¿Cómo utilizar la calculadora de valor de acciones?

El valor de una acción se determina:

Generalmente existen tres métodos: el primero es el método de relación precio-beneficio. El método de relación precio-beneficio es el más común y común. método para determinar el valor intrínseco de una acción en el mercado de valores, por lo general, la relación precio-beneficio promedio en el mercado de valores está determinada por la tasa de interés de los depósitos bancarios a un año. La tasa de interés es 3,87, lo que corresponde a la relación precio-beneficio promedio en el mercado de valores de 25,83 veces. Las acciones con una relación precio-beneficio superior a esta, su precio está sobrevaluado y el precio de la acción es inferior a este precio. El ratio de ganancias está infravalorado.

El segundo método, el método de valoración de activos, consiste en evaluar todos los activos de una empresa que cotiza en bolsa, deducir todos los pasivos de la empresa y luego dividirlo por el capital total para obtener el valor de cada acción. Si el precio de mercado de la acción es menor que este valor, la acción está infravalorada; si el precio de mercado de la acción es mayor que este valor, la acción está sobrevaluada.

El tercer método es el método de ingresos por ventas, que consiste en dividir los ingresos por ventas anuales de la empresa que cotiza en bolsa por el valor de mercado total de las acciones de la empresa que cotiza en bolsa. Si es mayor que 1, la acción está infravalorada. Si es menor que 1, el valor de la acción está infravalorado. El precio está sobrevalorado.

Método de cálculo

Método de cálculo del valor intrínseco de las acciones:

Modelo de descuento de dividendos (modelo DDM)

Modelo de flujo de efectivo descontado (básico Modelo)

El modelo de flujo de efectivo descontado utiliza el método de fijación de precios de capitalización de los ingresos para determinar el valor intrínseco de las acciones ordinarias. Según el método de fijación de precios de capitalización de ingresos, el valor intrínseco de cualquier activo está determinado por los flujos de efectivo que recibirán los inversores que lo poseen en períodos futuros. El valor intrínseco de un activo es igual al valor descontado de sus flujos de efectivo esperados.

1. La fórmula general del modelo de flujo de efectivo es la siguiente:

(Dt: Dividendo por acción expresado en efectivo en el período futuro k: Flujo de efectivo bajo un cierto grado de riesgo La tasa de descuento apropiada V: el valor intrínseco de la acción) el valor presente neto es igual a la diferencia entre el valor intrínseco y el costo, es decir, NPV=V-P donde: El costo de P de comprar la acción en t=0

Si NPVgt; 0, significa que la suma de los valores presentes de todas las entradas de efectivo esperadas es mayor que el costo de inversión, es decir, el precio de la acción está infravalorado, por lo que es factible comprar esta acción. Si VAN <0, significa que la suma de los valores presentes de todas las entradas de efectivo esperadas es menor que el costo de inversión, es decir, el precio de las acciones está sobrevaluado, por lo que estas acciones no se pueden comprar. La línea de mercado de valores del modelo de valoración de activos de capital (CAPM) se utiliza a menudo para calcular la tasa de rendimiento esperada de cada valor. Y utilice esta tasa de rendimiento esperada como tasa de descuento para calcular el valor intrínseco.

Modelo de tasa interna de retorno (modelo TIR)

1. Tasa interna de retorno

La tasa interna de retorno es la tasa de descuento que hace presente el neto. valor de la inversión igual a cero.

(Dt: Dividendo por acción expresado en efectivo en el periodo futuro k*: Tasa interna de retorno P: Precio de compra de la acción)

Esta ecuación puede resolver el Rendimiento interno k*.

Modelo de crecimiento cero

1. Supongamos que la tasa de crecimiento del dividendo es igual a 0, es decir, Dt=D0(1 g)tt=1, 2, ┅┅, entonces según la fórmula general del modelo de flujo de caja Obtener: P=D0/klt; BRgt lt; BRgt 2. Tasa interna de retorno k*=D0/P

DDM de crecimiento constante

1. Fórmula

Suponiendo que los dividendos siempre crecerán a una tasa de crecimiento constante g, la fórmula general del modelo de flujo de efectivo es:

2.

Método de valoración del ratio precio-beneficio

El ratio precio-beneficio, también conocido como ratio precio-beneficio, es la relación entre el precio por acción y el beneficio por acción La fórmula de cálculo es a la inversa, precio por acción = relación precio-beneficio × beneficio por acción.

Si podemos estimar la relación precio-beneficio de las acciones y las ganancias por acción respectivamente, entonces podemos estimar indirectamente el precio de las acciones a partir de esta fórmula. Este método de evaluación de los precios de las acciones es el "método de valoración de la relación precio-beneficio".