¿Es bueno el comercio de margen para los inversores minoristas?
En los últimos años, con el desarrollo de la economía, muchas personas han comenzado a invertir en acciones, pero algunas personas encuentran algunos asuntos urgentes y necesitan financiación. entonces las acciones se pueden utilizar para financiar. El siguiente es el editor de financiación de inversores minoristas y préstamos de valores, solo como referencia, espero que sea útil para todos.
¿Es bueno el comercio de margen para los inversores minoristas?
La financiación de acciones se refiere al flujo directo de fondos desde los departamentos con excedentes a los departamentos con escasez sin pasar por intermediarios financieros, como propietario. (accionista), disfruta del derecho a la empresa Financiamiento de los derechos de control. Su finalidad es satisfacer las necesidades de los inversores de incrementar los canales de financiación, y su ventaja es que el riesgo de financiación es pequeño.
Este tipo de derecho de control es un derecho integral, como participar en las juntas de accionistas, votar, participar en las decisiones importantes de la empresa, recibir dividendos, compartir dividendos, etc. Tiene las siguientes características:
(1) Largo plazo. Los fondos recaudados en financiación de capital son permanentes, no tienen fecha de vencimiento y no es necesario devolverlos.
(2)Irreversibilidad. Las empresas que utilizan financiación mediante acciones no necesitan reembolsar el capital y los inversores deben recurrir al mercado de circulación para recuperar su capital.
(3) Sin carga. La financiación mediante acciones no tiene una carga de dividendos fija. El pago de dividendos y la cantidad dependen de las necesidades operativas de la empresa.
Ventajas de la financiación de acciones
(1) El riesgo de financiación es pequeño. Dado que las acciones ordinarias no tienen una fecha de vencimiento fija, no necesitan pagar intereses fijos y no existe riesgo de no poder pagar el principal y los intereses.
(2) La financiación de acciones puede aumentar la visibilidad de una empresa y aportarle una buena reputación. Emitir acciones para captar fondos soberanos. El capital social común y las ganancias retenidas forman la base de toda la deuda que una empresa toma prestada. Con más fondos soberanos, puede brindar a los acreedores una mayor protección contra pérdidas. Por lo tanto, la emisión de acciones para recaudar fondos no sólo puede mejorar el crédito de la empresa, sino también brindar un fuerte apoyo para el uso de más fondos de deuda.
(3) Los fondos recaudados mediante financiación de acciones son permanentes, no tienen fecha de vencimiento y no es necesario devolverlos. Puede utilizarse durante mucho tiempo durante el funcionamiento continuo de la empresa y puede garantizar plenamente las necesidades de capital de la empresa para la producción y el funcionamiento.
(4) No existe carga de interés fijo. Si la empresa tiene un superávit y considera apropiado distribuir dividendos, puede distribuirlo a los accionistas; si la empresa tiene un pequeño superávit, o tiene superávit pero carece de fondos o tiene oportunidades de inversión favorables, puede distribuir menos dividendos o ningún dividendo; .
(5) La financiación de acciones favorece la ayuda a las empresas a establecer sistemas corporativos modernos y estandarizados.
Desventajas de la financiación de acciones
(1) Alto coste de capital. En primer lugar, desde la perspectiva de un inversor, invertir en acciones ordinarias conlleva mayores riesgos y, en consecuencia, requiere mayores rendimientos de la inversión. En segundo lugar, en términos de financiación, los dividendos de las acciones ordinarias se pagan con cargo a las ganancias después de impuestos y sin deducciones fiscales. Además, los costos de emisión de acciones ordinarias son elevados.
(2) La financiación de acciones tarda mucho en salir a bolsa y la competencia es feroz, lo que no puede satisfacer las necesidades urgentes de financiación de las empresas.
(3) Control fácil de descentralizar. Cuando una empresa emite nuevas acciones, vender nuevas acciones y atraer nuevos accionistas da como resultado la dispersión del control de la empresa.
(4) Los nuevos accionistas que compartan el excedente de la empresa acumulado antes de emitir nuevas acciones reducirán los ingresos netos de las acciones ordinarias y pueden provocar una caída del precio de las acciones.
Umbrales para el comercio de margen y el préstamo de valores
En la mayoría de las áreas de comercio de margen y préstamo de valores de las compañías de valores, el tiempo de apertura de la cuenta debe ser al menos 18 meses, los activos de valores deben ser no menos de 500.000 yuanes, y los activos financieros totales no deben ser inferiores a 18 meses. El umbral se establece para clientes con menos de 1 millón de yuanes y más de 3 años de experiencia en inversiones. Relación de margen: no menos del 50 %
La relación de margen de la financiación de margen y el préstamo de valores está relacionada con la forma en que los inversores pueden multiplicar sus ingresos por inversiones a través de la financiación de margen y el préstamo de valores en el futuro. Según las normas de implementación emitidas por las Bolsas de Valores de Shanghai y Shenzhen en 2006, cuando los inversores compran con financiación o venden valores con financiación de margen, el ratio de margen no debe ser inferior al 50%. Durante la actual fase piloto, es probable que los márgenes mejoren modestamente.
Supongamos que el margen de beneficio es del 50%. Si un inversor quiere recaudar fondos y su margen de inversión es de 5.000 yuanes, entonces el inversor puede obtener 6,5438+0 millones de yuanes de la compañía de valores, entonces el valor total de mercado después de que el inversor obtenga financiación es 6,5438+0,5 millones de yuanes. Si un inversor quiere pedir dinero prestado, el valor de mercado de los valores existentes que pueden utilizarse como depósitos es de 5.000 yuanes. Luego, después de un préstamo a corto plazo, los inversores pueden obtener 10.000 yuanes en valor de mercado y títulos, con un valor de mercado total de 15.000 yuanes.
Al establecer el índice de margen, la Bolsa de Valores de Shenzhen también fijó el índice de margen de mantenimiento del cliente en 130%. Supongamos que el valor de mercado del cliente después del comercio de margen es de 15.000 yuanes.
Si el valor de mercado total del cliente cae por debajo de 65.438+03.000 yuanes (es decir, 65.438+030% del capital o valor de mercado de los valores) en un determinado día de negociación, la compañía de valores exigirá al cliente que cierre la posición por la fuerza.
Cómo operar la financiación de margen y el préstamo de valores
La cantidad declarada para la compra de margen y el préstamo y venta de valores es de 100 acciones (acciones) o un múltiplo entero de la misma. Cuando los inversores realicen transacciones de comercio de margen y de préstamo de valores en la bolsa, el plazo de las transacciones de comercio de margen y de préstamo de valores no excederá los seis meses. Cuando los inversores venden valores en cuentas de valores de crédito, primero deben pagar los atrasos de financiación. Actualmente, la financiación de márgenes y el préstamo de valores no utilizan transacciones en bloque.
Compra financiera
Por ejemplo, si un inversor tiene un saldo de margen de 100 yuanes en su cuenta de crédito y planea comprar el título B con un índice de margen del 50%, teóricamente puede comprar el valor B con un valor de mercado de 100 yuanes ÷ 50% del valor B.
Financiamiento para la venta de acciones
Por ejemplo, si un inversor tiene un saldo de margen de 65.438+000 yuanes en su cuenta de crédito y planea vender el valor C con un índice de margen del 50% En teoría, puede vender el valor C con un valor de mercado de 65.438+000 yuanes ÷ 50%.