Tabla de asignación de activos en acciones
La tolerancia al riesgo de una persona disminuye con la edad. Por lo tanto, se pueden realizar diferentes configuraciones para diferentes grupos de edad.
Jóvenes que son nuevos en el mundo laboral
La carga es pequeña, se espera que sus ingresos sigan aumentando, son muy receptivos a cosas nuevas y, a menudo, son capaces de aceptar mayores riesgos. Adecuados para la asignación activa de carteras, los fondos de acciones pueden asignar más puntos, como el 80%.
Personas de mediana edad "sandwich"
Los ingresos son relativamente estables, pero algunos son mayores y otros más jóvenes. Tienen mayores requisitos de seguridad de capital y son adecuados para inversiones relativamente estables. , como las inversiones en acciones y en acciones, representan el 50% y el 50% respectivamente.
Las personas mayores que se acercan a la jubilación
De vez en cuando necesitan más fondos y sus inversiones deben ser más conservadoras. Con los fondos monetarios y los fondos de deuda pura como principales direcciones de inversión, los fondos de deuda secundaria pueden asignarse adecuadamente.
2. Asignación de activos de los hogares de Standard & Poor's
Divide los activos de los hogares en cuatro cuentas con diferentes funciones, por lo que los canales de inversión de los fondos también son diferentes.
(1) Cuenta de gastos diarios, que generalmente representa el 10% del patrimonio del hogar.
Se utiliza para los gastos de manutención de la familia durante 3-6 meses para garantizar los gastos del hogar a corto plazo, la vida diaria, los viajes, etc.
Adecuado para comprar fondos monetarios o herramientas de gestión financiera a corto plazo, que enfatizan principalmente la preservación del capital y la liquidez.
(2) Las cuentas de apalancamiento generalmente representan el 20% de los activos de los hogares.
Resolver grandes gastos repentinos con pequeños beneficios.
Esta cuenta es principalmente un seguro para proteger grandes gastos repentinos.
(3) Cuenta de rentas de inversión, que generalmente representa el 30% de los activos del hogar.
Cree ingresos para las familias y genere altos rendimientos con inversiones arriesgadas, incluidas acciones, fondos, bienes raíces, etc.
La clave de esta cuenta es una proporción razonable, independientemente de las ganancias o pérdidas, no puede tener un golpe fatal para la familia.
(4) Las cuentas de renta a largo plazo generalmente representan el 40% de los activos de los hogares.
Para proteger las pensiones de los familiares, los fondos de educación de los niños, el dinero que queda para los niños, etc. , tenemos que usarlo y preparar el dinero por adelantado.
3. Método del reloj de Merrill Lynch
Esta es la teoría de asignación de activos más difundida. También es una teoría de asignación de activos muy profesional y requiere conocimientos de inversión muy profesionales.
Basado en los datos mensuales de Estados Unidos de 1973 a 2003, los cambios en el "PIB de crecimiento económico" y el "PIB de inflación" se utilizan para medir las acciones>: bonos>efectivo>materias primas>acciones>efectivo> bonos Los dos lados del ciclo económico Un indicador, bonos>efectivo>acciones>materias primas efectivo>materias primas>bonos>acciones, el desempeño económico se divide en recesión y recuperación.
En las cuatro etapas de Su, sobrecalentamiento y estanflación, los correspondientes tipos de activos óptimos se dividen en cuatro categorías: bonos, acciones, materias primas y efectivo.
Los inversores profesionales pueden agregar las clases de activos óptimas correspondientes en función de la etapa actual de la economía y la inflación.
4. Estrategia de reequilibrio de deuda y acciones
Esencialmente, es una estrategia de ajustar posiciones según el valor de mercado, es decir, invertir la mitad en acciones y bonos, y el resto está hecho. regularmente. Cuando el mercado de valores suba mucho, venda parte del mismo y compre bonos, de modo que la relación del valor de mercado de los dos tipos de activos vuelva a ser 1:1.
Desde la perspectiva del "inversionista inteligente" de Graham, probablemente signifique dividir el dinero sobrante que no se ha utilizado durante tres años o más en dos partes, 50% comprando acciones y 50% comprando bonos. se equilibra dinámicamente al final de cada año.
La relación entre acciones y bonos se puede ajustar dinámicamente de acuerdo con los cambios del mercado, o los fondos se pueden asignar directamente utilizando una estrategia de equilibrio entre acciones y bonos.
Los fondos híbridos equilibrados tienen en su mayoría una proporción de acciones y bonos del 46% y 55%, con rendimientos considerables y un excelente desempeño en el control de retiros~
5.
Cuando se trata de cómo construir nuestra cartera de fondos, podemos adoptar una estrategia central + satélite y configurar de manera flexible las dos partes del "núcleo satélite" por separado para elegir diferentes objetivos de inversión.
Los criterios de selección para los fondos "básicos" son que los administradores de fondos tengan inversiones a largo plazo, hayan experimentado entornos de mercado de transición alcistas y tengan clasificaciones de desempeño a largo plazo entre los 1/4 superiores.
El rendimiento de este tipo de fondos puede no ser sobresaliente en el corto plazo, pero debe ser excelente y sostenible en el largo plazo. Si es un inversor con bajo apetito por el riesgo, también puede elegir una base de deuda para mejorar la estabilidad de la parte central.
Los activos satélite son fondos temáticos exclusivos de algunas industrias, como los sectores de consumo, farmacéutico y de nuevas energías, o fondos con características de estilo obvias, como estilos de crecimiento y valor.