Las ventajas y aplicaciones del análisis psicológico del mercado de valores
El principio de utilizar el psicoanálisis para completar una operación es que las fluctuaciones de precios parten de la desunión de los precios psicológicos públicos y la ruptura del equilibrio básico. Cuando el mercado es caótico, los precios serán perseguidos o suprimidos bajo la influencia de una nueva psicología de masas hasta que surja un precio de masas que sea aceptable para la psicología de masas. A este precio, las fuerzas de los lados largo y corto se equilibran básicamente de nuevo, y el mercado básicamente comienza a mantener una tendencia de consolidación nuevamente, poniendo así fin a una ronda de mercado al alza (baja). Obtenemos ganancias y completamos la operación de una sola vez. Lo que debemos captar es la dirección del mercado cuando la psicología de masas alcance un nuevo "* * conocimiento".
Como controlador de la dirección del mercado, las "personas" tienen modos tanto perceptivos como racionales. Al participar en el mercado, los inversores siempre tomarán decisiones de compra y venta basándose en sus propios juicios subjetivos y factores fundamentales objetivos. Los inversores tratarán el mercado de forma tanto emocional como racional al mismo tiempo. Debido a operaciones puramente objetivas o subjetivas, cada inversor tiene sus propias opiniones y es imposible lograr una unificación completa de las expectativas de dirección del mercado. El autor observa a menudo que los inversores todavía están confundidos en el momento de realizar una orden, porque simplemente utilizan un método de análisis. Esto se puede ver desde el punto de vista de que los participantes del mercado son muy inestables al realizar pedidos, precisamente debido a los "conflictos ocasionales" de los dos primeros métodos de análisis. También se puede decir que el motivo de las fluctuaciones de precios es que los inversores que utilizan dos modelos al mismo tiempo se ajustan constantemente en función de sus diferentes expectativas psicológicas.
La ventaja del psicoanálisis es que contiene factores tanto subjetivos como objetivos. Es un método de análisis "difuso" entre objetivo y subjetivo, perceptivo y racional.
Debido a que tiene las características tanto del análisis técnico (subjetivo) como del análisis fundamental (objetivo), en teoría, el psicoanálisis integra mejor las ventajas de ambos, basándose en las expectativas psicológicas de los inversores, para predecir mejor las tendencias del mercado con una actitud neutral y pacífica mejora la precisión de las predicciones.
Ventajas del psicoanálisis
1. Rompe los tres fundamentos teóricos tradicionales del mercado de futuros y abandona viejas estrategias y conceptos.
(1) Rompe el concepto de equilibrio en la economía clásica.
El valor no determina completamente los precios de los futuros y la ley del valor no es práctica en el comercio de futuros. El "equilibrio" en la teoría económica clásica es un equilibrio entre la asignación de recursos y las ganancias, pero esta teoría no es práctica en el mercado de futuros. En primer lugar, los futuros son un juego de suma cero. Aunque en teoría el "equilibrio" tiene sentido, esta premisa del "equilibrio" nunca ha aparecido en ningún mercado de futuros y esta teoría no es adecuada para su aplicación en el mercado de futuros. Como tanto los compradores como los vendedores quieren obtener más beneficios de la participación en el mercado, inevitablemente tendrán un impacto en los precios del mercado. Además, el mercado de futuros contiene componentes más especulativos, lo que inevitablemente aumentará la volatilidad y frecuencia de sus precios. Estas fluctuaciones tan frecuentes y grandes tienden a distorsionar la curva de oferta y demanda, lo que hace que los inversores que hacen juicios basados en la curva de oferta y demanda tengan una comprensión distorsionada y un comportamiento ciego del mercado, lo que lleva a un aumento de los juicios erróneos sobre la dirección del mercado.
Debido a que este "equilibrio" no existe en el mercado de futuros real, el monto del valor basado en el "intercambio equivalente" no es un valor constante, por lo que el precio no está completamente determinado por el valor. En el mercado de futuros, a menudo vemos que los precios se disparan durante mucho tiempo sin retroceder, es decir, el ciclo de fluctuación del precio alrededor del valor es demasiado largo y el precio se desvía del valor durante mucho tiempo. Los inversores venden a sus propios máximos una y otra vez, sólo para sentirse frustrados por la constante creación de nuevos máximos. Sólo existe un "top" real en el mercado de futuros y la probabilidad de éxito basada en la ley del valor es muy pequeña. Utilizar la ley del valor como base para el análisis de precios del mercado de futuros no es confiable ni práctico.
Por lo tanto, el concepto de equilibrio en la economía clásica no es válido en el mercado de futuros. El precio del mercado de futuros no está enteramente determinado por el valor, y la ley del valor no es práctica en el comercio de futuros (especialmente a corto plazo). -término).
(2) Reconocer que el precio determina en cierta medida la relación entre oferta y demanda.
