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¿Qué es el dinero caliente en términos bursátiles básicos?

El dinero caliente se refiere al dinero caliente o fondos especulativos a corto plazo. En el diccionario de negocios, el dinero caliente se define como capital altamente líquido a corto plazo que puede fluir rápidamente a cualquier país que pueda ofrecer mejores rendimientos. El editor ha recopilado aquí la terminología básica del comercio de acciones con dinero caliente para su referencia. ¡Espero que ganes algo mientras lees!

Dinero caliente

También conocido como dinero caliente o capital especulativo a corto plazo, aunque actualmente no existe una definición oficial clara del mismo, suele referirse a capital a corto plazo que fluye rápidamente. con el fin de obtener ganancias especulativas, a menudo es fácil inducir turbulencias en el mercado e incluso financieras entre la entrada y la salida.

Los objetos de inversión del hot money son principalmente divisas, acciones y sus mercados de derivados, que se caracterizan por una fuerte especulación, una rápida liquidez y un fuerte ocultamiento.

La generación y expansión del dinero caliente se debe a muchos factores. En primer lugar, en las décadas de 1970 y 1980, algunos países comenzaron a relajar los controles financieros y a levantar las restricciones a las entradas y salidas de capital, lo que hizo posible la formación de dinero caliente. En segundo lugar, la nueva revolución tecnológica ha acelerado la difusión de información financiera en todo el mundo, ha reducido en gran medida el costo de la asignación internacional de capital y ha aumentado la velocidad de los flujos de capital. En tercer lugar, las innovaciones financieras representadas por los tipos de cambio a plazo, los swaps de divisas y los swaps de tipos de interés, los acuerdos sobre tipos de interés a plazo y los pagarés a tipo de interés flotante han proporcionado nuevas variedades de inversión y canales para el dinero caliente. Estos factores han acelerado la globalización de los mercados financieros, han aumentado considerablemente el volumen total de los flujos globales de capital internacional y también han aumentado la escala y la influencia del dinero caliente.

Dadas las características del dinero caliente, no es fácil identificar y determinar su escala. Básicamente, todos los métodos para medir el tamaño del dinero caliente se basan en la balanza de pagos. Por lo tanto, una comprensión profunda de la estructura de la balanza de pagos es un prerrequisito importante para estimar con precisión la magnitud del dinero especulativo. Sin embargo, algunos expertos señalaron que el dinero especulativo no es estático. Parte del capital a largo plazo también se puede convertir en capital a corto plazo en determinadas circunstancias, y el capital a corto plazo también se puede convertir en dinero especulativo. La clave es si el entorno económico y financiero hará que el capital pase de la inversión a la especulación.

Causas

La generación y expansión del dinero especulativo se debe a muchos factores. En primer lugar, en las décadas de 1970 y 1980, algunos países comenzaron a relajar los controles financieros y a levantar las restricciones a las entradas y salidas de capital, lo que hizo posible la formación de dinero caliente. En segundo lugar, la nueva revolución tecnológica ha acelerado la difusión de información financiera en todo el mundo, ha reducido en gran medida el costo de la asignación internacional de capital y ha aumentado la velocidad de los flujos de capital. En tercer lugar, las innovaciones financieras representadas por los tipos de cambio a plazo, los swaps de divisas y los swaps de tipos de interés, los acuerdos sobre tipos de interés a plazo y los pagarés a tipo de interés flotante han proporcionado nuevas variedades de inversión y canales para el dinero caliente. Estos factores han acelerado la globalización de los mercados financieros, han aumentado considerablemente el volumen total de los flujos globales de capital internacional y también han aumentado la escala y la influencia del dinero caliente.

La formación de dinero caliente se debe a la globalización de los mercados financieros y a la rápida expansión de los fondos de inversión internacionales. En muchos países con fondos abundantes, además de realizar inversiones a mediano y largo plazo, los fondos también reservan algo de capital de trabajo y buscan oportunidades de inversión a corto plazo para obtener altos rendimientos. Junto con el desarrollo de la tecnología de la información global, una vez que existe una buena oportunidad de inversión, los inversores de todo el mundo encontrarán que una gran cantidad de liquidez ingresará al mercado local. Estos fondos ascienden a veces a decenas de miles de millones de yuanes, lo que puede tener un gran impacto en los tipos de cambio y los tipos de interés en el mercado local.

Características

Primero, altos rendimientos y altos riesgos.

La búsqueda de altos rendimientos es la tendencia del dinero caliente en el mercado financiero global. El objetivo final del dinero caliente y el mercado de valores y el mercado inmobiliario. Por supuesto, los altos rendimientos suelen ir acompañados de altos riesgos, por lo que el dinero especulativo genera ganancias de alto riesgo. Pueden ganar dinero en este mercado y perder dinero en otro mercado, o pueden ganar dinero en otro mercado y perder dinero en este mercado. Esto también les da la conciencia y la capacidad de asumir altos riesgos.

