¿Cuáles son los indicadores técnicos comúnmente utilizados para el análisis de acciones?
1. Indicador de tendencia
Hemos dicho antes que la bolsa tiene tendencia. Las tendencias operativas del mercado o de las acciones individuales se pueden dividir en tres tipos: tendencia al alza, tendencia a la baja y tendencia de fluctuación lateral. Los indicadores de tendencia son manifestaciones digitales que reflejan la tendencia operativa del mercado. Los indicadores de tendencia se basan en promedios móviles y brindan orientación de compra y venta según la etapa de la tendencia actual (etapa ascendente, etapa de plataforma, etapa descendente) y las diferentes posiciones del precio actual en la línea de tendencia.
Los indicadores de tendencia incluyen principalmente: media móvil (MA), media móvil exponencial (MACD), indicador de tendencia (DMI), indicador de impulso (MTM), línea de cascada (PBX), línea de pagoda (TWRF), etc. . Entre ellos, las medias móviles y las medias móviles exponenciales son las más utilizadas. La media móvil refleja la tendencia a medio y largo plazo; la media suavizada del movimiento exponencial refleja la tendencia a corto plazo.
Primero, presentemos brevemente estos dos conceptos. En la segunda parte se presentará en detalle cómo usarlos para comprar y vender acciones.
La media móvil (MA) es la expresión intuitiva de la Teoría de Dow. Se basa en el concepto de "coste promedio" del Dow Jones y adopta el principio de "promedio móvil" en estadística. Promedia el índice o el precio de las acciones durante varios días consecutivos y luego lo conecta en una curva para observar las tendencias del mercado. y acciones individuales, reflejando así el índice o el precio de las acciones. Un método de análisis técnico de la tendencia de desarrollo futuro de las acciones individuales. En los cálculos reales, generalmente se utiliza el precio de cierre de cada día. Tomemos Cn como precio de cierre del enésimo día. (El método de cálculo del promedio móvil de 5 días MA5 se explica en función del quinto día del período). El valor del promedio móvil de 5 días MA5 en el enésimo día es:
Conecte estos valores en una curva todos los días, y puede obtener el promedio móvil que vemos a menudo. El índice de media móvil exponencial (MACD) fue propuesto por Charal Appel. Se basa en dos medias móviles y es un índice de volatilidad de media móvil.
En su estudio de las medias móviles (MA), Charal de Appel encontró que la media móvil de corto plazo siempre converge con la media móvil de largo plazo, es decir, la media móvil de corto plazo y la media móvil de largo plazo. -Promedio móvil de término. Las líneas promedio exhiben las características de convergencia y separación mutuas.
A través del estudio de las medias móviles, no es difícil encontrar que en un mercado al alza o a la baja, las medias móviles de corto plazo tienden a desviarse rápidamente de las medias móviles de largo plazo, y luego, cuando las medias móviles La tendencia de los precios se desacelera, los dos convergerán gradualmente.
MACD utiliza esta característica de las dos medias móviles para calcular la diferencia entre las dos medias móviles (la diferencia positiva y negativa DIF) como base para juzgar las fluctuaciones de precios.
La aparición del MACD también se debe al relativo retraso de la media móvil. Cuando la tendencia es clara, la media móvil se puede utilizar para tomar decisiones ideales de compra y venta, pero cuando la media móvil se mueve lateralmente, a menudo envía una señal equivocada. El MACD basado en el principio de media móvil no sólo conserva las ventajas de la media móvil, sino que también abandona sus desventajas. Es un indicador complejo basado en medias móviles. Debido a que el método de cálculo del MACD es relativamente complicado, no lo presentaremos aquí.
Debido a que la formación y continuación de las tendencias tienen un lapso de tiempo relativamente largo, ya sea una tendencia a corto plazo o una tendencia a mediano y largo plazo, una vez que se forma una tendencia, es muy probable que continuar. Por lo tanto, los indicadores de tendencia que reflejan esta tendencia generalmente tienen características estables y no son fácilmente manipulables, por lo que son los preferidos por muchos inversores. Como se muestra en la Figura 6-8, el promedio móvil y el MACD del Hua Xia Bank (600015) de octubre a junio al 5 de mayo de 2011 son diagramas esquemáticos.
Figura 6-8 Mayo de 2005 2014 111 a 2065438 5 media móvil y gráfico MACD de Hua Xia Bank (600015).
2. Indicadores energéticos
La importancia del volumen de negociación no sólo se refleja en la atención de los inversores, sino también en la clasificación de los indicadores. Los indicadores de energía, como categoría de indicadores separada, se basan en el "volumen de negociación".
