¿Qué es un acuerdo de incentivos de capital?
Características principales:
El diseño de incentivos de capital tiene principalmente los siguientes puntos:
1. Selección de métodos de incentivos
El modelo de incentivos. La cuestión central de los incentivos de equidad determina directamente la eficacia de los incentivos.
2. Determinación de los objetos de los incentivos
Los incentivos de equidad tienen como objetivo motivar a los empleados y equilibrar los objetivos a largo y corto plazo de la empresa, centrándose especialmente en el desarrollo a largo plazo de los mismos. la empresa y la consecución de objetivos estratégicos. Por lo tanto, la determinación de objetivos de incentivos debe guiarse por los objetivos estratégicos de la empresa, es decir, seleccionar a las personas que sean más valiosas para la estrategia empresarial.
3. Fuente de fondos para la compra de acciones
Dado que los destinatarios del incentivo son personas físicas, la fuente de fondos se convierte en un punto clave en todo el proceso de planificación.
4. Diseño de indicadores de evaluación
El ejercicio de los incentivos patrimoniales debe estar vinculado al desempeño, uno de los cuales es el desempeño global de la empresa, y el otro es la evaluación del desempeño individual. indicador.
Modelo básico:
(1) Acciones de primera línea
Se refiere a establecer objetivos de rendimiento razonables a principios de año. Si los objetos de incentivo alcanzan el objetivo predeterminado antes de fin de año, la empresa les otorgará una determinada cantidad de acciones o retirará una determinada cantidad de fondos de incentivo para comprar acciones de la empresa. Generalmente existen restricciones de tiempo y cantidad para la circulación y realización de acciones de rendimiento. Otro tipo de incentivo a largo plazo que es similar en operación y función a las acciones de desempeño son las unidades de desempeño, que se diferencian de las acciones de desempeño en que las acciones de desempeño otorgan acciones, mientras que las unidades de desempeño otorgan efectivo.
(2) Las opciones sobre acciones
se refieren a un derecho otorgado por la empresa a los destinatarios del incentivo. Los objetos de incentivo pueden comprar un determinado número de acciones de la empresa a un precio predeterminado dentro de un período de tiempo determinado o renunciar a este derecho. El ejercicio de opciones sobre acciones también tiene restricciones de tiempo y cantidad, y los objetos de incentivo deben pagar en efectivo por el ejercicio en sí. En la actualidad, las opciones sobre acciones virtuales utilizadas por algunas empresas que cotizan en mi país son una combinación de acciones virtuales y opciones sobre acciones, es decir, la empresa otorga a los objetos de incentivo derechos de suscripción de acciones virtuales y los objetos de incentivo obtienen acciones virtuales después de ejercer los derechos. .
(3) Acciones virtuales
se refiere a un tipo de acciones virtuales otorgadas por la empresa a los objetos de incentivo, mediante las cuales los objetos de incentivo pueden disfrutar de ciertos derechos de dividendos e ingresos por apreciación del precio de las acciones. pero no tiene derechos de propiedad y los derechos de voto no se pueden transferir ni vender y caducan automáticamente cuando abandona la empresa.
(4) Derechos de apreciación de acciones
Se refiere a un derecho otorgado por la empresa sobre objetos de incentivo. Si el precio de las acciones de la empresa aumenta, los objetos de incentivo pueden obtener una cantidad correspondiente de ingresos por apreciación del precio de las acciones mediante el ejercicio de opciones. Los objetos de incentivo no tienen que pagar en efectivo para ejercer sus opciones, pero recibirán efectivo o acciones de la empresa de valor equivalente después de ejercer sus opciones.
(5) Acciones restringidas
Se refiere a otorgar una cierta cantidad de acciones de la empresa a objetos de incentivo por adelantado, pero existen algunas restricciones especiales sobre la fuente y venta de las acciones. Generalmente, sólo cuando el objeto de incentivo logra un objetivo específico (como obtener ganancias), el objeto de incentivo puede vender las acciones restringidas y obtener ganancias.
(6) Pago diferido
Se refiere al paquete de plan de ingresos salariales diseñado por la empresa para objetos de incentivo, parte del cual son ingresos de incentivos patrimoniales. Los ingresos por incentivos de acciones no se pagan en el año en curso, sino que se convierten en el número de acciones de acuerdo con el valor justo de mercado de las acciones de la empresa, y se pagan a los destinatarios del incentivo en forma de acciones de la empresa o en efectivo de acuerdo con el actual valor de mercado de las acciones después de un cierto período.
(7) Propiedad de acciones del operador/empleado
Se refiere a permitir que los objetos de incentivo posean una cierta cantidad de acciones de la empresa, que la empresa entrega a los objetos de incentivo de forma gratuita. , o utilizados por la empresa para los objetos de incentivo adquiridos con subvenciones, o adquiridos por los beneficiarios del incentivo por su propia cuenta. Los receptores de incentivos pueden beneficiarse cuando las acciones se aprecian y sufrir pérdidas cuando las acciones se deprecian.
(8) Compra de la dirección/empleados
Se refiere a que la dirección de la empresa o todos los empleados utilizan financiación apalancada para comprar acciones de la empresa, convertirse en accionistas de la empresa y compartir riesgos y beneficios con otros accionistas. cambiando así la estructura de capital, la estructura de control y la estructura de activos de la empresa, y realizando operaciones de participación accionaria.
(9) Derechos de apreciación del valor contable
Se divide en dos tipos: tipo compra y tipo virtual. El tipo de compra significa que el objeto de incentivo en realidad compra una cierta cantidad de acciones de la empresa en función del valor liquidativo por acción al comienzo del período y luego las vende de nuevo a la empresa en función del valor liquidativo por acción al final. de época. El tipo virtual significa que los objetos de incentivo no necesitan gastar dinero al principio y la empresa les otorga a los objetos de incentivo una cierta cantidad de acciones nominales. Al final del período, los ingresos de los objetos de incentivo se calcularán con base en el incremento de los activos netos por acción y el número nominal de acciones, y se pagará en efectivo a los objetos de incentivo en consecuencia.
Canales. Recordatorio amistoso de Global Ivy: Lo anterior es [¿Qué es un acuerdo de incentivo de capital? ]La respuesta a la pregunta, ¡espero que sea de ayuda para todos!