Hay algo desconocido sobre las acciones, por favor dame algún consejo.
Por favor, mire la Figura 2-5, que nos transmite un mensaje: dos o tres semanas antes de la votación para la candidatura olímpica, una gran cantidad de fichas del stock del Quinto Anillo Norte han sido transferidas a un precio muy bajo. precio alto. Según el gráfico de distribución de chips del 13 de julio, casi el 70% de los chips se vendieron a precios elevados. En el software Compass, la alta densidad de CYQ se muestra en rojo, que es un color de advertencia que indica que una gran cantidad de fichas bajas se transfieren a posiciones altas, recordando a los inversores que analicen la naturaleza de esta transferencia. A diferencia de una baja concentración de virutas, una alta concentración de virutas probablemente sea una señal de envíos principales. Estas fichas altas aparecen en forma de un desplazamiento hacia arriba de las fichas bajas, lo que indica que se ha producido o se está produciendo una gran cantidad de toma de beneficios en el mercado.
Figura 2-5: La Quinta Circunvalación Norte el día de la candidatura olímpica de Beijing.
Veamos nuevamente la Figura 2-6. Esta es la situación de los chips del Quinto Anillo Norte hace un mes. En este gráfico, podemos ver claramente que los poseedores de estos chips de bajo nivel ganaron un promedio de al menos el 40% en este movimiento ascendente masivo. La siguiente pregunta es: ¿Quién arrojó estos chips a la nube?
Figura 2-6: La Quinta Circunvalación Norte un mes antes de la candidatura olímpica de Beijing.
Para ilustrar este problema es absolutamente necesario revisar la situación del mercado en aquel momento. El mercado empezó a prestar atención a esta acción probablemente el 19 de junio. A partir de ese día, las acciones subieron con fuerza, su volumen de operaciones se expandió rápidamente y se convirtió en un punto caliente en el mercado de valores por un tiempo. La acción ha estado cotizando activamente durante la negociación lateral alta desde el 25 de junio. Sin duda, el concepto de candidatura olímpica ha creado un enorme efecto publicitario para esta acción, atrayendo la atención de inversores de todos los ámbitos de la vida. Por supuesto, también hay gente que lo compra cuando lo ve. Al igual que si un producto en unos grandes almacenes está rodeado de una gran cantidad de clientes, siempre habrá alguien que pague por él. Además, entre los compradores que cambian de manos a precios elevados debe haber un número considerable de pequeños y medianos inversores, pero deben ser los creadores de mercado quienes hagan subir el precio de las acciones. De lo contrario, las acciones no habrían saltado repentinamente por delante de la candidatura para albergar los Juegos Olímpicos. Debido a que los inversores minoristas no tienen tanta confianza en la candidatura olímpica de Beijing, la gente no sabe cuán grande son la amenaza que representan París y Toronto para Beijing, y no están seguros de cómo evalúa el Comité Olímpico Internacional a Beijing. De hecho, cualquier cosa puede pasar antes de la votación del 13 de julio. Se necesita determinación y un poco de coraje para hacer un movimiento desesperado con esta acción. Porque envió claramente una señal al mercado: la posibilidad de una candidatura olímpica exitosa es muy alta. Esta señal infectó a todos los comentaristas e inversores bursátiles. Pero la medida es arriesgada. Si la candidatura olímpica no tiene éxito, el coste de la fuerza principal será demasiado alto e incluso es posible perderlo todo. Sin embargo, China ganó el derecho a albergar los Juegos Olímpicos de 2008. Con los vítores de "Beijing gana", la fuerza principal del Quinto Anillo Norte dio un suspiro de alivio, porque también se perdieron todas sus fichas no vendidas.
