¿Cómo jugar fondos ETF en bolsa?

Primero, el arbitraje entre ETF. En mercados desarrollados como Estados Unidos, a menudo hay varios ETF que siguen el mismo objetivo. Dado que siguen el mismo objetivo, en teoría las tendencias de precios de los ETF mencionados anteriormente deberían ser consistentes. Sin embargo, debido a los diferentes grados de búsqueda de los inversores de diferentes ETF con el mismo subyacente, a menudo aparecen sutiles brechas de tendencia entre estos ETF, y algunos de ellos tienen primas y descuentos. En este momento, puede arbitrar poniendo largo en el ETF con descuento y corto en el ETF premium al mismo tiempo, y luego cierre la posición después de que ambos ETF vuelvan a la media.

Además de realizar un seguimiento de los ETF con el mismo tema, los ETF con temas similares también pueden utilizar una jugabilidad similar. Por ejemplo, en el mercado de Hong Kong, hay ETF que siguen el índice Xinhua FTSE 50 y también hay ETF que siguen el índice CSI 300. Debido a que generalmente se considera que los dos índices tienen tendencias similares, también existe la posibilidad de arbitraje. Este método de arbitraje tiene un umbral bajo y lo pueden realizar inversores comunes. Por supuesto, las grandes instituciones tienen una ventaja porque tienen computadoras para monitorear una gran cantidad de ETF y tienen bajos costos de transacción.

En segundo lugar, el arbitraje entre ETF y acciones. Un ETF es en realidad una colección de cestas de acciones. Entonces, cuando descubrimos que el ETF tiene una prima, podemos venderlo en corto e invertir en posiciones largas en las acciones mantenidas por el ETF; a la inversa, cuando el ETF tiene un descuento, podemos operar en corto en el ETF y vender en corto las acciones mantenidas; por la ETF. Una vez que desaparece la prima/descuento, se puede capturar el espacio de arbitraje correspondiente cerrando la posición.