Introducción a los riesgos bursátiles y conocimientos de prevención

Los inversores en bolsa no quieren que las acciones que compran se vendan a un precio inferior al del comprador. Si venden las acciones por menos de lo que pagaron por ellas, se causarán una pérdida real. Esta parte introduce principalmente el concepto, medición y prevención de los riesgos bursátiles. El editor ha compilado aquí una introducción al conocimiento del mercado de valores para su referencia. ¡Espero que todos obtengan algo del proceso de lectura!

El concepto de riesgo bursátil

Después de comprar una acción, esta no puede venderse a un precio superior al precio de compra dentro de un tiempo predeterminado. Se produce una pérdida real si hay una pérdida en papel o si vende las acciones por menos de lo que pagó por ellas. Esta pérdida se llama riesgo. Los riesgos incluyen principalmente los siguientes tipos.

1Riesgo de poder adquisitivo

El riesgo de poder adquisitivo, también conocido como riesgo de inflación, es la incertidumbre sobre los rendimientos reales de los inversores causada por la inflación. El mercado de valores es un lugar donde las empresas y los inversores obtienen fondos directamente. Por lo tanto, la oferta total de fondos monetarios sociales se ha convertido en un factor importante para determinar la oferta y la demanda en el mercado de valores y afectar el nivel de precios de los valores. Cuando la oferta de fondos monetarios crece demasiado rápido y se produce inflación, los precios de los valores también cambiarán en consecuencia.

2Riesgo de tipo de interés

El tipo de interés es el tipo de interés de depósitos y préstamos en las actividades de crédito bancario. Dado que las tasas de interés son una palanca económica importante en el proceso de operación económica, cambiarán con frecuencia, lo que tendrá un impacto significativo en el mercado de valores. En términos generales, cuando los tipos de interés bancarios suben, los precios de las acciones bajan y viceversa.

3 Riesgo de tipo de cambio

La relación entre el riesgo de tipo de cambio y la inversión en valores se refleja principalmente en dos aspectos: primero, la apreciación de la moneda local es beneficiosa para las empresas que se dedican principalmente a producción y operación de materias primas importadas, y no es bueno para una empresa cuyos productos se exportan principalmente. Por lo tanto, los inversores son optimistas sobre lo primero y bajistas sobre lo segundo, lo que provocará fluctuaciones en el precio de las acciones.

4 Riesgos macroeconómicos

Los riesgos macroeconómicos se deben principalmente a cambios en los factores macroeconómicos, cambios en las políticas económicas, fluctuaciones cíclicas de la economía y cambios en los factores económicos internacionales que pueden afectar la inversión en acciones. . traer ganancias o pérdidas inesperadas.

5 Riesgos Sociales y Políticos

Un entorno social y político estable es la garantía básica para el desarrollo económico normal, y los inversores en valores no son una excepción. Si se producen cambios importantes en la situación política del país, como cambios de gobierno, problemas de salud del jefe de Estado, disturbios internos, crisis en las relaciones políticas exteriores, etc., tendrán repercusiones en el mercado de valores.

6 Riesgo de mercado

El riesgo de mercado es uno de los riesgos más difíciles que enfrentan los accionistas y las consecuencias que trae para los accionistas son a veces catastróficas. En el mercado de valores, el mercado cambia rápidamente y es difícil predecir la dirección y el alcance de los cambios del mercado.

7 Riesgo Financiero

El riesgo financiero está relacionado con la forma en que una empresa recauda fondos. Normalmente medimos el riesgo financiero de las acciones de una empresa observando su estructura de capital. Las empresas con una proporción menor de préstamos y bonos en su estructura de capital tienen un menor riesgo financiero en sus acciones; las empresas con mayores cantidades de préstamos y bonos tienen un mayor riesgo financiero en sus acciones.

8 Riesgo operativo

El riesgo operativo se refiere a la incertidumbre en los rendimientos de los inversores en acciones debido a cambios en las ganancias de la empresa causados ​​por el entorno y las condiciones operativas externas de la empresa y los problemas de gestión interna. El grado de riesgo operativo varía de una empresa a otra y depende de las actividades operativas de la empresa. En algunas industrias, las ganancias tienden a cambiar y son difíciles de predecir con precisión.

Medición del riesgo bursátil

Desde la definición de riesgo, el riesgo de la inversión en valores radica en la posibilidad de que los inversores sufran pérdidas de ingresos y de principal durante el proceso de inversión en valores. Una medida de riesgo es un cálculo preciso de la probabilidad de que un inversor gane o pierda capital. Hay tres formas de medir el riesgo.

