Proceso de aprobación para negocios de negociación de margen y préstamo de valores

Paso 1: los inversores deben determinar si la compañía de valores y el departamento comercial donde abren una cuenta están calificados para el negocio de préstamo de valores y comercio de margen.

Las compañías de valores deben ser aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China para llevar a cabo negocios piloto de comercio de margen; sin la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China, las compañías de valores no pueden proporcionar financiamiento de margen ni préstamos de valores a los clientes. , y no están autorizados a proporcionar servicios entre clientes y clientes o entre clientes y otros. Proporcionar cualquier comodidad y servicio para actividades de negociación de margen. Además, las compañías de valores también están calificadas para realizar transacciones de margen y préstamos de valores para sus departamentos comerciales subordinados, pero no todos los departamentos comerciales pueden manejar transacciones de margen y préstamos de valores.

Paso 2: Los inversores deben determinar si cumplen con los requisitos de la compañía de valores para los clientes de préstamo de valores y financiación de margen.

El comercio de margen tiene ciertos requisitos en cuanto al estado de los activos, el nivel profesional y la capacidad de inversión de los inversores. Basándose en el principio de gestión de idoneidad, las sociedades de valores realizarán una evaluación preliminar de los inversores que soliciten participar en transacciones de negociación de margen.

Antes de abrir una cuenta para negocios de préstamo de valores y comercio de margen, los inversores deben evaluar y determinar si cumplen con los criterios de selección de la compañía de valores para clientes de préstamo de valores y comercio de margen.

Paso 3: Los inversores deben transmitir la información crediticia desde la sede de la sociedad de valores.

Antes de proporcionar financiación de margen y préstamos de valores a los clientes, las compañías de valores llevarán a cabo investigaciones crediticias de los inversores que soliciten operaciones de margen y préstamos de valores para comprender la identidad del cliente, su estado de propiedad e ingresos, su experiencia en inversión de valores y su riesgo. preferencias y realizar una investigación crediticia basada en el mantenimiento de registros escritos y electrónicos.

La compañía de valores determinará de manera integral el límite de crédito del inversionista en función de los materiales de solicitud presentados por el inversionista, el estado crediticio, el valor de la garantía, el desempeño, las condiciones del mercado, etc.

Paso 4: Los inversores deben firmar un contrato de préstamo de valores y financiación de margen, una declaración de divulgación de riesgos y otros documentos con la compañía de valores.

Antes de firmar un contrato de préstamo de valores y financiamiento de margen con una compañía de valores, los inversionistas deben escuchar atentamente la explicación de las reglas comerciales y el contenido del contrato por parte del personal relevante de la compañía de valores, comprender el comercio de margen y los valores. reglas y riesgos del negocio de préstamos y conducta. Firme el contrato y el formulario de divulgación de riesgos para su confirmación. Los inversores sólo pueden firmar contratos de negociación de margen con sociedades de valores e integrar en ellos fondos y valores.

Los inversores deben prestar especial atención y comprender el siguiente contenido del contrato de préstamo de valores y financiación de margen: (1) El importe, el plazo, la tasa de interés (tarifa) y el método de cálculo del interés (tarifa) del contrato de préstamo de valores y financiación de margen; (2) índice de margen, índice de garantía de mantenimiento, tipos y tipos de conversión de valores que pueden utilizarse como margen y alcance de los derechos garantizados. (3) Métodos de notificación y plazos para llamadas de margen. (4) El método de pago de las deudas de los inversores y los derechos de las compañías de valores a disponer de garantías (5) El manejo de valores garantizados, el préstamo de valores y la venta de valores y otros derechos e intereses;

Paso 5: Los inversores abren cuentas de valores de crédito y cuentas de capital de crédito en el departamento comercial de apertura de cuentas.

(1) Abrir una cuenta de valores de crédito

Después de que el inversionista firme un contrato de préstamo de valores y comercio de margen con la compañía de valores, la compañía de valores abrirá un sistema de nombre real para la inversionista de conformidad con las normas de la agencia de registro y compensación de valores. La cuenta de valores de crédito del inversionista es la cuenta secundaria de la cuenta de valores garantizados de transacciones de crédito del cliente de la compañía de valores, que se utiliza para registrar los datos detallados de los valores garantizados en poder del inversionista confiados por la compañía de valores. Los inversores sólo pueden tener una cuenta de valores de crédito para negociar valores cotizados en una bolsa de valores. El nombre del titular de la cuenta de valores crediticios de un inversor y de su cuenta de valores ordinaria será coherente.

Las cuentas de valores de crédito son independientes de las cuentas de valores ordinarias y son cuentas de valores de nueva apertura. Antes de realizar transacciones de margen, los inversores deben transferir valores que puedan utilizarse como garantía de margen de cuentas de valores ordinarias a cuentas de valores de crédito. Una vez completadas las transacciones de negociación de margen y préstamo de valores, los inversores pueden transferir los valores garantizados a sus cuentas de valores ordinarias. Durante las operaciones de negociación de margen y de préstamo de valores, los inversores pueden transferir más de 300 valores garantizados a cuentas de valores ordinarias con el consentimiento de la sociedad de valores.

(2) Abrir una cuenta de fondo de crédito

Después de firmar un contrato de préstamo de valores y financiación de margen con una compañía de valores, los inversores deben firmar un acuerdo de depósito de terceros para los fondos de crédito de los clientes. con la sociedad de valores y un protocolo de banco comercial. Las compañías de valores deberán notificar a los bancos custodios externos para que abran cuentas de fondos de crédito de nombre real para los inversores en función de sus solicitudes. La cuenta de capital crediticio del inversionista es la cuenta secundaria de la cuenta de margen comercial de crédito del cliente de la compañía de valores, que se utiliza para registrar datos detallados del margen depositado por los inversionistas.

Los inversores sólo pueden abrir una cuenta de fondo de crédito.

Después de los pasos anteriores, se han completado los trámites de apertura de cuenta del inversor en la sociedad de valores. Cuando los inversores presentan una garantía total, pueden comenzar a operar con margen.