Tal vez los inversores se pregunten: dado que se ganó la candidatura olímpica, ¿por qué los principales actores no aprovechan esta oportunidad para promocionarla? La respuesta está en la distribución de chips. El 13 de julio, las astillas eran altas y densas, lo que mostraba el obvio comportamiento de envío de la fuerza principal. No hay nada de malo en que el jugador principal haga esto, porque no puede soportar las consecuencias de perder todo el juego si su candidatura a los Juegos Olímpicos fracasa, por lo que debe obtener ganancias independientemente de si su candidatura a los Juegos Olímpicos tiene éxito o no; Se llama controlar los riesgos de inversión. Por supuesto, Beijing ganó, pero la fuerza principal no tuvo oportunidad de recuperar las fichas tiradas, porque en ese momento todos querían agarrar este pastel caliente. Por lo tanto, tenemos razones para creer que el envío antes de la candidatura olímpica es el plan establecido de la fuerza principal. Si yo fuera el banquero, haría lo mismo.
Figura 2-7: Beijing ganó la increíble caída del Quinto Anillo Norte.
En resumen, el CYQ se concentra en niveles altos, lo cual es una característica técnica muy peligrosa de las acciones individuales. El mercado intensivo de alto nivel se refiere a la toma de ganancias a gran escala en niveles bajos y la toma de ganancias en niveles altos. La razón por la que el precio de las acciones aumenta rápidamente debe ser el resultado de la atracción de la fuerza principal; la razón por la que la fuerza principal está dispuesta a subir estas acciones debe ser que tiene una gran cantidad de fichas bajas en este momento y la desaparición de las mismas; Estos chips de bajo nivel en el nivel alto indican que la fuerza principal es el envío a gran escala.
Se puede decir que, en la mayoría de los casos, la alta concentración de fichas significa la salida de los principales jugadores en la fase inicial.
Los antiguos creadores de mercado están vendiendo acciones, que pueden ser adquiridas por inversores minoristas o nuevos creadores de mercado. Pase lo que pase, hay vendedores y compradores, ésta es la ley inmutable del mercado. Es difícil saber quién es el comprador. Los resultados estadísticos muestran que la mayoría de las acciones de alta densidad han caído drásticamente en el último período, pero de hecho hay algunas acciones que han formado una nueva ronda de subidas después de mostrar acciones de alta densidad. Esto puede deberse a que Xinzhuang entró en el mercado y generó revuelo en los relevos. Sin embargo, teniendo en cuenta la seguridad de la inversión, recomendamos que los inversores no compren acciones de alta densidad, porque una vez que entran en el mercado cuando la fuerza principal es el envío, las posibilidades de deshacerse en el futuro suelen ser muy escasas. La Quinta Circunvalación Norte ha sido promocionada repetidamente por puntos calientes del mercado y varias revisiones de acciones. Los principales actores están vendiendo chips a niveles altos. Se puede decir que han encontrado el mejor momento para enviar. Después de que Beijing ganó, la fuerza principal pudo romper completamente con las fichas restantes, formando una caída increíble en el Quinto Anillo Norte (Figura 2-7). Entonces, ¿cuál de ellos, los fundamentos o los creadores de mercado, es más dominante en el ascenso y la caída del mercado de valores? Los inversores necesitan entender.
Distribución de chips
Cuarto, bloqueo de chips de bajo nivel
El stock que se muestra en la Figura 2-8 a continuación es Yantai Wanhua (600309), con fecha de 2006 5438 +0 el 22 de marzo. Veamos el estado de las fichas en la imagen: la parte densa de las fichas está en la posición baja, pero no es la posición baja de las fichas. Una baja concentración de fichas significa que las fichas de una acción se apilan de arriba a abajo y la acción está en proceso de aumento en ese momento. En circunstancias normales, un fuerte aumento en los precios de las acciones hará que los chips diverjan hacia arriba, pero los chips de Yantai Wanhua no se le han transferido y la mayoría de ellos todavía se están estabilizando en niveles bajos. Este estado de CYQ se denomina "bloqueo bajo" del chip.
Figura 2-8: Bloqueo de bajo nivel de chips Yantai Wanhua
En lo que respecta a la forma de CYQ, la concentración de bajo nivel y el bloqueo de bajo nivel de chips parecen ser parecido. La diferencia es que, a juzgar por la tendencia del precio de las acciones de CYQ, el bajo nivel de las fichas muestra la tendencia lateral después de que el precio de las acciones ha caído profundamente, o la baja fluctuación del precio de las acciones después de que el precio de las acciones ha caído profundamente; están bloqueados en un nivel bajo, la tendencia del precio de las acciones debería ser un aumento en el precio de las acciones, es decir, el precio de las acciones bloqueado en un nivel bajo generalmente debería estar en el proceso de subida de la fuerza principal.