En el sistema económico anterior, "la oferta y la demanda determinan los precios, y los precios tienen una cierta reacción a la oferta y la demanda" parece haberse convertido en una verdad. Sin embargo, debido a su particularidad en el mercado de futuros, su estructura operativa no debe estar determinada por transacciones generales de productos básicos. La llamada "respuesta de los precios a la oferta y la demanda" en el sistema económico debería actualizarse a "el precio juega un papel decisivo en la oferta y la demanda hasta cierto punto" en el mercado de futuros. Porque si un mercado se mezcla con elementos más especulativos, entonces este mercado no será un mercado en el que la oferta y la demanda determinen por sí solas los precios por el momento. En cambio, a medida que aumenta el poder de la especulación, el precio tiende a determinar la oferta y la demanda. Una vez que el precio de mercado alcanza un punto crítico, las personas considerarán varios factores de manera integral y luego tomarán decisiones de compra y venta basadas en su propio juicio o en las recomendaciones de los analistas.
Si más especuladores tienden a vender en corto una materia prima, el precio de la misma seguirá cayendo. La caída del precio en sí estimulará a más participantes a vender en corto juntos, pasando de la venta decepcionante al pánico. venta masiva, el precio se desplomará, formando una caída ininterrumpida de auto pisoteo. El precio está afectando la oferta y la demanda, como se refleja en el hecho de que los participantes del mercado simplemente toman decisiones breves basadas en el precio. Si más personas dejan de lado todos los demás factores y siguen la dirección general del mercado para realizar ventas en corto a ciegas, entonces el precio determinará la relación entre la oferta y la demanda hasta cierto punto. Porque el seguimiento de algunos pequeños inversores minoristas en ese momento también promovió aún más el mercado, lo que llevó a más participantes del mercado a tomar decisiones de compra y venta basadas únicamente en el precio. De esta manera, el precio determina la relación entre oferta y demanda (porque factores humanos más irracionales afectaron los precios en ese momento).
La mayoría de los participantes participan en el mercado porque los precios están cayendo y su decisión de vender tiene poco que ver con otros factores. Por ejemplo, en el mercado de divisas a término, el contrato dólar-yen estadounidense experimentó una transacción sin precedentes el 7 de diciembre de 1997, ¡cayó a 573 puntos en 3 horas! Aunque el yen japonés se vio respaldado por importantes noticias fundamentales en ese momento: el gobierno japonés decidió implementar un plan especial único de reducción de impuestos de 2 billones de yenes, esta buena noticia no fue suficiente para que el yen japonés ganara una cantidad tan grande en un período de tiempo tan corto. Esto se debe a que el USD/JPY está cerca del fuerte nivel de resistencia del precio, desde una "venta de decepción" cuando el nivel de resistencia no se ha superado durante mucho tiempo, hasta una "venta siguiendo la tendencia" bajo la influencia de buenas noticias. y finalmente a las "ventas de pánico" que están fuera de control, lo que provocó una caída tan enorme del dólar frente al JPY. Debido al pánico de los precios, los participantes del mercado actuaron involuntariamente al unísono y reprimieron continuamente las ventas de pánico que finalmente provocaron que los inversores perdieran por completo la confianza en el dólar estadounidense. La caída de los precios USD/JPY ha alimentado la especulación entre los participantes, determinando la oferta y la demanda. Si fuera simplemente "la oferta y la demanda lo que determina los precios", sería imposible producir este tipo de represión auto pisoteante.
Otro ejemplo es cuando los inversores que realizan análisis técnicos especulan sobre precios futuros basándose en un precio histórico. Mucha gente utiliza este método de análisis simplemente para comprar y vender en el mercado de futuros. A juzgar por las operaciones históricas de precios, esto también es una manifestación de que el precio determina la relación entre la oferta y la demanda. De lo contrario, el mercado de futuros no tendría patrones convencionales de doble techo (abajo), patrones de cabeza y hombros arriba (abajo) y superior (abajo). ) triángulos. Los participantes sienten miedo al operar con referencia a precios históricos, o lo utilizan como motivación y motivo para realizar órdenes, esperar y ver en puntos clave de cada gráfico, u operar contra el mercado, etc. , estos pueden ilustrar bien que el precio determina, hasta cierto punto, la relación entre compra y venta y oferta y demanda.
Entonces, en el mercado de futuros, el precio determina la relación entre oferta y demanda hasta cierto punto.
(3) Niega la pura racionalidad del mercado de futuros y cree que el funcionamiento del mercado no está simplemente controlado por su propia racionalidad y lógica.
La teoría de que el universo se originó a partir del Big Bang mencionada por Edwin Hubble no fue generalmente aceptada por la gente común en el pasado. La razón es que las personas se basan en una psicología de que el mundo es perfecto y racional, lo que les lleva a desviarse en la interpretación de la realidad y a negar involuntariamente lo que temen. Lo mismo ocurre en economía. Nunca habrá un modelo de ganancias preciso cuando se obtienen ganancias en un mercado irregular. Esto es algo que los inversores no quieren ver, admitir ni temer. Esta es la razón por la que la mayoría de la gente está más dispuesta a admitir la teoría del "mercado racional", y muchos economistas también apoyan y defienden los mercados racionales. Además, el análisis de mercado actual se basa en la teoría de la racionalización del mercado.