Principios básicos de los riesgos de inversión en acciones

Los objetivos del control de riesgos incluyen determinar los objetos específicos del control de riesgos (riesgos de elementos básicos, riesgos de la industria, riesgos empresariales, riesgos de mercado, etc.) y el grado de control de riesgos. La forma en que los inversores determinan sus objetivos depende de sus motivaciones subjetivas de inversión y de los atributos objetivos de las acciones. Después de seleccionar el objetivo del control de riesgos, lo siguiente que debe hacer es determinar los principios del control de riesgos. Basado en la experiencia acumulada por las personas a lo largo de los años, el control de riesgos puede seguir cuatro principios, a saber, evitar riesgos, reducir riesgos, retener riesgos y compartir (diversificar) riesgos. Este es un plan de inversión a largo plazo adecuado para inversores a largo plazo. Este plan de inversión se basa principalmente en la teoría de Dow, que cree que cuando se forma una tendencia en el mercado, los inversores deben mantener su estado de inversión y luego cambiarlo cuando aparece una señal importante de inversión de tendencia. Las principales tendencias del mercado cambian constantemente y los inversores pueden seguir la tendencia para obtener rendimientos de la inversión a largo plazo.

Otro representante típico del plan de inversión de tendencia es el plan Hatch, también conocido como plan de inversión del 10%, que fue inventado por el Sr. Hatch, un famoso inversor estadounidense.

El contenido básico es: Los inversores comparan el precio medio de las acciones en un determinado período (normalmente en meses) con el valor más alto o más bajo del período anterior cuando el precio medio es un 10% superior al valor más alto. Vender cuando el precio baje y comprar cuando esté un 10% por debajo del valor más bajo, donde el promedio mensual se calcula por la media aritmética de la suma de los promedios semanales. Este es un plan de inversión fija. Sigue los principios de control de riesgos de reducir riesgos, diversificar riesgos y transferir riesgos, y utiliza las fluctuaciones de precios de mercado a corto plazo de diferentes tipos de acciones para controlar riesgos y obtener rendimientos. En concreto, existen planes de inversión graduados, planes de inversión de coste medio, planes de inversión de importe fijo, planes de inversión de proporción fija y planes de inversión de proporción variable. Los formatos de estos planes difieren, pero los principios subyacentes son esencialmente los mismos. Las características principales se pueden resumir en tres aspectos: en primer lugar, todos los métodos dividen los fondos en dos partes: inversión agresiva e inversión protectora. El primero invierte en acciones con fluctuaciones de precios relativamente grandes, que generalmente tienen rendimientos más altos y riesgos relativamente altos; el segundo invierte en acciones o fondos de inversión con precios de acciones relativamente estables, con rendimientos estables y riesgos relativamente bajos;

En segundo lugar, determine una proporción adecuada entre los dos fondos y ajuste la proporción de acuerdo con la fórmula a medida que cambie el precio de las acciones, de modo que la combinación de los dos pueda alcanzar el nivel de rendimiento esperado y los objetivos de control de riesgo.

En tercer lugar, los inversores compran y venden acciones mecánicamente en función de los cambios en los niveles de precios del mercado. El llamado análisis técnico se refiere a la predicción de los inversores de la situación futura del mercado basándose en las tendencias cambiantes de los precios del mercado de valores y los volúmenes de negociación y la relación entre ambos, con el fin de comprar y vender acciones en el momento adecuado para evitar pérdidas causadas. por caídas de precios, buscando retornos de inversión. La base principal de esta habilidad son las estadísticas y los gráficos.

La base teórica del análisis técnico es la teoría de Dow. Las principales herramientas incluyen gráficos de tendencias de precios, promedios móviles, índices de dispersión, índice de fuerza relativa (RSI), líneas de onda (ADL) y análisis de volumen de operaciones (OBV). ), regla general precio-volumen, etc. Ésta es la técnica de inversión que mejor encarna el principio de diversificación del riesgo. La cartera de inversiones, también conocida como cartera de activos o combinación de activos, se refiere a los inversores que invierten fondos en varios activos con diferentes rendimientos, riesgos y vencimientos al mismo tiempo, utilizando el efecto de diversificación de activos para diversificar los riesgos de los activos individuales y reducir el riesgo total de inversión. . Una cartera de inversiones eficaz debe cumplir las siguientes tres condiciones: es decir, los riesgos de los activos seleccionados pueden compensarse parcialmente entre sí bajo la premisa de una determinada inversión total, sus rendimientos esperados son los mismos que los de otras carteras, pero los riesgos que pueden existir; Los osos son más pequeños que otras carteras; el total La inversión es fija y tiene el mismo nivel de riesgo que otras carteras, pero tiene rendimientos esperados más altos que otras carteras. Para que su cartera cumpla estas tres condiciones, los inversores deben diversificar sus inversiones.

La diversificación de inversiones incluye la diversificación de variedades de acciones, la diversificación de áreas de inversión y la diversificación de tiempos de compra. El comercio de futuros sobre índices bursátiles es un nuevo tipo de transacción financiera. Si se utilizan futuros sobre índices bursátiles para operaciones de cobertura, los riesgos de inversión de los inversores pueden reducirse considerablemente.