Para explicar este problema, debemos explorar qué causa que tantos chips estén bloqueados en un nivel bajo.
Una vez realicé una encuesta a gran escala entre pequeños y medianos inversores en el mercado de valores. Déjame preguntarte: ¿Tienes que esperar hasta ganar mucho dinero? Por ejemplo, ¿a menudo está dispuesto a vender acciones después de ganar más del 30%? La mayoría de los pequeños y medianos inversores respondieron: "No". Solía ser un inversor minorista en el mercado de valores. Tengo la sensación de que cuando estoy negociando acciones, una vez que una acción obtiene más del 10% de ganancia, estaré muy emocionado, nervioso e incluso asustado; este 10% no es fácil y tenemos especial miedo de que el dinero que obtengamos. otros se lo quitarán. Para los pequeños y medianos inversores, si el beneficio flotante alcanza el 10% y simplemente están inquietos, una vez que el beneficio flotante alcance el 20%, es casi seguro que no podrán retenerlo. Por otro lado, las acciones de Yantai Wanhua obtuvieron una ganancia de hasta el 30% gracias a una gran cantidad de chips, pero nadie los vendió. ¿Quién tiene tan buena concentración? Sólo hay una respuesta: los banqueros. El 30% es una cifra grande para usted y para mí, pero es demasiado pequeña para las casas de apuestas. El espacio de precios del 30% puede no ser la posición objetivo donde la fuerza principal quiere obtener ganancias. Por lo tanto, el bloqueo de bajo nivel de los chips de Yantai Wanhua muestra una información importante sobre esta acción: la posición de alto nivel del banquero.
Figura 2-9:2006 54 38+0 18 de abril Yantai Wanhua, la estrella más deslumbrante del mercado de valores.
Dado que es una posición alta para la fuerza principal, un aumento del 30% no puede satisfacer su apetito. Obviamente, si un inversor hubiera mantenido las acciones antes de que subieran, ahora habría obtenido una ganancia flotante del 30%. ¿Quieres vender o no? Por supuesto, sería mejor no vender. Porque un mes después, las acciones subieron un 50%, como se muestra en la Figura 2-9. Curiosamente, este stock se ha más que duplicado hasta ahora y los chips todavía están bloqueados en un nivel bajo. Se puede ver que la posición principal es inimaginablemente grande.
Tal vez algunos lectores se hagan esta pregunta: ¿Aún puedo comprar Yantai Wanhua el 18 de abril? Dado que la fuerza principal tiene tantas fichas, no creo que salgan en uno o dos días, por lo que no es tan fácil quedar atrapado en una posición alta. Mi opinión es: esta vez será lo mismo. Yantai Wanhua el 22 de marzo se puede resumir en: las posiciones principales son altas, pero los jugadores principales no ganan mucho dinero. El 28 de abril, el precio de las acciones de 18 se duplicó y la fuerza principal seguramente ganará y está lista para comenzar. El envío depende del apetito y la ambición de la fuerza principal. Ha habido algunas acciones cuyo precio se ha duplicado en el pasado y pueden volver a duplicarse, pero este no es un fenómeno común.
No somos jefes de comerciantes y es difícil estimar hasta dónde puede llegar el precio de las acciones. Puede ser razonable que el precio de las acciones siga subiendo después del 22 de marzo, pero no es tan seguro que el precio de las acciones pueda seguir subiendo después del 18 de abril. El comercio de acciones es una regla estricta y no se puede confiar en la suerte. No recomiendo comprar acciones cuando la fuerza principal está obteniendo enormes ganancias, porque hacerlo equivale a poner la cabeza bajo el cortacésped de otra persona.
