La empresa de arrendamiento financiero Yingfei ofrece negocios de arrendamiento financiero. ¿Cuál es el proceso específico? Por ejemplo, ¿cuánto capital necesita la propia empresa? ¿Qué aprobaciones se requieren para la aeronave?
El arrendamiento apalancado es similar a un préstamo sindicado. Es un arrendamiento financiero con ventajas fiscales. Está liderado principalmente por una empresa de arrendamiento como empresa principal para financiar un proyecto de arrendamiento de gran tamaño. En primer lugar, establecer una organización operativa que esté separada del cuerpo principal de la empresa de arrendamiento: establecer una empresa de gestión de fondos para este proyecto que proporcione más del 20% del monto total del proyecto. Los fondos restantes provienen principalmente de la absorción de dinero caliente inactivo. de los bancos y la sociedad, utilizando el apalancamiento de "dos tesoros y ocho", Bao disfruta de unos bajos ingresos fiscales del 65.438+000% y obtiene enormes fondos para proyectos de arrendamiento. Otras prácticas son básicamente las mismas que el arrendamiento financiero, pero la complejidad del contrato aumenta debido a su amplia cobertura. Debido a que disfruta de incentivos fiscales, operaciones estandarizadas, buenos beneficios integrales, recuperación segura de alquileres y bajo costo, generalmente se utiliza para el arrendamiento financiero de aeronaves, barcos, equipos de comunicaciones y grandes conjuntos completos de equipos.
El proceso específico es el siguiente:
Paso 1: La empresa solicita el arrendamiento financiero a la Comisión Reguladora Bancaria de China (Ministerio de Comercio) y completa el formulario de solicitud del proyecto.
Paso 2: La Comisión Reguladora Bancaria de China (Ministerio de Comercio) investigará la situación crediticia, los activos y pasivos, las condiciones operativas, la solvencia y la viabilidad del proyecto de la empresa en función de la información proporcionada por la empresa.
Paso 3: Si la Comisión Reguladora Bancaria (Ministerio de Comercio) lo considera factible después de la investigación, la información del proyecto se enviará a la empresa de arrendamiento financiero para su revisión.
Paso 4: Si la empresa de arrendamiento financiero requiere que el proyecto proporcione hipoteca, prenda o garantía de cumplimiento, la empresa debe proporcionar una lista de hipoteca o prenda, certificado de propiedad o prueba de los derechos de disposición que acuerdan la hipoteca o prenda. , y proporcionar la garantía con la garantía Las partes llegaron a un acuerdo de cooperación sobre la emisión de garantía de cumplimiento.
Paso 5: Para los proyectos que no han pasado la revisión preliminar de la empresa de arrendamiento financiero, la empresa debe complementar de inmediato la información relevante según lo requiera la empresa de arrendamiento financiero. Si los materiales complementarios aún no pueden cumplir con los requisitos de la empresa de arrendamiento financiero, el proyecto se cancelará y los materiales del proyecto se devolverán a la empresa.
Paso 6: Si el proyecto de arrendamiento financiero es aprobado por la empresa de arrendamiento financiero, las partes interesadas firmarán un contrato.
El séptimo paso es tramitar los trámites de hipoteca, registro de prenda, congelamiento y suspensión de pagos.
Paso 8: Luego de que el arrendatario paga el depósito, la tarifa de servicio, la tarifa de garantía y la factura del equipo, la empresa de arrendamiento financiero comienza a invertir.
Paso 9: La Comisión Reguladora Bancaria de China (Ministerio de Comercio) supervisa el funcionamiento del proyecto e insta al arrendatario a pagar el alquiler a tiempo.
Paso 10: Al finalizar el periodo de arrendamiento, el arrendatario lo recompra a bajo precio.
Análisis de inversión en negocios de arrendamiento financiero de aeronaves nacionales
Generalmente existen dos formas de operaciones de arrendamiento de aviación, a saber, arrendamientos operativos y arrendamientos financieros.
