Cómo ver la relación precio-beneficio de las acciones

Una relación P/E más baja significa que los inversores pueden comprar acciones a un precio más bajo para obtener un rendimiento. Las ganancias por acción se calculan dividiendo el beneficio neto de una empresa durante los últimos 12 meses por el número total de acciones emitidas y vendidas.

Supongamos que el precio de mercado de una acción es de 24 yuanes y las ganancias por acción en los últimos 12 meses son de 3 yuanes, entonces la relación precio-beneficio es 24/3=8. Se considera que la acción tiene una relación precio-beneficio de 8 veces, lo que significa que por cada 8 yuanes pagados, se puede compartir 1 yuan de beneficio. Los inversores calculan la relación P/E principalmente para comparar el valor de diferentes acciones.

En teoría, cuanto menor sea el ratio P/E de una acción, más merecerá la pena invertir. Comparar las relaciones P/E entre industrias, países y períodos de tiempo no es confiable. Tiene valor práctico comparar las relaciones P/E de acciones similares.

En términos generales, la relación precio-beneficio es:

0-13: Infravalorada.

14-20: Ese es el nivel normal.

21-28: Es decir, el valor está sobrevalorado.

28: Refleja la existencia de una burbuja especulativa en el mercado de valores.

Datos ampliados:

Existen dos métodos de cálculo de la relación precio-beneficio: 1. Precio de las acciones/beneficio por acción; 2.Valor total de mercado/beneficio neto. El segundo método de cálculo se usa más comúnmente, mientras que el primer método no requiere mucho y tiene el mismo significado.

El significado real es cuántos años puede la empresa recuperar su valor de mercado actual con el nivel de ganancias actual. Obviamente, si el valor es relativamente grande, su prima de riesgo será mayor y el riesgo será mayor. Por lo tanto, para los inversores reacios al riesgo, los ratios P/E bajos son una mejor opción y, a menudo, estas empresas también representan una subvaluación.

Por ejemplo, si dos acciones con el mismo precio tienen ganancias por acción de 0,5 yuanes y 1 yuan respectivamente a 20 yuanes, sus correspondientes relaciones precio-beneficio son 40 y 20 veces respectivamente. Es decir, según el nivel actual de beneficios, los inversores pueden recuperar su inversión de los beneficios empresariales al cabo de 40 y 20 años, respectivamente.

Pero, de hecho, la rentabilidad de las empresas cambia constantemente y los inversores están más preocupados por el potencial de desarrollo futuro de las empresas. Por lo tanto, las empresas que generalmente se encuentran en un período de rápido desarrollo disfrutarán de primas más altas y relaciones precio-beneficio más altas.

Enciclopedia Baidu-Relación P/E