Los principios básicos de la subida y bajada de las acciones
Teoría de la fluctuación del precio de las acciones de Dow
Puntos de vista básicos de la teoría de Dow
Según la teoría de Dow, existen tres tendencias en los movimientos del precio de las acciones, la más importante de las cuales es la tendencia de los precios de las acciones. La tendencia básica, es decir, la fluctuación amplia o integral de los precios de las acciones. Este cambio suele durar un año o más y el aumento (disminución) total del precio de las acciones supera el 20%. Para los inversores, un aumento continuo de la tendencia básica forma un mercado largo, y una caída continua forma un mercado corto.
La segunda tendencia del movimiento del precio de las acciones se denomina tendencia secundaria del precio de las acciones. Debido a que la tendencia secundaria suele ser opuesta a la tendencia básica y tiene un cierto efecto inhibidor sobre ella, también se la denomina tendencia correctiva de los precios de las acciones. Esta tendencia varía de tres semanas a varios meses, y el precio de sus acciones generalmente sube o baja 65438 0/3 o 2/3 de la tendencia básica del precio de las acciones. La tercera tendencia en el movimiento de los precios de las acciones se denomina tendencia a corto plazo y refleja los cambios en los precios de las acciones en unos pocos días. Una tendencia correctiva generalmente consta de tres o más tendencias de corto plazo.
Entre las tres tendencias, los inversores a largo plazo están más preocupados por la tendencia básica de los precios de las acciones: el objetivo es comprar tantas acciones como sea posible en el mercado alcista y vender acciones a tiempo antes del mercado corto. está formado. Los especuladores están más interesados en las tendencias correctivas de los precios de las acciones. Su objetivo es obtener beneficios a corto plazo. La tendencia a corto plazo no es muy importante y puede manipularse fácilmente, lo que hace que sea inconveniente ser objeto de análisis de tendencia. Por lo general, la gente no puede controlar la tendencia básica y la tendencia de corrección de los precios de las acciones, y sólo el sector financiero nacional puede hacer ajustes limitados.
Tendencia básica
Es decir, desde una perspectiva amplia, cambios en altibajos. Entre ellos, siempre que el próximo nivel ascendente supere el máximo anterior. Y si el fondo de cada caída secundaria es más alto que el fondo de la caída anterior, entonces la tendencia principal es hacia arriba. A esto se le llama mercado alcista. Por el contrario, cuando cada caída intermedia lleva el precio a un nivel más bajo, pero el rebote posterior no puede llevar el precio al máximo anterior, la tendencia principal es a la baja, lo que se denomina mercado corto. Normalmente (al menos en teoría) la tendencia principal es el único objetivo que los inversores a largo plazo consideran entre las tres tendencias. La forma de hacerlo es comprar acciones lo antes posible durante el mercado alcista. Siempre que pueda estar seguro de que el mercado alcista ha comenzado, las mantendrá hasta que esté seguro de que se ha formado el mercado corto. No prestan atención a todas las caídas secundarias y cambios a corto plazo en la tendencia general. Por supuesto, para quienes realizan transacciones habituales, el segundo cambio es una oportunidad muy importante.