Hice una encuesta de inversión a pequeña escala entre los inversores que me rodeaban y descubrí que bastantes amigos habían comprado estas acciones. Después de todo, somos un grupo de investigación muy unido y nuestras ideas para la selección de acciones son muy similares. Pero es una lástima que el dinero que todos ganaron con estas acciones fue mucho menor que el aumento de las acciones, y el "caballo oscuro" se perdió cuando la ganancia fue de aproximadamente el 10%.
Distribución del chip
5. Forma bimodal del chip
Existe un tipo de forma de chip que es muy interesante, es decir, la forma de doble pico. como se muestra en la Figura 2-10 Forma del chip pico.
Figura 2-10: Oriental Pearl Tower 65438+CYQ Twin Peaks Canyon el 16 de abril de 1999.
La Figura 2-10 muestra Oriental Pearl (600832). El último día de negociación fue el 16 de abril de 1999. En este día, el CYQ de la Oriental Pearl Tower mostró dos picos densos, que llamamos picos dobles. El pico superior se llama "pico alto", el pico inferior se llama "pico bajo" y el valle entre los dos picos se llama "valle gemelo".
Los dos densos picos adyacentes de la Torre de la Perla Oriental no se formaron al mismo tiempo. Ya en 1998, se formó un pico de 165438+ a principios de octubre, y luego el precio de las acciones cayó durante varios meses consecutivos. Después de febrero de 1999, entró en un nivel bajo y fluctuó hasta formar un pico bajo. El 16 de abril de 1999, el precio de las acciones alcanzó una posición muy especial de abajo hacia arriba, que es el área del cañón de los picos gemelos de CYQ. Como se muestra en la figura, en este momento, todos los chips en el pico bajo han obtenido ganancias, mientras que el bloqueo histórico en el pico es de aproximadamente el 10%. En esta posición, el precio de las acciones estará sujeto a una enorme presión de venta en ambas direcciones.
La primera es la toma de ganancias de bajo nivel. Sin embargo, su deseo de obtener ganancias es comprensible. la historia del pico se reduce significativamente. No es fácil para los inversores que están profundamente estancados cortar sus acciones, pero una vez que el precio de las acciones se recupera efectivamente y los inversores reducen sus posiciones profundas a posiciones superficiales, algunos inversores optarán por abandonar el mercado temporalmente. Estos inversores intentan copiar el precio de las acciones después de que caen para reducir el costo de poseer acciones.
De esta manera, cuando el precio de las acciones alcance la posición del Twin Peaks Canyon de abajo hacia arriba, se activará una doble presión de venta en el mercado desde el plato de ganancias de abajo y el plato de carne de arriba. Este tipo de presión de venta también puede denominarse "presión de venta limitada". En la mayoría de los casos, esta acción será bloqueada por esta "presión de venta restrictiva" y dejará de subir temporalmente. En este caso, nos preocupa más el comportamiento del precio de las acciones después del bloqueo. Si el precio de las acciones cae y se bloquea, pensamos que es un fenómeno normal y no hay necesidad de prestar atención, pero si bajo una presión de venta tan fuerte, el precio de las acciones no vuelve a caer, sino que se forma lateralmente en la zona de resistencia; historia aquí. Debido a que el precio de las acciones puede mantenerse en este nivel relativamente alto, no demasiado bajo, y se enfrenta a una liquidación del mercado, entonces debe haber una gran cantidad de dinero asumiendo la venta de madera contrachapada en Twin Peaks Canyon. Los inversores minoristas siempre seguirán la tendencia, y aquellos que sean capaces y estén dispuestos a resistir sólo pueden ser la fuerza principal.
Mire la Figura 2-11 a continuación. En la tendencia posterior del mercado, Oriental Pearl completó el fuerte movimiento lateral del Twin Peaks Canyon con enorme poder. Al mismo tiempo, los picos dobles originales desaparecieron gradualmente, los cañones se llenaron, los picos dobles originales se convirtieron en picos simples y el fondo del valle original se convirtió en nuevos picos. Este proceso se denomina "llenado de doble pico".
Figura 2-11: Twin Peaks Canyon está lleno.
