bonos convertibles actis

Código de valores: 002846 Abreviatura de valores: Actis Shares Anuncio No.: 2021-079; Código de bono: 128079 Abreviatura de bono: Bonos convertibles Actis

1. es aceptable y el valor de la deuda pura es bajo. Calculado con una tasa de descuento del 9,00%, el valor de la deuda pura es 71,03 yuanes.

2. La presión dilutiva sobre el capital total de acciones A de los Bonos Convertibles Actis convertidos en acciones es del 8,12%, y la presión dilutiva sobre el capital circulante es del 29,86%. relativamente alto. La empresa levantó la prohibición en 2020. La fecha del levantamiento fue el 7 de febrero de 2020. Esta vez, se levantaron 134 millones de acciones, lo que representa el 253,91% de las acciones en circulación antes del levantamiento. 3. A la fecha de publicación del folleto del bono convertible, el accionista controlador y sus personas actuando de forma concertada han pignorado un total de 76,6664 millones de acciones, que representan el 52,12% de las acciones de la empresa que poseen y el 58,81% de la participación total de la empresa. capital.

4. Al 30 de septiembre de 2019, el fondo de comercio de la empresa era de 34 millones de yuanes, el mismo que a finales de 2018, lo que representa el 5,39 % de los activos netos.

1. La fecha de registro de crédito para este pago de intereses de los Bonos Convertibles Actis es el 20 de octubre de 2021. Quienes compren y mantengan este bono antes del 20 de octubre de 2021 (inclusive) los inversores disfrutan de los intereses distribuidos en este momento. Los inversores que vendieron este bono el 20 de octubre de 2021 no disfrutarán de los intereses distribuidos esta vez. Para los bonos corporativos convertibles que se solicitan para su conversión en acciones de la empresa antes de la fecha de registro de los derechos del acreedor (incluida la fecha de registro de los derechos del acreedor de pago de intereses), la empresa ya no pagará intereses a sus tenedores para este año y los siguientes de acumulación de intereses.

2. La volatilidad anualizada actual de Actis es de aproximadamente el 44,99%, y la volatilidad histórica anualizada a largo plazo de 240 días es de alrededor del 57,64%. La volatilidad se encuentra en un nivel relativamente alto entre las acciones de bonos convertibles. La tasa de volatilidad anualizada del día 20 fue del 29,04%, inferior a la media histórica (53,72%). Cuando el precio de las acciones de Actis es de 13,1 yuanes, el valor de conversión es de 96,75 yuanes y el precio del bono convertible correspondiente es de 105,28 yuanes a 106,14 yuanes. Cuando el precio de las acciones de Actis se sitúa entre 11,1 y 15,5 yuanes, el posicionamiento razonable en el mercado de los bonos convertibles correspondientes se sitúa aproximadamente entre 96 y 119 yuanes. Cuando el precio de las acciones de Actis cayó por debajo de 11,9 yuanes (aproximadamente un 9% menos, aproximadamente 1,1 veces la volatilidad (el día 20)), los bonos convertibles de Actis tuvieron un mayor riesgo de quiebra. Suponiendo que cuando los bonos convertibles aumentan un 6% el primer día, el ingreso por colocación por acción es de aproximadamente 0,07 yuanes y el costo del precio de las acciones por participar en la colocación es de 13,1 yuanes, el ingreso integral por colocación es del 0,46% y la colocación los ingresos son relativamente bajos. Se estima aproximadamente que el monto restante de suscripción disponible es de 120 a 160 millones de yuanes. El rango de fondos de suscripción oscila entre 650 mil millones y 850 mil millones.