En segundo lugar, tiene una gran cantidad de información y una alta sensibilidad.

El dinero caliente es el favorito de la era de la información. Es muy sensible a la situación y las tendencias económicas y financieras de un país, una región o el mundo, y puede reflejar rápidamente las diferencias de tipos de cambio, diferencias de tasas de interés, diferencias de precios en varios mercados financieros y las políticas económicas de los países relevantes.

En tercer lugar, elevada liquidez y carácter cortoplacista.

Basándose en una gran cantidad de información y una alta sensibilidad, pueden entrar rápidamente si pueden ganar dinero y escapar instantáneamente si el riesgo aumenta.

Muestra grandes movimientos rápidos a corto plazo, incluso a ultracorto plazo, dentro y fuera del día o la semana.

En cuarto lugar, la inversión es altamente virtual y especulativa.

El dinero caliente es un tipo de fondo de inversión, lo que significa principalmente que invierten en el mercado mundial de valores y en el mercado de divisas para beneficiarse de las fluctuaciones de precios de los valores y las monedas, es decir, "tomar dinero para ganar dinero". ", lo cual es muy importante para las finanzas. El mercado tiene un cierto efecto lubricante. Si no hay personas con aversión al riesgo como el dinero caliente en el mercado financiero, es imposible que las personas con aversión al riesgo transfieran riesgos. Sin embargo, la inversión en dinero caliente no crea empleos ni proporciona servicios, y es altamente ficticia, especulativa y destructiva.

Existen más de diez canales para que entre el dinero caliente. Los canales principales son:

Primero, el comercio falso.

En este canal, las empresas nacionales y los inversores extranjeros pueden introducir conjuntamente fondos extranjeros mediante cotizaciones infladas, pagos por adelantado, contratos de suministro falsificados, etc.

En segundo lugar, ampliar capital y ampliar acciones.

Sobre la base del capital registrado original, las empresas con inversión extranjera existentes solicitan un aumento de capital con el argumento de "ampliar la escala de producción" y "aumentar los proyectos de inversión", pero una vez que llegan los fondos, en realidad busque arbitraje en otra parte; cuando quiera renunciar más tarde, solo necesita encontrar otra excusa para cancelar el contrato del proyecto original, y el dinero caliente entrará y saldrá fácilmente.

En tercer lugar, la circulación y conversión de divisas.

Hay un tintineo en el mercado que puede explicar esta entrada de dinero caliente: "El dólar de Hong Kong no es convertible, el RMB es convertible y ambos lugares son igualmente convertibles". Durante la inspección se descubrió que a través de dicha conversión de moneda y operaciones interregionales se permite que una gran cantidad de dinero caliente "entra y sale libremente".

Cuarto, los bancos subterráneos.

Los bancos clandestinos son la forma más rápida de entrada y salida de capital extranjero. Muchos bancos clandestinos funcionan así: suponga que transfiere dinero a una cuenta local designada en Hong Kong o en el extranjero. Después de la confirmación, el banco clandestino en el continente naturalmente le abrirá una cuenta y convertirá su moneda extranjera en RMB. No hay necesidad alguna de que entren divisas.

En quinto lugar, los camiones portacontenedores transportan dinero en efectivo.

Esta práctica se concentra principalmente en empresas procesadoras en la región del delta del río Perla. Para pagar los salarios de los empleados, las empresas transportan dólares de Hong Kong dentro y fuera de Guangdong y Hong Kong en camiones portacontenedores. Si una empresa tiene un gran número de diez u ocho camiones portacontenedores, es muy común que un camión haga uno o dos viajes, y cada viaje transporte 500.000 dólares de Hong Kong. Incluso si es inspeccionado por la aduana, es fácil. explicar. A partir de 2006, a medida que aumentaba la demanda de entrada y salida de fondos, algunas empresas similares ampliaron lentamente sus negocios y se transformaron en "bancos clandestinos" para ayudar a otros a retirar grandes cantidades de dinero.

Sexto, apoyar a la familia.

Las remesas de chinos en el extranjero a familiares en China se denominan pagos de manutención familiar y esta cifra ha aumentado significativamente en los últimos años. El dinero real utilizado aquí para "mantener a la familia" es cuestionable. Una cantidad considerable de dinero especulativo llega a través de este canal para comprar acciones y casas.

El dinero caliente es una fuente importante de turbulencias en los mercados financieros globales e incluso de crisis financieras. Ya fuera la crisis financiera mexicana de 1994 o la crisis financiera del Sudeste Asiático de 1997, el dinero especulativo contribuyó a avivar las llamas.