a las diferencias en las personalidades de los diferentes inversores, habrá desviaciones en la comprensión de los tres factores anteriores, lo que hará que la alianza del campo del comprador continúe aflojándose hasta que finalmente colapsa. En teoría, siempre que el comprador esté dispuesto y tenga la fuerza suficiente, puede consumir todas las órdenes de venta y luego elevar el precio de las acciones a cualquier altura.
Esta idea aparentemente simple es en realidad una de las bases teóricas de la posición del banquero. Para la gran mayoría de las acciones no inmobiliarias, la "alianza de compradores" no puede ser tan estable como la de un solo gran comprador como un banquero. Lo que finalmente rompe la "alianza de compradores" es la "desviación de valoración".
Hablé antes de valoración. Las acciones no son cosas virtuales, sino que tienen su propio valor específico, que es la suma del valor de inversión y el valor especulativo. Si el precio de una acción es mucho más alto que la suma de su inversión y su valor especulativo, los inversores estarán menos dispuestos a comprarla o incluso dejar de comprarla. En el caso de reducir las tenencias o no comprar, el precio de las acciones inevitablemente caerá.
Se trata de que el precio de las acciones ha alcanzado su punto máximo. En el caso de que el precio de las acciones no haya alcanzado su punto máximo, incluso si el precio de las acciones sigue subiendo, debido a las desviaciones de la valoración de las acciones por parte de diferentes compradores, los compradores se retirarán de la "alianza de compradores" porque piensan que el precio de las acciones está sobrevaluado, lo que Hará que los compradores haya cada vez menos viviendas hasta que se invierta el equilibrio de poder entre compradores y vendedores.
Desde la perspectiva de los inversores individuales, siempre hay dos tipos de inversores en el mercado: compradores y vendedores, o largos y cortos. Los largos son tenedores de fondos, mientras que los cortos son tenedores de acciones. Todas las transacciones en el mercado de valores son la conversión constante de acciones y fondos entre partes largas y cortas.
La complejidad y variabilidad del mercado de valores radica en el hecho de que, desde la perspectiva de todo el mercado, los lados largo y corto no son diametralmente opuestos, sino que pueden cambiar entre sí en cualquier momento. Cuando los alcistas invierten fondos para comprar acciones, pasan de ser tenedores de fondos a tenedores de acciones y convertirse en potenciales vendedores en corto. Después de que el bajista vende las acciones y cobra, pasa de ser accionista a titular de capital y a una posible posición larga.
Como se mencionó anteriormente, es el comprador quien determina la subida o bajada del precio de las acciones, y es el vendedor quien decide si la transacción se completa. Entonces, ¿qué parte determina el volumen de negociación de una acción? Básicamente, debería ser el vendedor. Si los vendedores no venden acciones o no están dispuestos a venderlas, será difícil liberar el volumen de operaciones. Podemos dar un ejemplo extremo para ilustrar. Por ejemplo, una acción tiene una cantidad enorme sellada en el límite diario. En este momento, la disposición del comprador a comprar es extremadamente fuerte, pero si el vendedor se muestra reacio a vender, el volumen de operaciones en el tablero de límite diario será muy pequeño, o incluso no se completará ninguna transacción si el vendedor está decidido a vender; , entonces el volumen de operaciones en el tablero de límite diario será muy grande, o incluso las tasas de cambio pueden llegar a 5. Para otro ejemplo, en el primer día de cotización de nuevas acciones, debido a la venta activa por parte de los vendedores, la tasa de rotación de nuevas acciones en el primer día de cotización podría alcanzar hasta el 95%. Por lo tanto, el aumento en el volumen de acciones es, en primer lugar, el resultado de las ventas en corto agresivas por parte de los vendedores en corto y, en segundo lugar, el resultado de la toma de control de todos los vendedores en largo.
Para una acción específica, los alcistas y los bajistas provienen de dos aspectos: los alcistas de nuevas posiciones largas y volteadas, y los bajistas de atracos y tomas de ganancias (vueltas). Los llamados nuevos compradores se refieren a nuevos compradores que aportan nuevos fondos. La llamada reversión significa que después de que el vendedor en corto original vendió una acción para obtener efectivo, se dio cuenta de que la había vendido mal y la volvió a comprar, recuperando los fondos de la acción.
El aumento de volumen y aumento de volumen del que solemos hablar son sólo términos generales, y aún quedan muchos detalles por aclarar.