Industrias que se benefician de las existencias de conceptos de portaaviones
Desde la perspectiva del grado de beneficio, la construcción naval, la aviación y la fabricación de motores son los sectores que más se benefician de los portaaviones, y el valor de las empresas que cotizan en bolsa es el más obvio. Los portaaviones y los buques de flota representan 2/3 del valor de la cadena de la industria de portaaviones. La construcción de portaaviones la realizan principalmente los dos principales grupos navieros del país, por lo que el equipo nacional de la industria de la construcción naval tiene un enorme margen de beneficio. La demanda de aviones de combate, helicópteros y aviones de entrenamiento con base en portaaviones beneficiará a la industria de fabricación de aviones. La demanda de aviones de combate es relativamente grande, pero su relevancia para las empresas que cotizan en bolsa es relativamente pequeña. Los helicópteros y los aviones de entrenamiento están estrechamente relacionados con las empresas que cotizan en bolsa, pero se espera que la demanda de ellos por parte de las flotas de portaaviones sea relativamente limitada. Los motores de la flota de portaaviones incluyen motores de barcos y motores de aviones basados en portaaviones. Los motores de los barcos pueden ser principalmente turbinas de gas nacionales, y la demanda de motores de aviación depende de la proporción de aviones nacionales basados en portaaviones, por lo que hay mucho espacio para la demanda. Las armas y equipos, los materiales compuestos, la navegación por satélite y las comunicaciones también son áreas que se benefician de los portaaviones. Sin embargo, el grado en que las empresas que cotizan en estos campos se benefician de los portaaviones es limitado porque el valor de los beneficios es relativamente pequeño o porque los activos beneficiados se concentran a nivel de grupo y tienen poca relevancia para las empresas que cotizan en bolsa.
Los inversores pueden dividir toda la cadena industrial según las cuatro direcciones principales: fabricación de equipos, sistemas de energía, materiales de alta gama y sistemas electrónicos para explorar oportunidades de inversión. Fabricación de equipos: la base para construir una flota de portaaviones
Acciones relacionadas: China Heavy Industry, China Shipbuilding Industry Corporation, GSI, CSSC, etc.
La industria de fabricación de equipos es la industria básica para la construcción de formaciones de portaaviones y también es una beneficiaria directa de la inversión a gran escala en formaciones de portaaviones. La fabricación de cascos, aviones basados en portaaviones y armas y equipos se beneficiará directamente de la construcción de flotas de portaaviones. A continuación se presentarán las empresas cotizadas que intervienen en los tres tipos de cadenas industriales.
Empresas implicadas en la cadena industrial de fabricación de cascos: China Heavy Industries y CSSC.
Desde la perspectiva del diseño industrial, las principales empresas de construcción naval de China se dividen actualmente en dos grupos principales: China Shipbuilding Industry Corporation (CSSC) y China Shipbuilding Industry Corporation (CSIC). Creemos que los dos grupos principales se convertirán en las fuerzas centrales en la construcción de formaciones de portaaviones en el futuro;
Desde la perspectiva del beneficio, China Heavy Industries y CSSC se convertirán en las empresas cotizadas que más se beneficiarán del construcción de formaciones de portaaviones por parte del Grupo Norte y Sur respectivamente.
Breve análisis de empresas relacionadas:
China Heavy Industries - Diseño de flota de portaaviones y construcción de toda la cadena industrial
1) El accionista de control de la empresa CSIC es la empresa china Los equipos para buques de la Armada son un importante proveedor y proveedor de investigación científica y representan más del 80% del mercado chino de equipos para buques de guerra. Sus filiales CSIC y Bo Shipbuilding son las únicas empresas industriales militares en China que producen grandes buques estratégicos de superficie y submarinos.
2) Con la inyección de activos militares del accionista principal, el valor de los accesorios y equipos del barco de la empresa representará más del 50% del costo total del barco.
3) La empresa se encuentra actualmente en el proceso de Nos esforzamos por construir un diseño de cadena industrial completo, desde la fabricación de equipos para buques navales hasta la fabricación de buques navales, soporte y reparación de buques y otros negocios, y nos convertiremos en el mayor beneficiario en el campo de los portaaviones. construcción de cascos de flotas en el futuro.
CSSC: un centro de procesamiento de soporte central especializado en la construcción de flotas de portaaviones
1) El principal accionista de la compañía, Jiangnan Shipbuilding Group, se ha instalado oficialmente en CSSC Jiangnan Changxing Shipbuilding Base, que ocupa una superficie de aproximadamente 580 metros cuadrados 10.000 metros cuadrados, con un litoral de unos 3.800 metros. El contenido principal de la construcción incluye 4 muelles y 17 muelles de equipamiento. La capacidad anual prevista de construcción naval de buques civiles es de 4,5 millones de toneladas. Se espera que se convierta en una plataforma importante para la construcción de futuras flotas de portaaviones.