Los indicadores de energía a menudo se basan en la información proporcionada por el volumen de operaciones y mediante ciertas operaciones matemáticas para derivar un modelo de índice para su juicio. Vale la pena señalar que, dado que el indicador de energía no es un parámetro directo basado en el precio, generalmente debe combinarse con indicadores de tendencia para realizar un juicio integral.
Los indicadores de energía incluyen principalmente el volumen de negociación (VOL), la fuerza relativa del volumen (VRSI), la media móvil, la línea psicológica (PSY), la marea de energía (OBV), etc. El indicador más utilizado es la facturación del que hablamos antes, por lo que no entraré en detalles aquí.
3. Índice de oscilación
El índice de oscilación se basa en la teoría estadística, basándose en el rango de fluctuación de precios dentro de un determinado período de tiempo y la posición dentro de este rango de fluctuación de precios en un determinado período. momento en el tiempo, tomar decisiones de compra y venta. Los indicadores de oscilación son en su mayoría indicadores a corto plazo. En un mercado volátil, el indicador oscilante es un indicador ideal y práctico.
Es más sensible a las fluctuaciones de precios y puede reflejar la parte superior e inferior de las fluctuaciones de precios de antemano. Sin embargo, durante una gran tendencia alcista o bajista, los osciladores a menudo parecen embotados, lo que no puede reflejar verdaderamente la verdadera tendencia del precio. Por lo tanto, en combinación con los indicadores de tendencia, un juicio preciso de la situación actual del mercado también es un requisito previo para aplicar osciladores. En términos generales, el principio de diseño del índice de oscilación es relativamente complicado porque implica teoría estadística relevante. Solo necesitamos saber cómo usarlo en el combate real.
Los indicadores de oscilación incluyen principalmente: índice de oscilación estocástica (KDJ), tasa de dispersión (desviación), índice de fuerza relativa (RSI), etc. El indicador más utilizado es el índice de volatilidad estocástica (KDJ). Primero, presentemos brevemente este indicador.
El índice KDJ se genera como respuesta a las deficiencias de la media móvil. La media móvil se basa en el precio de cierre, por lo que no puede mostrar el verdadero rango de fluctuación de un mercado, es decir, el precio más alto o más bajo del día o de los últimos días no se puede mostrar en los datos de la media móvil. El Dr. George Lane fue el primero en reconocer estas deficiencias y creó un nuevo indicador técnico, KDJ. Durante el proceso de diseño, KDJ estudia principalmente la relación entre el precio más alto, el precio más bajo y el precio de cierre. Al mismo tiempo, combina algunas ventajas del concepto de impulso, índice de potencia y media móvil para examinar hasta qué punto la corriente. el precio se desvía del rango normal de fluctuación de precios.
El índice KDJ combina principalmente el concepto de velocidad media móvil y el concepto de "posición de equilibrio" donde el precio volverá a su posición de equilibrio durante cualquier proceso de fluctuación. Por supuesto, esta "posición de equilibrio" cambiará a medida que el precio de las acciones siga subiendo. Por ejemplo, cuando el precio de las acciones sube, la "posición de equilibrio" seguirá subiendo; cuando el precio de las acciones baja, la "posición de equilibrio" seguirá bajando. En la aplicación práctica del índice KDJ, la dirección del movimiento a corto plazo de las acciones individuales se puede predecir a través del grado de separación y la relación mutua de las líneas K, D y J.
Figura 6-9 Gráfico KDJ de Hua Xia Bank (600015) desde octubre de 2005 hasta 2065438 el día 5.
4. Indicadores de mercado
El índice de mercado se utiliza principalmente para contar el funcionamiento general del mercado. Si los tres tipos de indicadores anteriores son aplicables tanto a acciones individuales como al índice de mercado, entonces el índice de mercado está hecho a medida para el mercado (el mercado en su conjunto).
Los indicadores de mercado incluyen principalmente: comparación del número de empresas con aumentos de A/D, ratio de aumento/disminución de ADR, etc. En aplicaciones prácticas, la atención se centra principalmente en la comparación del número de empresas en alza en A/D, que refleja la cantidad de acciones en alza y la cantidad de acciones en caída en el mercado ese día, y refleja la fortaleza del mercado en ese día.
Divulgación de riesgos: esta información no constituye ningún consejo de inversión. Los inversores no deben utilizar dicha información como sustituto de su juicio independiente ni tomar decisiones basándose únicamente en dicha información. No constituye ninguna operación comercial y no garantiza ningún beneficio. Si lo opera usted mismo, preste atención al control de posición y al control de riesgos.