(1) Mercado alcista, también conocido como principal tendencia alcista. Se puede dividir en tres etapas, la primera etapa es el período de compra. En ese momento, algunos inversores con visión de futuro se dieron cuenta de que, aunque estaba en recesión, estaba a punto de cambiar. Por lo tanto, compre acciones que no tenga confianza para vender a toda costa y luego aumente gradualmente el precio de compra cuando el volumen de ventas disminuya. De hecho, el ambiente del mercado en este momento suele ser pesimista. El público en general odia tanto el mercado de valores que lo abandona por completo. En este momento, el número de transacciones es moderado. Sin embargo, cuando repunta, los cambios de corto plazo comienzan a aumentar. La segunda etapa es un aumento muy estable y un aumento en el volumen de operaciones. En ese momento, la tendencia a la prosperidad empresarial y el aumento de los excedentes de las empresas atrajeron la atención del público. En esta etapa, el comercio mediante análisis técnico suele generar las mayores ganancias. Finalmente, aparece la tercera etapa. En este punto, toda la transacción está en ebullición. La gente se reunía en la bolsa y los resultados de las transacciones aparecían a menudo en la "primera página" de los periódicos. La ampliación de capital avanza rápidamente. En esta etapa, los amigos suelen hablar de "¿Qué crees que es bueno comprar?". Todo el mundo olvida que el mercado ha estado en auge durante mucho tiempo y que el precio de las acciones ha aumentado durante mucho tiempo. Ahora debería ser más apropiado decirlo. "¿Qué es bueno para vender?" En la última parte de esta fase, el volumen de operaciones continúa aumentando a medida que aumenta el sentimiento especulativo. La negociación de "acciones impopulares" es cada vez más frecuente y los precios de las acciones de bajo precio sin valor de inversión están aumentando rápidamente. Pero cada vez hay más acciones excelentes y los inversores se niegan a seguirlas.
(2) El mercado corto, también conocido como principal tendencia bajista, también se divide en tres etapas. La primera fase es el período de "entrega". Su verdadera formación fue la etapa final del último mercado alcista. En esta etapa, los inversores con visión de futuro se dieron cuenta de que el exceso de la empresa había alcanzado un nivel anormal y comenzaron a acelerar el ritmo de los envíos.
El volumen de operaciones sigue siendo muy alto en este momento. Aunque hay una tendencia a disminuir gradualmente durante el rebote, el público todavía está interesado en operar en este momento, pero está comenzando a sentir que las ganancias esperadas han desaparecido gradualmente. La segunda etapa es el período de pánico, cuando las personas que quieren comprar comienzan a retirarse y las personas que quieren vender están ansiosas por vender. La tendencia a la baja del precio se acelera repentinamente hasta un nivel casi vertical, momento en el que la brecha proporcional en el volumen alcanza su máximo. Una vez finalizado el período de pánico, suele haber un rebote secundario o un movimiento lateral bastante largo. Luego llegó la tercera fase. Implica vender a quienes carecen de confianza. En la tercera fase, la tendencia bajista no se acelera. Las "acciones de centavo sin valor de inversión" pueden estar en la primera o segunda etapa, cayendo como parte del anterior aumento del mercado alcista. Las acciones con mejor desempeño continúan cayendo porque sus tenedores son los últimos en generar confianza. En este proceso, la caída en la etapa final del mercado corto se concentra en estas acciones con excelente desempeño. Los mercados bajistas terminan con frecuentes malas noticias. El peor de los casos ya se había anticipado y ya se ha materializado en el precio de las acciones. Por lo general, el mercado corto ha pasado antes de que las malas noticias salgan a la luz por completo.
Tendencia secundaria
Es un mercado inverso que se mueve en dirección opuesta a la tendencia principal, provocando interferencias en la tendencia principal. En un mercado alcista, es una caída o "ajuste" intermedio en el mercado; en un mercado bajista, es un aumento o rebote intermedio. Normalmente, en un mercado alcista, caerán entre uno y dos tercios de la tendencia alcista de la tendencia principal. Puede ser que la caída del mercado después del ajuste sea de no menos de 10 puntos o más de 20 puntos. Pero cabe señalar que el principio de un tercio a dos tercios no es estático. Sólo una breve explicación de la probabilidad. La mayoría de las tendencias secundarias fluctúan dentro de este rango. La mayoría de ellos se detienen muy cerca de la mitad del camino. Volviendo al aumento principal original de 50: esta disminución es de menos de un tercio y algunos casi han reducido el aumento anterior. Por lo tanto, tenemos dos criterios para juzgar una tendencia secundaria. Cualquier mercado que se mueve en la dirección opuesta a la tendencia principal suele durar al menos tres semanas. La tendencia principal es un aumento de 1/3. Sin embargo, más allá de este criterio, las tendencias secundarias suelen ser confusas. Su confirmación, correcta evaluación de su desarrollo y resumen de todo su proceso han sido siempre un problema difícil en la descripción teórica.