2) Como centro de procesamiento de soporte central de la base, la compañía se beneficiará directamente de la construcción a gran escala de futuras flotas de portaaviones.
Empresas involucradas en la cadena de la industria aeronáutica basada en portaaviones: XAC International, Harbin Aircraft Corporation Limited y Hongdu Airlines.
XAC International: Base de investigación y producción científica de China para aviones militares y civiles de tamaño grande y mediano. Ha desarrollado y producido más de 30 tipos de aviones militares y civiles.
Los clientes intermedios son la Fuerza Aérea y la Armada, así como las unidades de ensamblaje final de futuros grandes aviones de transporte (que pueden usarse como plataformas de modificación para aviones de alerta temprana con base en portaaviones, aviones cisterna, aviones de guerra electrónica, aviones de reconocimiento y otros aviones con base en portaaviones). aeronave).
Harbin Aircraft Co., Ltd.: Hafei es uno de los dos principales fabricantes nacionales de helicópteros, responsable de la producción de los principales helicópteros militares y civiles nacionales; el principal avión militar es la serie de helicópteros armados Z9. con equipos aerotransportados, sistemas de control de incendios y niveles de informatización Básicamente ha alcanzado el nivel avanzado internacional y actualmente es líder en helicópteros nacionales en servicio.
Hongdu Aviation: Empresa nacional especializada en la producción de aviones de entrenamiento y aviones en general. El producto principal, el avión K8, tiene un rendimiento técnico avanzado y muchas tecnologías innovadoras. El avión de entrenamiento Falcon L-15, basado en exportaciones, es un importante producto de desarrollo en el futuro y se espera que se mejore para el entrenamiento del primer portaaviones.
Las armas y equipos involucran a empresas que cotizan en bolsa:
Zhongbing Optoelectronics: la primera empresa nacional que cotiza en bolsa con activos generales de defensa optoelectrónica militar. Los productos principales incluyen los cuatro negocios principales de supresión de largo alcance, estabilización de puntería de aviación, control de fuego de armas y control de guía, así como productos de plataformas de observación de escenas, robots inteligentes, series de estabilización de puntería, tecnología de control de temperatura, navegación inercial y baja -Buscadores de costos. Seis tecnologías centrales. Tiene una gran fortaleza en los campos de la fabricación de misiles portátiles, sistemas de control de cohetes, armas guiadas de precisión y otros campos.
AVIC Optoelectronics: una reconocida empresa industrial militar que se especializa en tecnología de conectores optoelectrónicos y proporciona un conjunto completo de soluciones de aplicaciones de conectores. Es un fabricante de equipos y armas de aviación de primer nivel reconocido por el Departamento de Equipos de la Fuerza Aérea; . Tiene cuatro líneas de producción estándar nacional para conectores eléctricos circulares de alta densidad, conectores eléctricos de resorte de alambre circular, conectores eléctricos de estructura de resorte de alambre rectangular y conectores de cable óptico. Los espectros de la serie GJB599 se han incluido en el proyecto de investigación de ensamblaje final.
Electrónica aeroespacial: China Aerospace Science and Technology Corporation es una empresa de alta tecnología dedicada a la medición y el control electrónicos aeroespaciales, las contramedidas electrónicas aeroespaciales y la orientación aeroespacial. Sus productos se utilizan ampliamente en diversos tipos de satélites, vehículos de lanzamiento de cohetes, equipos de control y medición de comunicaciones terrestres correspondientes y equipos de control de automatización industrial. La empresa adquiere activos como proyectos de navegación inercial láser propiedad del accionista mayoritario mediante emisiones adicionales y sus productos; cubre navegación inercial láser, ensamblaje electrónico especial, etc. Productos de alta gama para industrias aeroespaciales y militares.
Universidad Tecnológica del Sur de China: se dedica principalmente a láseres, equipos de procesamiento láser y conjuntos completos de equipos, signos integrales antifalsificación holográficos láser y materiales de embalaje, componentes electrónicos sensibles, dispositivos y módulos de comunicación óptica firmados; Cooperación estratégica con el Acuerdo Marco del Grupo de la Industria de Artillería de China, se espera que participe en la cadena de la industria de fabricación de armas láser en el futuro. Sistema de energía: el corazón de la formación de portaaviones
Acciones relacionadas: Aviation Power, Sail, AVIC Precision Machinery, AVIC Dynamic Control, etc.
El sistema de energía es el corazón de la formación de portaaviones y también es un punto difícil que debe superarse en el campo de la ciencia y la tecnología militares de nuestro país. En el actual período especial de construcción de flotas de portaaviones, la firme determinación y la fuerza del país para desarrollar portaaviones desempeñan un papel clave en el sector de los portaaviones.