Arrendamiento operativo: El arrendador es propietario de la aeronave y el arrendatario paga puntualmente el alquiler a cambio del derecho a utilizar la aeronave bajo determinadas garantías financieras o de seguridad. El alquiler de este tipo de arrendamiento es relativamente alto y el plazo del arrendamiento es relativamente corto, generalmente no más de unos pocos años. El alquiler generalmente se paga mensual o trimestralmente. Además, el arrendador también paga la operación diaria, el mantenimiento y el seguro de la aeronave y los devuelve a la aeronave al final del arrendamiento.
Este tipo de arrendamiento se utiliza principalmente para cubrir necesidades de transporte temporalmente, o para que las aerolíneas adquieran experiencia en el uso de un determinado tipo de aeronave o equipo cuando carecen de experiencia. No es la forma básica en que las aerolíneas alquilan aviones. Por ejemplo, el volumen de transporte de Xinjiang Airlines de China aumenta mucho durante la temporada alta (verano y otoño), por lo que necesita alquilar aviones de los países de la CEI durante la temporada alta para aliviar la tensión del transporte.
Arrendamiento financiero: Es la forma básica que tienen las aerolíneas para arrendar aviones. Su característica es que el arrendatario y el proveedor financian conjuntamente con el arrendador, firman un contrato de arrendamiento a largo plazo y sustituyen la financiación por financiación a largo plazo. El arrendatario selecciona el tipo de avión y el proveedor y negocia el avión que se utilizará. El arrendador paga y toma posesión de la aeronave. La aeronave es utilizada por el arrendatario, y el arrendador cobra el alquiler y no es responsable de los riesgos involucrados en la inspección, entrega, mantenimiento futuro, uso y operación de la aeronave. El período de arrendamiento de una aeronave es generalmente de 10 a 15 años, lo que se acerca a la vida útil de la aeronave. Una vez vencido, el arrendatario puede adquirir la aeronave o devolverla al arrendador. Una operación de arrendamiento financiero involucra al menos tres partes y la firma de más de dos contratos. Los dos contratos básicos son el contrato de compra entre el arrendador y el proveedor, y el otro es el contrato de arrendamiento entre el arrendador y el arrendatario. Además, el arrendatario debe tener acuerdos de entrega y suministro adecuados con el proveedor.
Para el arrendatario, la ventaja del arrendamiento es que puede obtener derechos de uso a largo plazo de los equipos sin recaudar una gran cantidad de fondos, de modo que pueda adoptar modelos avanzados y mejorar la competitividad en el mercado. El alquiler se paga según contrato durante todo el período de arrendamiento, evitando así el riesgo de fluctuaciones financieras. El plazo del arrendamiento es mayor que el plazo de financiación del préstamo para comprar la máquina. Además, evita retener equipos obsoletos.
Para los arrendatarios, el arrendamiento financiero también conlleva ciertos riesgos. El primero es el riesgo de incumplimiento por parte de todas las partes. Dado que existen muchos participantes y vínculos en el arrendamiento financiero, cualquier incumplimiento de contrato o lagunas jurídicas por parte de una de las partes provocará ciertas disputas y problemas. En segundo lugar, el arrendador y el arrendatario se encuentran en países diferentes, y los riesgos y acontecimientos políticos y diplomáticos expondrán al arrendatario a riesgos. Desde el punto de vista financiero, si una aerolínea alquila más aviones, el ratio de apalancamiento será demasiado alto y la reputación de la empresa disminuirá.
Al sopesar los pros y los contras anteriores, las aerolíneas deben considerar debidamente su propia situación financiera y decidir qué tarifa chárter adoptar en función de sus condiciones operativas. Una elevada relación alquiler-venta refleja el bajo capital propio de la empresa y su baja capacidad de pago de deuda, lo que reducirá la reputación de la empresa y debilitará su capacidad para resistir riesgos. La alta proporción de aviones propios refleja que la empresa ha invertido mucho dinero en este equipo y que el ciclo de rotación de capital es largo, lo que no favorece las operaciones comerciales.