Cambios a corto plazo
Son fluctuaciones de corto plazo. Rara vez más de tres semanas y normalmente menos de seis días. Aunque no tienen sentido en sí mismas, hacen que todo el proceso de desarrollo de megatendencias esté lleno de misterio y cambio. Por lo general, la parte principal de la tendencia, ya sea una tendencia secundaria o dos tendencias secundarias, se compone de una serie de tres o más cambios distinguibles a corto plazo. Las inferencias extraídas de estos cambios a corto plazo pueden conducir fácilmente en la dirección equivocada. En un mercado de valores maduro o no, los cambios a corto plazo son lo único que se puede manipular. Sin embargo, las tendencias principales y las tendencias menores no se pueden manipular.
Las tres tendencias anteriores en las fluctuaciones del mercado de valores son muy similares a las tendencias de las olas del océano. En el mercado de valores, la tendencia de la fuerza principal es como todo el proceso de cada subida (bajada) de la marea. Entre ellos, el mercado alcista es como una marea creciente, con ola tras ola golpeando la orilla hasta que finalmente alcanza el punto más alto marcado. Luego retrocedió gradualmente. El reflujo en retroceso puede compararse con un mercado bajista. Cuando la marea sube, el nivel del agua en cada ola subsiguiente sube más que la ola anterior y retrocede menos que la ola anterior, por lo que el nivel del agua aumenta gradualmente. Cuando la marea baja, cada ola siguiente es más baja que la ola anterior y la ola siguiente no puede recuperar la altura alcanzada por la ola anterior. Estas olas durante la marea alta (baja) son como tendencias secundarias. Del mismo modo, la superficie del agua del océano está cubierta de ondas de microondas que son cambios diarios insignificantes en comparación con los cambios a corto plazo en el mercado. Las mareas, las olas y las ondulaciones representan tendencias importantes, tendencias menores y cambios a corto plazo en el mercado.
2. Otros métodos de análisis de la teoría de Dow
(1) Utilice dos indicadores para juzgar la tendencia general.
El famoso índice compuesto Dow Jones está formado por 20 ferrocarriles, 30 industrias y 15 servicios públicos. Según la experiencia histórica, los datos de los indicadores de clasificación industrial y ferroviaria son representativos. Por lo tanto, la teoría de Dow presta más atención al análisis de los cambios en los índices ferroviarios e industriales al juzgar las tendencias. Los cambios mostrados por un solo indicador no pueden usarse como señal para juzgar una inversión de tendencia efectiva.
(2) Juicio de cambios de tendencia en función del volumen de operaciones.
La magnitud de la eficacia variará según la tendencia predominante. Por lo tanto, basándonos en el volumen de operaciones, también podemos juzgar la tendencia principal. Por lo general, en un mercado alcista, los precios suben y el volumen de operaciones aumenta, los precios bajan y el volumen de negocios disminuye; En un mercado bajista, el volumen de operaciones aumenta cuando los precios caen y disminuye durante los repuntes. Por supuesto, a veces hay excepciones a esta regla. Por lo tanto, es difícil sacar conclusiones correctas basándose en sólo unos pocos días de volumen de operaciones, y sólo se pueden hacer mediante el análisis de toda la transacción que dura un período de tiempo. En la teoría de Dow, para juzgar las tendencias del mercado, la señal final concluyente sólo puede generarse mediante cambios de precios. En algunos casos cuestionables, el resultado sólo se utiliza como referencia para la interpretación.
(3) El mercado puede sustituir la tendencia intermedia.