Empresas involucradas en la cadena industrial de motores: Aviation Power.
Aviation Power: La empresa es la única plataforma de cotización en todo el campo de motores de AVIC. Aprovechando las ventajas de los motores de aviación, se ha convertido en un proveedor nacional de turbinas de gas para buques de guerra. En el futuro, es muy probable que los barcos de escolta de la formación de portaaviones utilicen turbinas de gas neumáticas.
Empresas implicadas en la cadena industrial de baterías: Fengfan.
En el sistema de suministro de energía de los buques de superficie, las baterías desempeñan un papel importante como fuente de energía de respaldo, y también desempeñan un papel insustituible en los submarinos.
Fengfan Co., Ltd.: El accionista mayoritario de la empresa, CSIC, es el principal investigador científico y proveedor de equipos para buques navales de mi país, y representa más del 80% del mercado de equipos para buques navales de mi país. Sus filiales, Dachang Shipbuilding Group y Bozhou Shipbuilding Group, son las únicas empresas militares-industriales nacionales que producen buques estratégicos de superficie y submarinos a gran escala. La construcción a gran escala de futuras flotas de portaaviones creará una enorme demanda incremental de baterías de plomo-ácido. Como único proveedor de baterías que cotiza en el CSIC, la empresa ha inyectado activos de baterías submarinas y de otro tipo desde la fábrica 481 propiedad de su principal accionista, convirtiéndose en un importante proveedor de baterías para formaciones de portaaviones. Materiales de alta gama: la piedra angular de la construcción de formaciones de portaaviones
Acciones relacionadas: Baoti Co., Ltd., AVIC Sanxin, AVIC Heavy Machinery, Baosteel Co., Ltd., Fangda Special Steel, etc.
Los materiales de alta gama, como el titanio y las aleaciones de titanio, son la piedra angular de la construcción de formaciones de portaaviones; la construcción de formaciones de portaaviones ofrece una rara oportunidad histórica para la mejora tecnológica y la sustitución de importaciones de materiales de alta gama. . Se espera que el acero aleado, las aleaciones de titanio y los materiales compuestos logren mejoras tecnológicas a través de pedidos militares para la construcción de portaaviones y luego se transfieran al uso civil.
Empresas involucradas en la cadena industrial de materiales de alta gama:
Aluminio de China - Aleación de aluminio: La empresa siempre ha sido el principal proveedor de aluminio para la industria aeroespacial de China. En 2008, su Southwest Aluminium Company inició la construcción de una línea de producción de placas gruesas de aleación de aluminio para aviones grandes nacionales. Las placas gruesas de aleación de aluminio son materiales importantes en la aviación y otros campos. En la actualidad, sólo unos pocos países, como Estados Unidos, Japón, Alemania y Rusia, pueden lograr una producción a gran escala, y las placas gruesas de aleación de aluminio utilizadas en nuestro país dependen básicamente de las importaciones.
Hafei Co., Ltd. - Materiales compuestos: 1) En la actualidad, la producción mundial de fibra de carbono ha alcanzado más de 40.000 toneladas/año. Sólo unas pocas empresas en el mundo han dominado la tecnología central del carbono. producción de fibra y tener producción a gran escala. 2) Actualmente no existe ninguna fábrica de fibra de carbono a gran escala con una producción anual de 100 toneladas en China continental. El centro nacional de fabricación de materiales compuestos de Hafei Airbus es el único fabricante en China con capacidad de producción de materiales compuestos para aviones comerciales y tiene la capacidad inicial de proporcionar ciertos materiales compuestos.
Bao Titanium Co., Ltd. - Aleación de titanio: la base de investigación y producción de titanio y aleaciones de titanio más grande de China, y una empresa nacional de alta tecnología. El negocio principal de la compañía es el procesamiento de titanio y ahora se ha convertido en la empresa de procesamiento de titanio más grande de China, con una producción que representa aproximadamente el 40% del total del país.
Superaleación de Gangyan con alto contenido de sodio: por motivos técnicos y de costes, los fabricantes de motores confían a la empresa la producción de algunas piezas de fundición de inversión que son difíciles de producir. En la actualidad, la cuota de mercado de las piezas de fundición de inversión para motores aeroespaciales se mantiene por encima del 90%.
Equipo Erzhong - Forjados de gran tamaño: China Erzhong está construyendo una máquina de forjado de troqueles grandes de 80.000 toneladas para grandes proyectos de aviones. Una vez que entre en producción, se convertirá en la única empresa en China capaz de producir piezas forjadas de gran tamaño para aviones.