1. Calcular la probabilidad de que el rendimiento de la inversión en valores sea inferior al rendimiento esperado.

Supongamos que el rendimiento esperado de un valor es 10, pero la probabilidad de obtener más de 10 y 10 rendimientos al invertir en este valor es 30, entonces el riesgo de inversión de este valor es 70, o se expresa como 0,70. Este método de medición parte estrictamente de la definición de riesgo y calcula la probabilidad de que el rendimiento real de un inversor sea inferior al rendimiento esperado al invertir en un determinado valor, es decir, la posibilidad de que el inversor sufra una pérdida.

Sin embargo, este método de medición tiene un defecto obvio: muchos valores diferentes tendrán el mismo riesgo de inversión. Obviamente, si se adopta este método de medición, el riesgo de inversión de todos los valores con distribución de rendimiento simétrica es igual a 0,50. De hecho, cuando los inversores invierten en estos valores, su probabilidad de perder dinero varía ampliamente.

2. Calcular la probabilidad de obtener rendimientos negativos de la inversión en valores.

Este método de medición sólo considera las pérdidas del inversor como pérdida de principal, y el riesgo de inversión se convierte en la posibilidad de obtener rendimientos negativos. Por ejemplo, la probabilidad de una pequeña pérdida en una inversión en valores es del 50%, mientras que la probabilidad de una pérdida grande en otra inversión en valores es del 40%. ¿Qué inversión es más riesgosa? Cuando se adopta este método de medición, el riesgo de la primera inversión es mayor, pero en el proceso real de inversión en valores, la mayoría de los inversores pueden pensar que el riesgo de la segunda inversión es mayor. La razón fundamental de la discrepancia entre la teoría y la práctica es que este método de medición sólo se centra en la probabilidad de pérdida e ignora el número de pérdidas.

3. Calcule la diferencia entre varios rendimientos posibles de la inversión en valores y sus rendimientos esperados.

Este método de medición tiene las siguientes dos características obvias:

(1) Este método de medición no solo calcula la probabilidad de que el rendimiento del valor sea menor que el rendimiento esperado; la probabilidad de que sea mayor; rendimientos superiores a los esperados.

(2) Este método de medición no solo calcula la probabilidad de varios rendimientos posibles de los valores, sino que también calcula la diferencia entre varios rendimientos posibles y los rendimientos esperados. En comparación con la primera y la segunda medida, está claro que la varianza o la desviación estándar son indicadores de riesgo más apropiados.

Prevención de riesgos bursátiles

Todo inversor que se esté preparando para invertir o haya invertido en el mercado de valores, antes de invertir, debe reconocer los riesgos, afrontar de frente los riesgos de la inversión y Establecer una conciencia de riesgos. Ser consciente, prevenir riesgos y minimizar pérdidas. Los riesgos del mercado de valores se pueden prevenir principalmente mediante los siguientes puntos.

1. Dominar la experiencia en valores necesaria.

El mercado de valores en sí es un conocimiento muy amplio y profundo, y es difícil para los inversores comunes estudiarlo en profundidad. Si desea convertirse en un inversor estable y exitoso, debe dedicar algo de energía y tiempo a adquirir algunos conocimientos básicos sobre valores.

2. Reconocer claramente el entorno de inversión y aprovechar las oportunidades de inversión.

El mercado de valores está estrechamente relacionado con el entorno económico y el entorno político. Cuando la economía cae, el mercado de valores se contrae y los precios de las acciones caen. En cambio, la economía se recupera, el mercado de valores experimenta un auge y los precios de las acciones suben. Lo mismo ocurre con el entorno político, la estabilidad política, el progreso social, la diplomacia fluida, los corazones y las mentes de la gente, el mercado de valores es próspero y los precios de las acciones suben. Por el contrario, cuando la gente entra en pánico, el mercado de valores está deprimido y. los precios de las acciones caen.

En el mercado de valores, a menudo escucho el dicho "El momento de compra y venta es más importante que el tipo de acción". En otras palabras, debe comprender claramente el entorno de inversión antes de invertir y evitar comprar y vender en contra de la tendencia. Mucha gente compra y vende a ciegas sin comprender la tendencia general del mercado de valores, y los resultados son opuestos a los del mercado de valores. Operar en corto en el mercado largo y en largo en el mercado corto sólo aumentará más riesgos y pérdidas.

3. Determinar el método de inversión adecuado

La forma de invertir en acciones depende de la personalidad y el tiempo libre del inversor. En términos generales, el objetivo principal no es ganar la diferencia de precio, sino obtener dividendos de la empresa o participar en la inversión a largo plazo de los operadores de la empresa si tiene un trabajo, no tiene mucho tiempo para ir al mercado de valores y; Si tiene una considerable experiencia en ahorros e inversiones, es adecuado utilizar el método de inversión a mediano plazo. Las personas con poco tiempo, amplia experiencia y respuestas flexibles pueden utilizar el comercio a corto plazo.

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