Una tendencia del mercado aparece en uno o dos índices y dura dos o tres semanas, a veces hasta varios meses. El precio sólo fluctúa en un rango de aproximadamente 5. Esta forma indica que el poder de compradores y vendedores está equilibrado. Por supuesto, la última situación es que la oferta a este precio se agota y la gente que quiere comprar debe subir el precio para inducir a los vendedores a vender. Otra situación es que las personas que originalmente querían vender al precio de mercado descubren que el ambiente de compra se ha debilitado y, como resultado, tienen que bajar el precio para vender sus acciones. Por tanto, es una señal de que el precio supera el límite superior del mercado. Por el contrario, caer por debajo del límite inferior del mercado es una señal de venta en corto en el mercado. En términos generales, cuanto más largo sea el mercado y más estrecho sea el precio, más fácil será finalmente abrirse paso.
El mercado de valores a menudo se desarrolla hacia un techo y un suelo importantes, que representan las fases de envío y compra respectivamente, pero a menudo aparecen en la fase de reposo de la tendencia principal. En este caso, reemplazan las fluctuaciones secundarias formales. Es posible que un índice esté formando una tendencia, mientras que el otro índice esté desarrollando una tendencia secundaria típica. No es sorprendente que después de superar el límite superior o el límite inferior, a veces continúe en la misma dirección durante mucho tiempo.
(4) Ponga primero el precio de cierre
La teoría de Dow no presta atención a los precios más altos y más bajos de un día de negociación, sino solo al precio de cierre. Porque el precio de cierre es el único número que miran las personas que están ansiosas por leer la sección financiera. Es la evaluación final del precio de las acciones ese día. Esta es otra regla comprobada de la teoría de Dow. El papel de esta regla al juzgar la tendencia de desarrollo futuro de la tendencia principal es: Supongamos que en una tendencia ascendente principal, una tendencia ascendente intermedia alcanza su máximo a las 11 de la mañana. En ese momento, el Dow Jones está en 152,45 y. el precio de cierre es 150,70. El precio de cierre futuro debe superar los 150,70, principalmente el máximo de 150. Si el máximo del día siguiente alcanza los 152,60, pero el precio de cierre aún está por debajo de 150,70, la principal tendencia alcista aún es incierta.
(5) Antes de que se produzca la reversión de la tendencia, la tendencia principal seguirá teniendo un impacto.
Por supuesto, es bueno cambiar su actitud hacia el mercado de antemano antes de que aparezca la señal de reversión, al igual que terminar la carrera antes de que se dé la señal. Esta regla no significa que uno deba posponer sus acciones nuevamente después de que la señal de cambio de tendencia se haya vuelto clara, pero por experiencia, es más ventajoso esperar hasta que se haya determinado para evitar comprar (o vender) más maduro. Naturalmente, la tendencia principal de los cambios en el precio de las acciones cambia constantemente. El mercado alcista no puede durar para siempre y el mercado corto tocará fondo algún día. Cuando dos índices determinan por primera vez una nueva gran tendencia, si se ignoran las fluctuaciones a corto plazo, la mayor parte de la tendencia continuará, pero cuanto más tardía sea, menos probable será que continúe. Esta regla le dice a la gente que la reversión de la antigua tendencia puede ocurrir en cualquier momento después de que se confirme la nueva tendencia. Como inversor, una vez que ganas una comisión, siempre debes prestar atención al mercado.
(6) Las fluctuaciones del mercado de valores reflejan todo el comportamiento del mercado.
Los precios de cierre y las fluctuaciones de los índices bursátiles reflejan todo el comportamiento del mercado. En el mercado de valores, usted puede sentir que la situación política es estable, por lo que compra acciones. Otros pueden sentirse optimistas sobre las perspectivas económicas y comprar acciones. Otros creen que las tasas de interés caerán, por lo que valdrá la pena comprar acciones en el mercado. Algunas personas incluso tienen información privilegiada sobre la fusión de grandes consorcios y quieren comprar productos lo antes posible. No importa cuál sea la actitud de cada uno, el aumento de los precios de mercado refleja emociones, incluso desde diferentes perspectivas. Por el contrario, cuando las personas tienen diferentes factores de miedo, algunas personas piensan que las ventas en corto serán enormes, otras piensan que la inestabilidad política es pánico y otras temen la llegada de la Gran Depresión.