El relleno de valles de doble pico también es una característica importante, y el concepto que expresa es la absorción de fuerzas principales. No solo eso, esta también es una forma para que la fuerza principal recaude fondos de manera eficiente, porque en este Twin Peaks Canyon, hay muchas personas que quieren vender acciones, y es relativamente fácil para la fuerza principal obtener una gran cantidad de chips, especialmente cuando el mercado también es débil. Todo el mundo debería recordar todavía la situación del mercado el 14 de mayo de 1999. En ese momento, la confianza del mercado se había perdido por completo, el índice bursátil seguía cayendo y el mercado estaba a oscuras antes del amanecer. Es concebible que en este momento sea imposible para cualquier inversor minorista dar un paso adelante y alcanzar una posición relativamente alta para aprovechar las ganancias de otros, pero la fuerza principal se aprovechó del peligro de los demás y se llevó las fichas de todos.
Unos días después, el mercado "5.19" estalló en el mercado de valores de China y Oriental Pearl se convirtió en el líder del mercado.
El precio de sus acciones superó los 15 yuanes, y el 9 de junio de 1999, el precio de las acciones alcanzó los 38 yuanes, ¡lo que tomó sólo 18 días hábiles!
Existe otro tipo de doble pico de chip que también vale la pena señalar. Este tipo de doble pico de chip se denomina "doble pico grande", como se muestra en la Figura 2-12:
Figura 2-12: Gran doble pico, las posiciones principales y minoristas están claras.
En comparación con los dobletes pequeños de la Figura 2-10, su diferencia no radica sólo en el ancho de los dobletes. Para el doble pico pequeño de la Figura 2-10, el espacio de precios de los dos picos juntos es inferior al 30%, mientras que la distancia entre los dos picos del doble pico grande de la Figura 2-12 es de hasta 9 tableros de límite diario. , que llamamos "grande"; por otro lado, en la Figura 2-10, el orden de formación de los picos alto y bajo del doble pico grande es diferente del del doble pico pequeño. En Oriental Pearl en la Figura 2-10, se formó un pico antes de una depresión, mientras que en Gas Company (0973) en la Figura 2-12, la depresión se formó hace mucho tiempo y es una reliquia dejada por la fuerza principal. Después de que el precio de las acciones continúa subiendo hasta cierta altura, el precio de las acciones se desvía y se forma el pico. El día de negociación en la imagen es 65438+16 de agosto de 1999. Antes de esto, las existencias de gas también experimentaron una rápida caída de mayor a menor, y en ese momento el precio de las acciones había caído al Twin Peaks Canyon. Es evidente que aquí hay un problema.
El 16 de agosto de 1999, en el caso de las acciones de gas, sus creadores de mercado se enfrentaban a la mayor vergüenza de la historia: el coste medio de las primeras compras de los creadores de mercado era de unos 7,50 yuanes, que era la posición más alta del mercado. pico bajo. Luego, la fuerza principal aumentó el precio de las acciones 1,3 veces. La fuerza principal pensó que ya tenía espacio para los envíos, por lo que realizó envíos hasta cierto punto, formando el pico del gran doble pico que vemos. Pero luego se produjo un giro dramático: el mercado no "cooperó" con la salida de los principales actores, sino que mostró las características de un mercado bajista, lo que provocó que las reservas de gas se hundieran rápidamente y cayeran al fondo del Gran Cañón Twin Peaks.
Al menos la mitad de las fichas siguen estancadas en la zona de precios bajos. Debido a que estos chips son la fuerza principal, no encontraron la oportunidad de enviarlos y los rompieron en sus manos. Por lo tanto, la tendencia a la baja del precio de las acciones en este momento puede caer fácilmente por debajo de este pico bajo. Por supuesto, si este es el caso, la fuerza principal quedará atrapada. Obviamente esto fue extremadamente perjudicial para la fuerza principal, por lo que la fuerza principal organizó un apoyo efectivo en su posición avanzada.
Figura 2-13: La placa de protección principal del desfiladero de Dashuangfeng.
