Red de conocimientos turísticos - Problemas de alquiler - Catálogo de todas las obras actuales de Cai Jun

Catálogo de todas las obras actuales de Cai Jun

Todas las novelas:

"Virus" (2002.04/China Drama Publishing House)

"Curse" (2002.09/China Social Sciences Publishing House)

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"Ojo de gato" (2002.11/China Film Publishing House)

"Dios te está mirando" (2003.01/China Film Publishing House)

"Sonido de flauta de medianoche" " (2003.08/China Film Publishing House)

"Ghost Inn" (2004.03/Yunnan People's Publishing House)

"Desolate Village Apartment" (2004.11/Jielie Publishing House/RMB19.8)

"El piso 19 del infierno" (2005.01/Jielie Publishing House/RMB19.8)

"Regreso de la aldea desierta" (2005.07/Jielie Publishing House/RMB19.8)

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"El secreto de Margaret" (2005.12/Jielie Publishing House/RMB19.8)

"Revolving Door" (2006.06/Jielie Publishing House/RMB19.8)

"Cementerio de mariposas" (2007.01/Writer Publishing House/RMB25)

"Tianjiyi·Ciudad durmiente" (2007.08/Shaanxi Normal University Press/RMB19.8)

"Tianji II: El Reino de Rakshasa" (2007.11/Shaanxi Normal University Press/RMB19.8)

"Tianji III: Noche en la ciudad vacía" (2008.03/Shaanxi Normal University Press/RMB22.0 )

"Tianji IV·Doomsday Judgment"

(2008.06/Shaanxi Normal University Press/RMB24.0)

Colección de relatos cortos y medianos:

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"The Lover's Head" (2003.06/China Film Publishing House)

"The Holy Infant" (Galería de novelas La cuarta noche de medianoche)

Cai Jun Midnight Novel Gallery:

La primera noche "Virus" (2006.01/Jielie Publishing House/RMB24)

La segunda noche "Curse" (2006.01/Jielie Publishing House/RMB26) )

La tercera noche "Cat's Eye" (2006.01/Jielie Publishing House/RMB24)

La cuarta noche "The Holy Infant" (2006.01/Jielie Publishing House/RMB20)

Novela traducida:

"El pez que se hunde", obra original: Amy Tan, traductor: Cai Jun

(2006.09/Beijing Publishing House/RMB25)

Revista:

El escritor principal de "Southern Leaf·Suspense": Cai Jun (7,8 RMB)

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Cai Jun

Leng Editor en jefe Qian Zi (RMB12) Disponible en las principales librerías.

Actualmente *** Están publicados 2 números y el tercero estará disponible. disponible próximamente.

Otros:

01. "La caída del Tempo Stadium" (el primer cuento publicado en Internet)

02. (cuento, "Bertelsmann. Segundo Premio del Premio Revelación "Literatura Popular", publicado en el número de diciembre de la revista "Contemporánea")

03 "Flying" (novela, ganó el Premio de Novela del 3er Gran Premio de Literatura Original Banyan Tree). .)

04. "Desolate Village" (novela, publicada por primera vez en la edición de abril de la revista "Grudge").

05. Revista "Grudge" número de julio.

)

06. "Serie de Terror 773: Dios te está mirando"

07 "Serie de Terror 773: Ojo de gato"

08. Serie: El sonido de la flauta en la medianoche"

09. "El olor a carne"

10. "Colección de obras de Cai Jun"

11

12. "La muerte de un niño"

13 "El Santo Niño"

14. /p>

15 ."Los restos"

16. "Epidemia"

17. "El enrollador"

18 "Una carta. desde casa"

23. "Lobo devorador de hierba"

24. "Sacrificio"

25. "Carve Out"

26. "Reed Marsh" "

27. "Mina de agua"

28. "Sacrificio"

29. "Little White Caballo"

30. "Conductor de rickshaw" "Con Asan pelirrojo"