Alguien escucha información privilegiada, un accionista importante quiere retirar dinero o un político es asesinado. Independientemente de los factores, el ascenso y la caída del índice bursátil reflejan la mentalidad del público. El optimismo público, ya sea justificado o irracional, moderado o excesivo, hace subir los precios de las acciones. El pesimismo de las personas, el miedo ciego, los problemas prácticos o el verse afectado por las emociones de otras personas se reflejarán en la caída del índice en el mercado. Al analizar la mentalidad de cada inversor, los inversores tienen que analizar el índice bursátil que refleja la mentalidad de todo el mercado y hacer algo imposible. El índice bursátil representa la suma de la mentalidad de las personas y el comportamiento del mercado. El índice refleja si el mercado es realmente optimista o pesimista.
3. Defectos de la teoría de Dow
(1) El objetivo principal de la teoría de Dow es explorar la tendencia principal del mercado de valores. Una vez que se establece una tendencia básica, la teoría de Dow supone que esta tendencia continuará hasta que sea interrumpida por factores y cambios externos. Como dicen las leyes de Newton en física, todos los objetos cuando están en movimiento se desarrollarán en línea recta a menos que se apliquen factores y fuerzas adicionales. Sin embargo, cabe señalar que la teoría de Dow sólo infiere la tendencia general del mercado de valores y no puede impulsar el aumento y la caída de la tendencia general en esa medida.
(2) La teoría de Dow requiere que los dos índices se confirmen mutuamente cada vez, lo cual ya es medio latido demasiado tarde, y se pierde la mejor oportunidad para la entrada y salida de materias primas.
(3) La teoría de Dow no es útil en la selección de acciones.
(4) La teoría de Dow se centra en la tendencia a largo plazo y no puede dar a los inversores una iluminación clara sobre la tendencia a medio plazo, especialmente cuando se desconoce si es alcista o bajista.
Teoría de las ondas
La teoría de las ondas es una herramienta de análisis de tendencias de precios inventada por R.E. Elliott, un maestro del análisis técnico. Es un conjunto de patrones completamente observables que se pueden utilizar para analizar el índice del mercado de valores y las tendencias de los precios. También es la herramienta de análisis más utilizada en el análisis del mercado bursátil mundial, pero es la más difícil de entender y dominar.
Elliott cree que las fluctuaciones en los precios de las acciones o de las materias primas son como las mareas y olas de la naturaleza, una tras otra, con un grado considerable de regularidad y mostrando las características de ciclos cíclicos, cualquier fluctuación se sigue. Por lo tanto, los inversores pueden predecir la tendencia futura de los precios basándose en estas fluctuaciones regulares y aplicarlas a las estrategias de compra y venta.
1. Cuatro características básicas de la teoría de las ondas
(1) El índice de precios de las acciones alterna entre altibajos
(2) Ondas de empuje y corrección; Las ondas son fluctuaciones de precios. Los dos tipos más básicos, las ondas de empuje (es decir, ondas que se ajustan a la tendencia del mercado), se pueden dividir en cinco ondas pequeñas, generalmente representadas por las ondas 1, 2, 3, 4 y 5. Las ondas de ajuste también pueden ser Se divide en tres ondas pequeñas, generalmente representadas por la onda A, la onda B y la onda C.
(3) Una vez completadas las ocho ondas anteriores (cinco subidas y tres caídas), se completa un ciclo y la tendencia entra en el siguiente ciclo de ocho ondas.
(4) El La cantidad de tiempo no cambiará la forma de onda, porque el mercado aún se desarrollará de acuerdo con su patrón básico. Las ondas pueden alargarse o estrecharse, pero su patrón básico sigue siendo el mismo.