AVIC Heavy Machinery - General Forgings: la empresa es líder en la industria de piezas fundidas y forjadas de aviación, y casi monopoliza el mercado nacional de forja de alta gama. Los productos de forja representan el 66% del negocio principal y son el principal producto de forja. principal fuente de ingresos de la empresa. Sistema electrónico: el centro neurálgico de la formación de portaaviones
Acciones relacionadas: Xtron Electronics, East China Computer, Aerospace Electronics, AVIC Electronics, etc.
Como cerebro y centro neurálgico de la formación de portaaviones, el sistema de información integra todas las unidades de combate en un enorme todo orgánico. La finalización de la formación de portaaviones proporcionará la mejor plataforma práctica para la mejora y actualización del sistema de información electrónica y se integrará con el sistema de navegación Beidou.
Empresas involucradas en la cadena industrial de comunicaciones electrónicas y sistemas de comando:
Xiangdian Co., Ltd.: la fabricación de motores es la competitividad central de la empresa: la empresa es la I + D de motores militares nacionales y base de fabricación y la única Es una base de fabricación de equipos de generación de energía y propulsión eléctrica para buques de defensa nacional. Ocupa una posición de liderazgo en el campo de la fabricación de grandes conjuntos completos de motores militares y equipos de control electrónico, y ha dominado una serie de; Los principales equipos de defensa nacional y los logros tecnológicos con derechos de propiedad intelectual independientes para barcos tienen un alto contenido técnico y se trasladarán gradualmente del campo militar al campo civil para abrir un espacio de crecimiento a largo plazo.
Hailanxin: Como uno de los proveedores calificados de la Armada china, la compañía determinará los productos militares como uno de los tres módulos comerciales estratégicos en el futuro y establecerá una unidad de negocios independiente para fortalecer la investigación y la investigación de productos militares. desarrollo y desarrollo del mercado; proporcionar soluciones integrales para buques en el campo de los sistemas integrados de electrónica para buques, incluidos subsistemas de navegación, subsistemas de comunicación y subsistemas de gestión de tierra para buques.
Xichuang Electronics: Los principales productos de la empresa son radares y productos de apoyo, entre los cuales los radares primarios y secundarios se utilizan en equipos militares; el principal accionista, China Electronics 38, es un importante fabricante de radares especiales en China. La tecnología de fabricación de radares de largo alcance utilizada por sus aviones de alerta temprana se encuentra en el nivel internacionalmente avanzado y se espera que se inyecte en el futuro.
Optoelectronics Co., Ltd.: los productos de defensa de la compañía incluyen cuatro series principales: sistemas de armas de guía de precisión, series de buscadores de guía de precisión, series de equipos de información de control y visualización de aviación y equipos de información de control y visualización en tierra, contabilidad. para más de la mitad del total de los productos líderes de la empresa.
Op Optoelectronics: la empresa es un importante fabricante de instrumentos y equipos optoelectrónicos de medición y control de defensa nacional (que desempeña un papel clave en la mejora de las capacidades de ataque de precisión de los sistemas de armas). Ocupa una posición de liderazgo en I+D y producción de instrumentos y equipos optoelectrónicos de medición y control de defensa nacional, como goniómetros de televisión militar y subsistemas ópticos y mecánicos de teodolito fotoeléctrico, con una cuota de mercado líder absoluta.
Empresas involucradas en la cadena industrial de sistemas de navegación por satélite:
China Satellite: la empresa se dedica principalmente a la fabricación de pequeños satélites y aplicaciones satelitales, proporcionando a los clientes una "aplicación satelital" única. plataforma-terminal de aplicación-servicios integrados de servicios operativos. La empresa tiene una gran fortaleza en el campo de los chips de navegación Beidou y se espera que se convierta en un importante beneficiario del desarrollo futuro del sistema de navegación Beidou.
Guoteng Electronics: la empresa ofrece productos y servicios en torno a la cadena industrial "componente-terminal-sistema" de las aplicaciones de navegación por satélite Beidou.
Sus principales productos incluyen componentes clave para aplicaciones de navegación por satélite Beidou, circuitos integrados de alto rendimiento para industrias especiales, terminales de navegación por satélite Beidou y sistemas de aplicaciones de posicionamiento y navegación por satélite Beidou. Es el principal beneficiario del gran desarrollo del sistema de navegación Beidou.
Beidou Star: la empresa se dedica a productos de posicionamiento y navegación por satélite, aplicaciones de sistemas de información basados en la ubicación y servicios operativos basados en la ubicación. Es una organización operativa autorizada por la autoridad del sistema Beidou para especializarse en los servicios de operación del sistema de posicionamiento y navegación por satélite Beidou. La compañía tiene una participación de mercado líder en el campo de las aplicaciones de comando y control militar y se beneficiará directamente de la construcción del sistema de navegación Beidou. sistema en el futuro.