¿Cómo calcular la volatilidad de los fondos bursátiles y los fondos híbridos?
¿Qué es la volatilidad de los fondos?
La volatilidad de un fondo se refiere a la medida del cambio en el retorno de la inversión del fondo. Desde un punto de vista estadístico, es la desviación estándar del retorno de la inversión de los activos subyacentes basado en el compuesto. El interés interpretado en sentido económico produce Las principales causas de la volatilidad provienen de los siguientes tres aspectos:
1. El impacto de los factores macroeconómicos sobre un determinado sector industrial, el llamado riesgo sistémico. /p>
2. El impacto de eventos específicos en El impacto de una determinada empresa es el llamado riesgo no sistemático;
3. El efecto de los cambios en el estado psicológico o las expectativas de los inversores. sobre el precio subyacente.
¿Cómo calcular la volatilidad de los fondos?
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Entre ellos: (Fuente: Zhihu)
Sigma (A) representa la desviación estándar histórica anualizada (volatilidad histórica anualizada)
Sigma (M) representa la desviación estándar de la rentabilidad total mensual
n representa el número de meses incluidos en el periodo de cálculo
TRt representa la rentabilidad total del fondo en el mes t ( Calcule el rendimiento mensual correspondiente en función del momento específico en que cada fondo revela su patrimonio neto)
TR representa el rendimiento total promedio del fondo en n meses
Cómo reducir la volatilidad invirtiendo :
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El primer punto es la asignación de activos, porque no puedes poner todo tu dinero en acciones, ni puedes poner todo tu dinero en una estrategia. Para muchas personas que negocian con acciones, controlar la volatilidad es en realidad una cuestión de sincronización. Todas las operaciones de izquierda, derecha o diversas transacciones de las que hablamos son sincronización. Para un mercado eficiente, el momento oportuno sigue siendo difícil.
La segunda forma de controlar la volatilidad es el ratio de apalancamiento. Diferentes carteras de inversión pueden tener evaluaciones diferentes si pensamos que la oportunidad de una cartera es muy buena, o asumiremos que la oportunidad de inversión será positiva. Si es mayor, la posibilidad de contraarbitraje será menor, lo que significa que si algo es seguro, la posición será mayor. En términos relativos, cuando el riesgo es relativamente alto, el apalancamiento puede ser menor. En general siempre hemos tenido muchas estrategias, es decir, múltiples combinaciones.
El tercero es la aplicación de derivados, que es el concepto de cobertura. Nuestros derivados pueden equiparse con una variedad de estrategias, de modo que podamos hacer todo lo posible para controlar la volatilidad. Además, todas las estrategias de inversión excederán el rendimiento esperado anualizado esperado de referencia y luego obtendrán un rendimiento esperado anualizado excedente. , al final puede alcanzar la tasa de rendimiento histórica esperada anualizada de 20 o 30. De esta manera, se pueden lograr dos objetivos, que es cumplir simultáneamente con la tasa de retorno y la volatilidad esperadas anualizadas, por lo que nuestra tarea es buscar tales oportunidades en todo el mercado.