En resumen, la teoría ondulatoria se puede resumir en una frase: "Ciclo de ocho ondas"
2. La forma de la onda
Entonces, la cinco olas ascendentes y la ola descendente ¿Cómo dividir las tres olas? En general, estas ocho olas tienen diferentes desempeños y características:
Ola 1: (1) Casi la mitad de la ola 1 pertenece a la primera parte de la construcción de la forma del fondo, y la ola 1 es el comienzo del ciclo. . Debido a que el ascenso de este mercado se produce durante el rebote y la reversión después de la caída del mercado en corto, el poder del comprador no es fuerte y el mercado en corto continúa vendiendo. Entonces, en este 65438, aparece la otra mitad de la onda de (2)1 después de un largo período de consolidación. En esta ola de 1, su mercado subió bruscamente. La experiencia demuestra que el ascenso de la onda 1 suele ser la más corta de las cinco ondas.
La segunda ola: Esta ola es una onda descendente. Debido a que los participantes del mercado creyeron erróneamente que el mercado bajista aún no había terminado, el ajuste y la caída fueron bastante grandes, casi devorando las ganancias de la primera ola. Cuando el mercado cae cerca del fondo (el punto de partida de la onda 1), el mercado muestra renuencia a vender, la presión de venta se agota gradualmente, el volumen de operaciones disminuye gradualmente y la segunda ola de ajuste llegará a su fin, y esto La onda aparece a menudo en el gráfico.
La tercera ola: La tercera ola de tendencias ascendentes es a menudo la ola ascendente más grande y explosiva.
La duración y amplitud de este tipo de mercado suelen ser las más largas. Se ha restablecido la confianza de los inversores del mercado, el volumen de operaciones ha aumentado significativamente y en los gráficos tradicionales suelen aparecer señales de avance, como grietas y brechas. Este tipo de tendencia del mercado es muy violenta y algunos niveles gráficos se superan fácilmente, especialmente cuando se supera el punto más alto de la onda 1.
La cuarta ola: La cuarta ola es la ola de ajuste después de que el mercado sube bruscamente. Generalmente aparece en forma compleja, a menudo en forma de "triángulo inclinado", pero la parte inferior de la cuarta ola no será más baja que la parte superior de la primera ola.
Quinta ola: En el mercado de valores, la quinta ola suele subir menos que la tercera ola y muchas veces fracasa. En la quinta ola, la segunda y tercera categoría de acciones suelen ser las fuerzas dominantes en el mercado, y sus ganancias suelen ser mayores que las de la primera categoría de acciones (acciones de primera línea y acciones de gran capitalización con excelente rendimiento). Esto es lo que los inversores suelen llamar "los perros y las gallinas suben al cielo". El sentimiento del mercado durante el periodo fue bastante optimista.
Una ola: En la onda A, la mayoría de los inversores del mercado creen que el mercado en alza no se ha revertido y es solo un fenómeno temporal. De hecho, la caída de la onda A suele tener señales de alerta temprana en la quinta onda, como la divergencia entre el volumen de operaciones y las tendencias de los precios, o la divergencia de los indicadores técnicos. Sin embargo, debido a que el mercado todavía es optimista en este momento, surgió la onda A. a veces muestra ajustes planos u otras ejecuciones de glifos.
Segunda ola: la segunda ola a menudo se caracteriza por un pequeño volumen de operaciones y generalmente es una línea de escape para los alcistas. Sin embargo, debido a que es un mercado en alza, es fácil para los inversores confundirlo con otra ola, formando una "trampa del mercado alcista".
Onda C: Es una onda destructiva descendente, con un fuerte descenso, un gran descenso, una larga duración y un descenso generalizado.
Desde el punto de vista anterior, la teoría ondulatoria parece bastante simple y fácil de usar. De hecho, debido a que cada proceso completo de ascenso/caída contiene un ciclo de ocho ondas, hay ciclos pequeños dentro de ciclos grandes y ciclos más pequeños dentro de ciclos pequeños, es decir, hay ondas pequeñas dentro de ondas grandes y hay ondas pequeñas dentro de ciclos pequeños. ondas. Por lo tanto, el número de ondas se vuelve bastante complicado y difícil de comprender. Además, las ondas tienden a ser alargadas y complejas.