A partir de esto podemos apreciar el efecto del Twin Peaks Canyon en el precio de las acciones, que siempre parece ser relativo al "tiempo presente continuo" del precio actual de las acciones. Cuando los precios de las acciones suben, el Cañón Twin Peaks actúa como una zona de resistencia; cuando los precios de las acciones caen, el cañón actúa como una zona de apoyo. Especialmente en el gran Cañón Twin Peaks. Este tipo de hueso fuerte ubicado en el Cañón Great Twin Peaks también se llama "hueso fuerte lesionado". El funcionamiento de este tipo de acciones se analizará en los últimos capítulos de este libro, y a esta forma de utilizar la fuerza principal para salvarse y sacar provecho de ella, la llamamos atacar a las acciones lesionadas y le damos un nombre común: " Ataque de Chacal".
6. Color del chip
En el software Compass, CYQ tiene muchos colores diferentes, que se utilizan para distinguir diferentes estados del chip y también darles a los chips en el software un cierto grado de inteligencia. .
La baja densidad de CYQ está pintada de color púrpura y los chips de estado de bloqueo bajo también están pintados de color púrpura. Debido a que la computadora utiliza una condición de juicio simple al juzgar la densidad de bajo nivel de los chips: es decir, en el software de la brújula, si más del 62% de los chips se reúnen en el espacio 30% por debajo del precio CYQ, la computadora automáticamente pintar las fichas de color púrpura indica que se trata de un estado de bloqueo intensivo o de bajo nivel.
¿Qué tan grande es el rango de precios de CYQ? Este es un concepto relativo. Aunque el precio de negociación de una acción puede ser muy amplio históricamente, no necesariamente todos los precios de negociación que se han producido tienen fichas en el mercado. Algunos chips vendidos tarde en las primeras operaciones no serán exhibidos por CYQ y no se podrán ver en el mercado. Siempre hay un precio que es el precio más bajo de las fichas que podemos ver, y también existe el coste más alto de abrir una posición para las fichas actuales. El espacio entre estos dos precios se llama "espacio de precios CYQ". Sólo puede haber fichas entre el precio más bajo y el precio más alto, y no se pueden encontrar fichas más allá de este rango.
Figura 2-14: Dibuje la densidad de orden bajo de CYQ en violeta.
Dividimos el espacio de precios de CYQ en 100 acciones, de las cuales 30 acciones en el área de bajo precio se denominan acciones de bajo precio y las otras 30 acciones en el área de alto precio se denominan acciones de alto precio. acciones con precio De esta manera, la computadora puede juzgar si el chip es de bajo precio o de alto precio.
Por supuesto, una computadora es una máquina después de todo, y su modo está limitado por números y no puede cambiar según los cambios en las condiciones del mercado.
Por ejemplo, después de que las fichas de algunas acciones se vuelven moradas, los precios de las acciones continúan negociándose lateralmente en el área de precios bajos y, finalmente, todas las fichas en el área de precios altos se transfieren a posiciones bajas. Esta situación se denomina "densidad completa de bajo nivel de CYQ", lo que significa que todos los chips de alto nivel han desaparecido, pero el color de los chips presentados por la computadora en este momento no es violeta. Esto se debe a que el algoritmo de la computadora ha sido ". modelado". Después de que los chips altos desaparecen, la computadora no puede determinar dónde están los chips altos y dónde están los chips bajos, por lo que se niega a juzgar y expresar la densidad de chips bajos. Por supuesto, es más fácil para nosotros mejorar el algoritmo de la computadora, pero esto no es necesario, porque esta densidad de nivel completamente bajo es visible a simple vista: el precio de las acciones está en un mínimo histórico y los chips están altamente concentrados.
Los otros dos colores de CYQ son el amarillo y el azul, que también son sus colores normales. El azul representa fichas estancadas y el amarillo representa fichas rentables.
El color de advertencia de CYQ es rojo. Todos han visto los chips rojos, y el estándar de juicio de la computadora es: el espacio de precios CYQ está en el rango alto del 30% y se han reunido más del 62% de los chips. La razón por la que se le llama "alerta temprana" es porque a menudo es un precursor de envíos importantes. Esto ya se ha discutido antes, por lo que no entraré en detalles aquí.