Aunque el financiamiento es el principal método de arrendamiento de aviación internacional, las compañías de arrendamiento de aviación nacionales no tienen un buen capital financiero y el apoyo de capital industrial relacionado como las excelentes compañías de arrendamiento internacionales, por lo que deberían ser más flexibles en las operaciones de capital.
BOC Aviation es una empresa de arrendamiento de aviación relativamente exitosa en China. Desde su creación en 1993, la empresa ha mantenido un récord de beneficios de 16 años. El secreto de su éxito es un funcionamiento de capital flexible y un buen modelo de negocio.
El objetivo de las instituciones nacionales de arrendamiento financiero es el mercado interno, y este negocio es sólo un complemento del negocio principal de los bancos. Por lo tanto, el objetivo del arrendamiento financiero nacional no son sólo los aviones, sino también los barcos y. otras maquinarias y equipos. Desde la perspectiva de la capacidad del mercado, dos empresas de arrendamiento diferentes tienen sus propias ventajas y desventajas. Desde la perspectiva del mercado de arrendamiento financiero, la clave de la competencia es quién puede obtener el mejor costo de capital. Desde la perspectiva del arrendamiento operativo, además de los fondos, también existen activos de mayor costo. Por lo tanto, los profesionales bancarios nacionales están muy familiarizados con el arrendamiento financiero, pero presentarán requisitos más altos para la adquisición y venta de aviones. BOC Aviation cuenta con un equipo de gestión experimentado, además de los servicios relacionados con el arrendamiento de aeronaves, también puede proporcionar servicios integrales de subarrendamiento de aeronaves, financiación estructurada y gestión técnica, algo que no es algo que las empresas de arrendamiento financiero ordinarias puedan hacer.
BOC Aviation siempre ha creído que una de sus fuertes ventajas es la venta y arrendamiento posterior. El llamado sale and leaseback, también conocido como compra y arrendamiento, significa que la empresa de leasing vuelve a arrendar inmediatamente el avión a la aerolínea en forma de arrendamiento a largo plazo, proporcionando así a la aerolínea una financiación a largo plazo y facilitando la flexibilizar las operaciones de la aerolínea. Cuando el mercado va mal, las empresas de arrendamiento realizan más ventas y arrendamientos posteriores, y cuando el mercado va bien, venden aviones. Es precisamente debido al ajuste dinámico y la operación anticíclica entre estas dos categorías comerciales que BOC Aviation básicamente puede mantener un crecimiento estable en las ganancias de la compañía sin importar cómo cambie el mercado.
Las empresas de arrendamiento financiero compiten principalmente con el negocio bancario tradicional y son la principal fuente de incremento de los ingresos de los bancos. Como empresa de arrendamiento operativo, debería estar plenamente integrada en las operaciones de flotas y en los negocios de comercialización de aviones, y el punto de partida de pensamiento y comportamiento debería ser desde la perspectiva de los inversores. Como empresa de arrendamiento operativo, el factor más crítico es comprar aviones cuando los precios son favorables. Por ejemplo, cuando las condiciones económicas son malas, muchas aerolíneas estarán ansiosas por vender su exceso de capacidad, pero no pueden encontrar compradores. BOC Aviation utiliza su enorme ventaja financiera para arrendar aviones en este momento y venderlos cuando la economía mejore y los precios de los aviones aumenten, y puede ganar una diferencia de precio considerable.
Según el análisis anterior, un buen posicionamiento y una operación de capital flexible son cruciales para la industria nacional de arrendamiento de aviación, aún en desarrollo. Las empresas de arrendamiento nacionales utilizan el principio simple de comprar barato y vender caro, y es una buena opción realizar algunas operaciones anticíclicas cuando el mercado está en auge.