3. La relación entre ondas
La teoría de las ondas especula que el ascenso y la caída del mercado de valores se calcula utilizando la proporción áurea y números misteriosos. Una tendencia alcista podría ser 1,618 desde el máximo anterior, otro máximo podría multiplicarse por 1,618, y así sucesivamente.
Además, lo mismo ocurre con el mercado en caída. Los ratios de retroceso comúnmente utilizados son 0,236 (0,382× 0,618), 0,382, 0,5, 0,618, etc.
4. ¿Cuáles son los puntos de vista básicos de la teoría ondulatoria?
(1) Un ciclo completo incluye ocho ondas, cinco ascendentes y tres descendentes.
(2) Las ondas pueden fusionarse en ondas de niveles superiores o pueden dividirse en ondas pequeñas de niveles inferiores.
(3) Las olas que siguen la corriente principal se pueden dividir en cinco olas pequeñas en un nivel inferior.
(4) Entre las tres ondas de empuje 1, 3 y 5, la tercera onda no puede ser la más corta.
(5) Si cualquiera de las tres teorías corolarias se convierte en una onda extendida, entonces el tiempo de ejecución y la amplitud de las otras dos ondas serán consistentes.
(6) Las ondas de ajuste suelen presentarse en forma de tres ondas.
(7) La combinación de números impares del número áureo es la base de datos de la teoría ondulatoria.
(8) Las tasas de vómitos comunes son 0,382, 0,5 y 0,618.
(9) La parte inferior de la cuarta ola no puede ser más baja que la parte superior de la primera ola.
(10) La teoría ondulatoria incluye tres partes: tipo, relación y tiempo, y su importancia está en orden.
(11) La teoría ondulatoria refleja principalmente la psicología humana. Cuanta más gente participe en un mercado, más preciso será.
5. Defectos de la teoría ondulatoria
(1) Los teóricos ondulatorios tienen diferentes puntos de vista sobre el fenómeno. Todo teórico de las ondas, incluido el propio Eliot, a menudo se ve preocupado por una pregunta: ¿se completa una onda y comienza otra? A veces A es como la primera ola y B es como la segunda ola. Un disparo y a mil millas de distancia. Las consecuencias de una mala lectura pueden ser graves. En el mercado de valores extremadamente riesgoso se utiliza un conjunto de teorías de incertidumbre, y los errores operativos pueden causar grandes pérdidas.
(2) No existe una definición clara de qué es una onda completa. Los altibajos del mercado de valores en su mayoría no siguen el patrón mecánico de cinco subidas y tres caídas. Pero los teóricos de las ondas malinterpretan que algunos altibajos no deberían contarse como ondas. El número de onda es completamente arbitrario y subjetivo.
(3) La teoría ondulatoria tiene las llamadas ondas extendidas. A veces cinco ondas se pueden extender hasta formar nueve ondas. Pero, ¿cuándo o bajo qué criterios pueden estirarse las olas? Eliot no lo dejó claro, por lo que la cuestión de contar ondas se convirtió en su propia inspiración y ellos mismos pensaron en ello.
(4) Hay ondas en la teoría ondulatoria, que pueden extenderse indefinidamente, es decir, cuando el mercado sube, puede subir infinitamente, todo en ondas ascendentes. Una ola gigante puede durar más de cien años. Las olas que caen también pueden caer sin dejar rastro, y siguen siendo olas que caen. Mientras la tendencia ascendente no termine, será una ola de subidas y bajadas. ¿Qué hace esta teoría? Es dudoso que se pueda adivinar el tiempo de duración de la parte superior e inferior de la ola, lo que equivale a pura conjetura.
(5) La teoría ondulatoria de Elliott es un conjunto de herramientas de análisis subjetivo sin estándares objetivos. Pero las operaciones de mercado están influenciadas por emociones más que por operaciones mecánicas. Aplicar la teoría ondulatoria al mercado de valores en constante cambio puede ser muy peligroso y la posibilidad de error es mayor que cualquier otra cosa.
(6) La teoría de las olas no se puede aplicar a la selección de acciones individuales.