上篇: Vídeo de introducción al baile hip-hop 下篇: ¿Cómo se determinan los precios de los futuros sobre índices bursátiles? El precio teórico de los futuros sobre índices bursátiles es una base importante para que los inversores tomen decisiones sobre la compra o venta de contratos. Los futuros sobre índices bursátiles en realidad pueden verse como el precio de un valor, que es una combinación de acciones cubiertas por el índice. Al igual que el precio de otros instrumentos financieros, el precio de los contratos de futuros sobre índices bursátiles puede variar ampliamente en diferentes condiciones. Pero un principio básico permanece inalterado: debido a la existencia de actividades de arbitraje en el mercado, el precio real de los futuros debe ser consistente con el precio teórico, al menos en términos de tendencia. Para ilustrar el principio de fijación de precios de los contratos de futuros sobre índices bursátiles, asumimos que los inversores negocian futuros sobre índices bursátiles y acciones al contado al mismo tiempo, y asumimos que: (1) El inversor primero construye una cartera de inversiones que es completamente consistente con el precio de las acciones. índice (es decir, la proporción de la cartera, el "valor" del índice bursátil "exactamente consistente con el valor de mercado de la cartera de acciones); (2) los inversores pueden pedir prestado dinero fácilmente en el mercado financiero para invertir; (3) vender el índice bursátil contratos de futuros (4) mantener la cartera de acciones hasta el día de vencimiento del contrato de futuros sobre índices bursátiles y luego utilizar todos los dividendos para invertir (5) vender inmediatamente todas las carteras de acciones el día de entrega del contrato de futuros sobre índices bursátiles; Liquidación en efectivo del contrato de futuros sobre índices bursátiles (7) Utilizar la venta de acciones para cerrar el contrato de futuros. Los ingresos reembolsan el préstamo original. Supongamos que en 1999, el 27 de octubre de 2010, un determinado índice bursátil tenía 2669,8 puntos, cada punto "valía" 25 dólares estadounidenses, el valor nominal del índice era 66 745 dólares estadounidenses, el precio de futuros del índice bursátil era 2696 puntos y el La tasa de dividendo promedio fue del 3,5%. El precio de los futuros sobre índices bursátiles que vencen en marzo de 2000 es de 2696 puntos. El último día de negociación del contrato de futuros es el 19 de marzo de 2000. El período de tenencia de las inversiones es de 143 días. El tipo de interés para los préstamos en el mercado es del 6%. Supongamos que el índice ha subido durante cinco meses y cerró en 2.900 puntos el 19 de marzo, lo que significa que el índice ha aumentado un 8,62%. En este punto, según nuestras suposiciones, el valor de la cartera de acciones también aumentará en la misma cantidad, alcanzando los 72.500 dólares. De acuerdo con los principios generales del comercio de futuros, los inversores que invierten en futuros sobre índices sufrirán pérdidas porque el índice de mercado subió del precio de futuros de 2.696 puntos al precio de mercado de 2.900 puntos, un aumento de 204 puntos, lo que resultó en una pérdida de 5.100 dólares estadounidenses. . Pero los inversores también invirtieron en el mercado de valores al contado, y el ingreso neto obtenido debido al aumento en los precios de las acciones fue (72500-66745) = $5755. Durante este período, los ingresos por dividendos fueron de aproximadamente $915,2 y los dos ingresos totalizaron $6.670,2. Veamos sus costos de endeudamiento. A una tasa de interés del 6%, tomamos prestados US$66,745 con un plazo de 65,438+043 días y pagamos intereses de aproximadamente US$65,438+0569, más una pérdida de US$565,438+000 por inversiones en futuros. $6,669. En el caso de seguridad anterior, si simplemente compara las ganancias y pérdidas de los inversores, encontrará que los inversores no han obtenido muchos ingresos adicionales ya sea que inviertan en el mercado de futuros sobre índices bursátiles o en el mercado al contado de acciones. En otras palabras, al precio de futuros sobre índices bursátiles mencionado anteriormente, el arbitraje libre de riesgo de los inversores no tendrá éxito, por lo que este precio es un precio de contrato de futuros sobre índices bursátiles razonable. Por lo tanto, el precio de los contratos de futuros sobre índices (F) depende principalmente de tres factores: el índice de mercado en el mercado al contado (I), la tasa de interés en el mercado financiero (R) y el rendimiento de los dividendos en el mercado de valores (D). . Es decir: F=I+I×(R-D)=I×(1-R+D), donde R se refiere a la tasa de interés anual y D se refiere a la tasa de dividendo anual. En el proceso de cálculo real, si la inversión se mantiene por menos de un año, se realizarán los ajustes correspondientes. Ahora, regresemos y calculemos el precio de futuros del índice bursátil bajo la tasa de interés y la tasa de dividendos dadas en el ejemplo anterior: f = 2669,8+×(6%-3,5%)×143/365 = 2695,95. También cabe señalar que la fórmula anterior da el precio teórico del contrato de futuros sobre índices bajo los supuestos antes mencionados. Es difícil cumplir todos los supuestos anteriores en la vida real. Porque, en primer lugar, es casi imposible para los inversores más inteligentes construir una cartera de inversiones que sea completamente consistente con la estructura del índice del mercado de valores en la vida real, especialmente cuando el mercado de valores es de gran escala, en primer lugar, el comercio al contado de acciones; en tercer lugar, debido a las diferencias en los mecanismos de negociación del mercado entre países, por ejemplo, mi país actualmente no permite la venta en corto de acciones, lo que afectará la eficiencia de la negociación de futuros sobre índices bursátiles; hasta cierto punto, cuarto, las tasas de dividendos son difíciles de obtener en el mercado real. Debido a que diferentes empresas y diferentes mercados tienen diferentes políticas de dividendos (como el momento y el método de los dividendos), la cantidad y el momento de los dividendos para cada acción en el índice bursátil son diferentes; También es incierto, lo que inevitablemente afectará el juicio correcto del precio del contrato de futuros sobre índices.