¿Cuáles son las características de la negociación de alta frecuencia de futuros sobre índices bursátiles?
Características de la negociación de alta frecuencia en futuros sobre índices bursátiles
1. La negociación de alta frecuencia es una transacción programada que se completa automáticamente por computadoras
2. del comercio de alta frecuencia es enorme;
3. El tiempo de retención del comercio de alta frecuencia es muy corto y el número de transacciones intradía es alto;
4. El comercio de alta frecuencia es muy bajo, pero los ingresos generales son estables.
Ventajas de la negociación de alta frecuencia en futuros sobre índices bursátiles
1. Cuantas más transacciones haya, menor será el beneficio medio por transacción.
2. Para las carteras de inversión a largo plazo, las estrategias comerciales de alta frecuencia son una buena herramienta de diversificación.
3. Desde una perspectiva operativa, el comercio totalmente automatizado puede ahorrar costes laborales y reducir los errores causados por las dudas o las emociones humanas.
4. Ahorre costos operativos y aporte muchos beneficios a la sociedad, como mejorar la eficiencia del mercado, aumentar la liquidez, promover la innovación en tecnología informática y estabilizar el sistema de mercado.
Estrategias de negociación de alta frecuencia para futuros sobre índices bursátiles
Negociación de alta frecuencia En los Estados Unidos, las empresas de negociación de alta frecuencia representan alrededor del 2% de las 20.000 empresas operativas en la actualidad, pero la El volumen de operaciones representa alrededor del 73% de las acciones. La negociación de alta frecuencia es un tipo de negociación cuantitativa que implica un corto período de tenencia de una cartera. Hay cuatro tipos principales de estrategias comerciales de alta frecuencia: toma de decisiones de mercado basada en el flujo de órdenes, toma de decisiones de mercado basada en puntos de transacción individuales, arbitraje de eventos y arbitraje estadístico.
Todas las decisiones de asignación de carteras se toman mediante modelos cuantitativos informáticos. El éxito de las estrategias comerciales de alta frecuencia se debe en gran medida a su capacidad para procesar grandes cantidades de información simultáneamente, parte de la cual la gente corriente no puede negociar.
La creación de mercado es una estrategia comercial de alta frecuencia que implica colocar una orden limitada de compra o venta a un precio límite (o descuento) por encima del precio de mercado actual, beneficiándose así del diferencial entre oferta y demanda. La mesa de negociación automática, que fue adquirida por Citigroup en julio de 2007, ha sido un creador de mercado activo, y su volumen de negociación de divisas representa aproximadamente el 6% del volumen total de negociación del mercado de valores de Nueva York.
Arbitraje estadístico
Otra estrategia es establecer operaciones de alta frecuencia, que es lo que pueden implicar las estrategias clásicas de arbitraje, y así sucesivamente. La relación de paridad de tipos de interés entre varios valores en el mercado de divisas da a los bonos en moneda extranjera el precio de los bonos nacionales, empezando por el precio al contado de la moneda y el precio de la moneda del contrato a plazo. Si hay suficientes precios de mercado que difieren de los implícitos en el modelo para cubrir las tarifas de transacción, entonces cuatro operaciones pueden garantizar una ganancia libre de riesgo. El arbitraje de similitud de alta frecuencia permite un uso más complejo que involucra más de 4 modelos de seguridad. TAB Group estima que los bajos beneficios anuales totales derivados de las estrategias de arbitraje diferido superan actualmente los 2.100 millones de dólares.
Las estrategias de arbitraje estadístico formulan una serie de decisiones que basan las operaciones en desviaciones de las relaciones estadísticas. Al igual que las estrategias de los creadores de mercado, el arbitraje estadístico se puede aplicar a todas las clases de activos.
Comercio de baja latencia
El comercio de alta frecuencia a menudo se confunde con el comercio de baja latencia, que utiliza computadoras para ejecutarse en milisegundos, ¿o? ¿La industria tiene una latencia extremadamente baja? Jerga de la industria. Las transacciones de baja latencia dependen en gran medida de redes de latencia ultrabaja. Sus márgenes algorítmicos proporcionan información, como ofertas, microsegundos más rápido que los competidores.
La velocidad de la revolución del comercio de baja latencia ha llevado a las empresas a requerir plataformas comerciales instantáneas y ubicadas conjuntamente para beneficiarse de la ejecución de estrategias de alta frecuencia. Las estrategias cambian constantemente para reflejar cambios sutiles en el mercado y combatir a los competidores de ingeniería inversa que representan una amenaza.
También existe una presión muy fuerte para agregar constantemente nuevas funciones o mejorar algoritmos específicos, como modificaciones específicas del cliente y cambios de mejora en diversos rendimientos (con respecto al rendimiento comercial de referencia, así como también para reducir la empresa comercial o costos de rango para muchas otras empresas). ¿Se debe esto a la naturaleza evolutiva de las estrategias comerciales algorítmicas? Deben poder adaptarse y comerciar de manera inteligente independientemente de las condiciones del mercado, lo que requiere suficiente flexibilidad para soportar una amplia gama de situaciones del mercado.
Por lo tanto, una proporción de los principales ingresos netos de la empresa se gasta en transacciones independientes, como sistemas de I+D.
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